Ich bin heute in den Oracle-Bereich von @TermMax hinabgegangen, was ehrlich gesagt nicht der Teil war, von dem ich erwartet hätte, dass ich viel Zeit darauf verwenden würde.
Aber besicherte Positionen hängen stark von verlässlichen Preisinformationen ab.
Das ist wichtig. $BOME
Vor ein paar Tagen habe ich die Mechanik durchgelesen und mich dabei immer wieder auf die Seite mit dem Festzins konzentriert. Dann habe ich aber erkannt, dass die gesamte Position trotzdem davon abhängt, zu wissen, was die Sicherheit wert ist.
Wenn diese Information falsch oder verzögert ist, kann sich auch die Risikoberechnung entsprechend falsch entwickeln.
Beim Studium eines Protokolls wie diesem gibt es also im Grunde zwei verschiedene Fragen.
Wie funktioniert der finanzielle Mechanismus?
Und auf welche externen Informationen ist der Mechanismus angewiesen?
Die erste Frage bekommt meist die meiste Aufmerksamkeit, weil sie sich leichter erklären lässt.
Die zweite ist meistens der Ort, an dem ich genauer hinsehe.
@TermMax hat ein interessantes Design mit Festzins, aber die Oracle-Schicht ist ebenso wichtig, um sie zu verstehen.
Das ist die Art von Detail, die ich nicht überspringen möchte.
#TermMax
$BTW