#termmax @TermMax
Gestern habe ich mir die TermMax-Dokumentation angesehen und bin auf ein Beispiel gestoßen, das viel interessanter ist als die nächste APY-Angabe auf der Startseite.
Fiktives Produkt:
1 Jahr
8% fester Zinssatz
Wenn FT einen Nennwert von 1 USDC hat, beträgt sein berechneter Preis im Beispiel ungefähr:
0.926 USDC.
XT — ungefähr:
0.074 USDC.
Zusammen:
0.926 + 0.074 = 1 USDC
Warum ist das interessant?
Weil TermMax die Mechanik mit festem Zinssatz über die Aufteilung des Debt-Assets in die Komponenten FT und XT umsetzt.
FT ist der Fixed-rate Token: Er wird mit einem Abschlag gekauft und bis zur Fälligkeit zum Nennwert zurückgezahlt.
Im Grunde ist das sehr ähnlich zur bekannten Logik einer Zero-Coupon-Anleihe im traditionellen Finanzwesen.
Und hier wird DeFi auf unerwartete Weise plötzlich dem TradFi ähnlich.
Nur dass wir statt eines Papierinstruments ein ERC-20 haben.
Für mich ist das einer der interessantesten Momente von TermMax.
Gestern habe ich mir die TermMax-Dokumentation angesehen und bin auf ein Beispiel gestoßen, das viel interessanter ist als die nächste APY-Angabe auf der Startseite.
Fiktives Produkt:
1 Jahr
8% fester Zinssatz
Wenn FT einen Nennwert von 1 USDC hat, beträgt sein berechneter Preis im Beispiel ungefähr:
0.926 USDC.
XT — ungefähr:
0.074 USDC.
Zusammen:
0.926 + 0.074 = 1 USDC
Warum ist das interessant?
Weil TermMax die Mechanik mit festem Zinssatz über die Aufteilung des Debt-Assets in die Komponenten FT und XT umsetzt.
FT ist der Fixed-rate Token: Er wird mit einem Abschlag gekauft und bis zur Fälligkeit zum Nennwert zurückgezahlt.
Im Grunde ist das sehr ähnlich zur bekannten Logik einer Zero-Coupon-Anleihe im traditionellen Finanzwesen.
Und hier wird DeFi auf unerwartete Weise plötzlich dem TradFi ähnlich.
Nur dass wir statt eines Papierinstruments ein ERC-20 haben.
Für mich ist das einer der interessantesten Momente von TermMax.
