Brüder, wer gerade so halbwegs sein Leben im Griff hat: Familie, Job im Stress, und trotzdem muss man Geldströme hinbekommen – versteht ihr diese Lage 😂
Man hat zwar Kapital, aber kann nicht 24/7 Charts beobachten. Steckt man das Geld in Perps, muss man wiederum Liquidation im Blick behalten – und auch Funding Rate: Halten oder nicht? Das Kapital liegt dann einfach rum.
Deshalb fand ich beim Recherchieren von TermMax Alpha für @TermMax m das ziemlich spannend: Sie machen aus Fixed-Rate Lending ein optionsähnliches Produkt, aber der Payoff ist ziemlich klar verpackt.
Beispiel: Ich bin bullish auf einen Token → ich kaufe einen Call, zahle das Premium im Voraus – und das ist gleichzeitig die maximale Verlusthöhe. Wenn der Kurs gegen mich läuft, verliere ich das Premium: kein Margin Call, keine Liquidation, keine schwankende Funding Rate.
Bearish geht entsprechend umgekehrt → ich kaufe einen Put.
Das Tolle ist, dass ich das ziemlich genau vorher weiß:
Maximaler Verlust → Premium
Strike → Vorher bekannt
Maturity → Vorher bekannt
Payoff → Vorher bekannt
Besonders bei neuen Tokens auf der Binance Alpha: Wenn es für den Perp noch keine Möglichkeit gibt oder die Liquidität sehr dünn ist, ist das eine Art, um Leverage/Exposure zu bekommen, ohne das Liquidationsrisiko wie bei Perps tragen zu müssen.
Aber was mir auf der anderen Seite noch mehr auffällt, ist der Dual Investment Vault.
Wenn man einen Token hält und „beides will: halten und zusätzlich verdienen“, kann ich den Token hinterlegen, um dafür Premium zu erhalten.
Wenn ich USDT im Überschuss habe, mache ich es andersrum: Ich erhalte Premium und bin bereit, den Token zum Strike zu kaufen, falls der Kurs fällt.
Natürlich ist die Rendite kein kostenloses Geld. Token-Inhaber verzichten auf das Upside über dem Strike; USDT-Inhaber müssen den Token möglicherweise kaufen, wenn der Kurs fällt. Aber der Trade-off ist klar verpackt und vorhersehbar – statt eines schwer einschätzbaren Liquidationsrisikos wie bei manchen anderen Leverage-Formen.
Ich habe außerdem gemerkt, dass #TermMax Physical Delivery unterstützt, zusammen mit Assets wie tokenisierten Aktien, LST/LRT, PT…
Das eröffnet eine ziemlich interessante Richtung: Nicht nur native Krypto, sondern auch RWA und sogar andere weniger liquide Assets können in Leverage-/Yield-Strukturen eingebunden werden.
Man hat zwar Kapital, aber kann nicht 24/7 Charts beobachten. Steckt man das Geld in Perps, muss man wiederum Liquidation im Blick behalten – und auch Funding Rate: Halten oder nicht? Das Kapital liegt dann einfach rum.
Deshalb fand ich beim Recherchieren von TermMax Alpha für @TermMax m das ziemlich spannend: Sie machen aus Fixed-Rate Lending ein optionsähnliches Produkt, aber der Payoff ist ziemlich klar verpackt.
Beispiel: Ich bin bullish auf einen Token → ich kaufe einen Call, zahle das Premium im Voraus – und das ist gleichzeitig die maximale Verlusthöhe. Wenn der Kurs gegen mich läuft, verliere ich das Premium: kein Margin Call, keine Liquidation, keine schwankende Funding Rate.
Bearish geht entsprechend umgekehrt → ich kaufe einen Put.
Das Tolle ist, dass ich das ziemlich genau vorher weiß:
Maximaler Verlust → Premium
Strike → Vorher bekannt
Maturity → Vorher bekannt
Payoff → Vorher bekannt
Besonders bei neuen Tokens auf der Binance Alpha: Wenn es für den Perp noch keine Möglichkeit gibt oder die Liquidität sehr dünn ist, ist das eine Art, um Leverage/Exposure zu bekommen, ohne das Liquidationsrisiko wie bei Perps tragen zu müssen.
Aber was mir auf der anderen Seite noch mehr auffällt, ist der Dual Investment Vault.
Wenn man einen Token hält und „beides will: halten und zusätzlich verdienen“, kann ich den Token hinterlegen, um dafür Premium zu erhalten.
Wenn ich USDT im Überschuss habe, mache ich es andersrum: Ich erhalte Premium und bin bereit, den Token zum Strike zu kaufen, falls der Kurs fällt.
Natürlich ist die Rendite kein kostenloses Geld. Token-Inhaber verzichten auf das Upside über dem Strike; USDT-Inhaber müssen den Token möglicherweise kaufen, wenn der Kurs fällt. Aber der Trade-off ist klar verpackt und vorhersehbar – statt eines schwer einschätzbaren Liquidationsrisikos wie bei manchen anderen Leverage-Formen.
Ich habe außerdem gemerkt, dass #TermMax Physical Delivery unterstützt, zusammen mit Assets wie tokenisierten Aktien, LST/LRT, PT…
Das eröffnet eine ziemlich interessante Richtung: Nicht nur native Krypto, sondern auch RWA und sogar andere weniger liquide Assets können in Leverage-/Yield-Strukturen eingebunden werden.
