Bei Vault-Krediten in DeFi wird üblicherweise davon ausgegangen, dass Liquidität durch die direkte Besicherung mit Token bereitgestellt wird.
TermMax tokenisiert Positionen in FT, XT und GT. Die Orderausführung erfolgt anhand von Preiskurven für Range Orders, und FT ist vor der Fälligkeit handelbar.
Dadurch habe ich die Sache anders betrachtet.
Bei den von Kuratoren erstellten Two-Way Range Orders müssen Vaults zunächst als Kreditgeber auftreten und Debt-Token bereitstellen. Sie können nur Kredite aufnehmen, indem sie die erworbenen FT-Token verkaufen. Eine direkte Besicherung ist eingeschränkt, da der Vault die Einlagen der Nutzer hält. So bleibt der Kapitalfluss transparent, während Liquiditätsanbieter sich über ERC-4626-Vault-Anteile beteiligen.
Wie die Markttiefe für FT-Token auf dem Sekundärmarkt plötzliche Kreditnachfragen auffängt, während Kuratoren bei Marktvolatilität die Prioritäten in der Auszahlungswarteschlange verwalten, bleibt eine Frage der Ausführung.
Möchte das in der Praxis beobachten.
#termmax @TermMax
TermMax tokenisiert Positionen in FT, XT und GT. Die Orderausführung erfolgt anhand von Preiskurven für Range Orders, und FT ist vor der Fälligkeit handelbar.
Dadurch habe ich die Sache anders betrachtet.
Bei den von Kuratoren erstellten Two-Way Range Orders müssen Vaults zunächst als Kreditgeber auftreten und Debt-Token bereitstellen. Sie können nur Kredite aufnehmen, indem sie die erworbenen FT-Token verkaufen. Eine direkte Besicherung ist eingeschränkt, da der Vault die Einlagen der Nutzer hält. So bleibt der Kapitalfluss transparent, während Liquiditätsanbieter sich über ERC-4626-Vault-Anteile beteiligen.
Wie die Markttiefe für FT-Token auf dem Sekundärmarkt plötzliche Kreditnachfragen auffängt, während Kuratoren bei Marktvolatilität die Prioritäten in der Auszahlungswarteschlange verwalten, bleibt eine Frage der Ausführung.
Möchte das in der Praxis beobachten.
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