Heute stehen 5 Dinge im Fokus, die besonders beachtet werden sollten
Der Druck durch US-Staatsanleihen lässt vorerst nach, aber die US-Notenbank bleibt wegen der Inflation besorgt
Die Protokolle der FOMC-Sitzung (Federal Open Market Committee, das Gremium, das über die US-Zinsen entscheidet) zeigen: Wenn die Inflation nicht weiter sinkt, glauben viele Mitglieder, dass möglicherweise noch Zinserhöhungen nötig sein könnten. Zuvor hatte die Fed mit einer Abstimmung von 9 zu 3 den Zinssatz bei 3,50% bis 3,75% gehalten.
Einfache Erklärung: Die Kosten für geliehenes Geld sinken vorerst nicht – und könnten später sogar noch teurer werden.
Währenddessen kündigte das US-Finanzministerium eine Ausweitung von Rückkaufprogrammen für langfristige Staatsanleihen an. Ein Rückkauf von Staatsanleihen bedeutet: Das Finanzministerium kauft alte Anleihen am Markt zurück, um mehr Käuferinteresse zu schaffen und den Handel zu verbessern. Das ist nicht die Fed, die „Geld druckt, um Anleihen zu kaufen“. Nach der Meldung fiel die Rendite der US-10-jährigen Staatsanleihen von 4,71% auf 4,64%, während der S&P 500 um 0,2% stieg.
Was hat das mit Privatanlegern zu tun? Ein Rückgang der langfristigen Zinsen ist meist positiv für Aktienbewertungen und Hypotheken – aber die Kaufgröße des Finanzministeriums ist im Verhältnis zum gesamten Anleihemarkt weiterhin relativ klein; die Wirkung dürfte daher eher vorübergehend sein.
Kryptowährungen schießen stark nach oben, aber einer der Haupttreiber ist die Konstellation „Short Squeeze“
Die Kryptokonferenz im Weißen Haus, Trumps Aufforderung an den US-Kongress, den CLARITY Act voranzubringen (US-Gesetz zur Marktstruktur für Krypto-Assets), sowie die erwartete Lockerung von regulatorischen Vorgaben wurden bereits bestätigt.
Ganz einfach: Die US-Regierung versucht, dem Krypto-Sektor klarere und zugleich großzügigere Regeln zu geben – aber Gesetzentwurf und konkrete Regeln sind noch nicht vollständig umgesetzt.
Stand: 10:05 Uhr (Beijing-Zeit):
BTC (Bitcoin) 69.736 USD, +8,36% in 24 Stunden.
ETH (Ethereum) 2.267 USD, +18,57% in 24 Stunden.
In 24 Stunden wurden 2,976 Mrd. USD liquidiert, davon 2,735 Mrd. USD in Short-Positionen.
Liquidation bedeutet: Nach dem Einsatz von geliehenem Kapital zur Hebelung wird der Verlust zu groß und die Handelsplattform schließt die Position zwangsweise. „Short“ heißt: Man setzt darauf, dass der Kurs fällt.
Einfache Erklärung: Viele lagen mit der Richtung falsch – mit der Wette auf fallende Kurse – und wurden gezwungen, zurückzukaufen. Das treibt die Preise dann im Gegenteil weiter nach oben. Das nennt man „Short Squeeze“. Das bedeutet nicht automatisch, dass ein langfristiger Aufwärtstrend bereits bestätigt ist.
Marvell–Google-Kooperation ist zwar ein echter Rückenwind, aber nicht ein bereits „fest verbuchter“ Umsatz in Höhe von 120 Mrd. USD
Das 8-K von Marvell (US-Meldung zu wesentlichen Ereignissen) bestätigt:
Google kann höchstens rund 58,97 Mio. Aktien von Marvell zu je 206,58 USD kaufen.
Die Zusammenarbeit umfasst Beschleuniger im Zusammenhang mit TPU (Tensor Processing Units, spezialisierte Chips für KI-Berechnungen von Google), sowie Speicher- und Netzwerkchips.
Der Großteil der Aktienrechte wird schrittweise übertragen – entsprechend den tatsächlichen Einkaufsumsätzen, die Google erzielt.
MRVL (Marvell-Ticker) schloss bei 237,27 USD, +9,92%; GOOGL (Alphabet-Ticker) stieg um 0,16%.
