#termmax @TermMax
Letzte Woche wurde der Markt plötzlich extrem volatil und der Zinssatz für eine meiner Positionen mit variablem Zinssatz in DeFi sprang von 2% auf 14%. Während ich die Angst vor einer Liquidation und die schwankenden Zinsen in jedem Moment verfolgte, wurde mir klar: DeFi geht nicht nur darum, höhere Renditen zu erzielen, sondern auch um Ruhe im Kopf und Prognosegenauigkeit.
Einerseits hilft das festverzinsliche System @TermMax s im Grunde dabei, das Kapital vor diesem unerwünschten Zins-Schock zu schützen.
Auf der anderen Seite: Laufzeit (Maturity): Das Darlehen muss innerhalb eines bestimmten Zeitraums nach Ablauf der Darlehensvereinbarung bzw. der Laufzeit zurückgezahlt oder verlängert (gerollt) werden. LLTV (Liquidation Loan-to-Value): Wenn der Darlehenswert einen bestimmten Prozentsatz des Wertes der Sicherheit erreicht, wird die Position liquidiert (eingezogen/verfallen) (z. B. 75% oder 80%)
Viele von euch fragen sich vielleicht, wie der Darlehenswert diese Schwelle im Verhältnis zum Wert der Sicherheit erreichen kann?
Es gibt dafür im Wesentlichen zwei Hauptgründe: (1) Wenn der von euch verpfändete Aktien- oder Krypto-Token, z. B. TSLAon oder GOOGLon, im Markt plötzlich im Preis fällt.
Beispiel: Angenommen, der Preis des verpfändeten $100-Tokens fällt auf $75 oder $80, während das geliehene $60 unverändert bleibt. Dadurch steigt die Verschuldungsquote auf 80% und die Liquidation wird ausgelöst.
(2) Ein weiterer Grund kann sein, dass der Zinssatz, zu dem ihr bei einem festverzinslichen Darlehen geliehen habt (z. B. 3,56%), mit der Zeit dazu führt, dass aufgelaufene, noch nicht bezahlte Zinsen zum Kapital hinzugerechnet werden. Dadurch steigt trotz gleichbleibendem Kurs der Sicherheit der gesamte Darlehensbetrag (Kapital + Zinsen) allmählich und nähert sich der LTV-Grenze.
Daher ist es langfristig effektiver, eine Kapitalplanung mit einer im Voraus bekannten Rendite zu machen, statt unsichere Erträge in einem volatilen Markt zu jagen.
In solchen volatilen Phasen: Würdet ihr lieber das Risiko eines variablen Zinssatzes tragen, oder euch für einen festverzinslichen, garantierten Plan wie TermMax entscheiden?
#TermMax
Letzte Woche wurde der Markt plötzlich extrem volatil und der Zinssatz für eine meiner Positionen mit variablem Zinssatz in DeFi sprang von 2% auf 14%. Während ich die Angst vor einer Liquidation und die schwankenden Zinsen in jedem Moment verfolgte, wurde mir klar: DeFi geht nicht nur darum, höhere Renditen zu erzielen, sondern auch um Ruhe im Kopf und Prognosegenauigkeit.
Einerseits hilft das festverzinsliche System @TermMax s im Grunde dabei, das Kapital vor diesem unerwünschten Zins-Schock zu schützen.
Auf der anderen Seite: Laufzeit (Maturity): Das Darlehen muss innerhalb eines bestimmten Zeitraums nach Ablauf der Darlehensvereinbarung bzw. der Laufzeit zurückgezahlt oder verlängert (gerollt) werden. LLTV (Liquidation Loan-to-Value): Wenn der Darlehenswert einen bestimmten Prozentsatz des Wertes der Sicherheit erreicht, wird die Position liquidiert (eingezogen/verfallen) (z. B. 75% oder 80%)
Viele von euch fragen sich vielleicht, wie der Darlehenswert diese Schwelle im Verhältnis zum Wert der Sicherheit erreichen kann?
Es gibt dafür im Wesentlichen zwei Hauptgründe: (1) Wenn der von euch verpfändete Aktien- oder Krypto-Token, z. B. TSLAon oder GOOGLon, im Markt plötzlich im Preis fällt.
Beispiel: Angenommen, der Preis des verpfändeten $100-Tokens fällt auf $75 oder $80, während das geliehene $60 unverändert bleibt. Dadurch steigt die Verschuldungsquote auf 80% und die Liquidation wird ausgelöst.
(2) Ein weiterer Grund kann sein, dass der Zinssatz, zu dem ihr bei einem festverzinslichen Darlehen geliehen habt (z. B. 3,56%), mit der Zeit dazu führt, dass aufgelaufene, noch nicht bezahlte Zinsen zum Kapital hinzugerechnet werden. Dadurch steigt trotz gleichbleibendem Kurs der Sicherheit der gesamte Darlehensbetrag (Kapital + Zinsen) allmählich und nähert sich der LTV-Grenze.
Daher ist es langfristig effektiver, eine Kapitalplanung mit einer im Voraus bekannten Rendite zu machen, statt unsichere Erträge in einem volatilen Markt zu jagen.
In solchen volatilen Phasen: Würdet ihr lieber das Risiko eines variablen Zinssatzes tragen, oder euch für einen festverzinslichen, garantierten Plan wie TermMax entscheiden?
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