„Rund 120 Mrd. USD“ bezieht sich auf einen potenziellen Einkaufs-Pfad, der anhand 240 Umsatzstufen zu je 5 Mrd. USD berechnet wurde – nicht auf bereits fix zugesicherte Bestellungen. Optionsscheine könnten außerdem die Anzahl der Aktien erhöhen und damit den Anteil der bisherigen Aktionäre verwässern.
Unitree an die Börse: starker Kurssprung – als neue Bewertungsreferenz für humanoide Roboter
Unitree (宇树科技, 688836) legte einen Ausgabepreis von 150,80 Yuan fest, stieg im Tagesverlauf zeitweise um bis zu etwa 629% und schloss schließlich bei 845 Yuan, das entspricht einem Plus von 460% gegenüber dem Ausgabepreis.
Einfache Erklärung: Der Markt scheint eine reine Humanoid-Roboterfirma besonders stark zu favorisieren – aber der Kurs am ersten Handelstag hat bereits sehr hohe Erwartungen eingepreist. Das Unternehmen muss die Bewertung künftig mit Verkaufszahlen und Gewinnen belegen.
CCXI (Börsenticker des Unternehmens, das mit Agility Robotics fusionieren soll) schloss bei 14,60 USD, -6,68%. Die Fusionsbewertung von 2,5 Mrd. USD wurde zwar bestätigt, aber die Fusion braucht weiterhin die Zustimmung der Regulierungsbehörden und der Aktionäre.
Risiko rund um die Straße von Hormus besteht weiter – Gold und Silber steigen deutlich
Nach einem Angriff auf Schiffe setzt der Iran keine Handelsaktivitäten mit den USA aus den USA aus? (Hinweis: Der Text sagt: Die VAE pausieren den Handel mit Iran nach dem Angriff auf Schiffe; die USA helfen weiterhin beim Durchlass von Tankern durch die Straße von Hormus.) Die geopolitischen Risiken sind also nicht verschwunden.
GLD (ETF, der den Goldpreis abbildet) +3,84%.
SLV (ETF, der den Silberpreis abbildet) +4,47%.
USO (ETF, der den US-Rohölpreis abbildet) nur +0,22%.
Ganz einfach: Es wird offensichtlich deutlich mehr Geld in Gold und Silber als Sicherheitsanlage gesteckt, während Rohöl am selben Tag nicht in gleichem Maß stark zulegt. Das zeigt: Der Markt macht sich zwar Sorgen wegen eines möglichen Konflikts, bewertet aber gleichzeitig, ob der tatsächliche Transport weiterhin aufrechterhalten werden kann.
Der Druck durch US-Staatsanleihen lässt vorerst nach, aber die US-Notenbank bleibt wegen der Inflation besorgt
Die Protokolle der FOMC-Sitzung (Federal Open Market Committee, das Gremium, das über die US-Zinsen entscheidet) zeigen: Wenn die Inflation nicht weiter sinkt, glauben viele Mitglieder, dass möglicherweise noch Zinserhöhungen nötig sein könnten. Zuvor hatte die Fed mit einer Abstimmung von 9 zu 3 den Zinssatz bei 3,50% bis 3,75% gehalten.
Einfache Erklärung: Die Kosten für geliehenes Geld sinken vorerst nicht – und könnten später sogar noch teurer werden.
Währenddessen kündigte das US-Finanzministerium eine Ausweitung von Rückkaufprogrammen für langfristige Staatsanleihen an. Ein Rückkauf von Staatsanleihen bedeutet: Das Finanzministerium kauft alte Anleihen am Markt zurück, um mehr Käuferinteresse zu schaffen und den Handel zu verbessern. Das ist nicht die Fed, die „Geld druckt, um Anleihen zu kaufen“. Nach der Meldung fiel die Rendite der US-10-jährigen Staatsanleihen von 4,71% auf 4,64%, während der S&P 500 um 0,2% stieg.
Was hat das mit Privatanlegern zu tun? Ein Rückgang der langfristigen Zinsen ist meist positiv für Aktienbewertungen und Hypotheken – aber die Kaufgröße des Finanzministeriums ist im Verhältnis zum gesamten Anleihemarkt weiterhin relativ klein; die Wirkung dürfte daher eher vorübergehend sein.
Kryptowährungen schießen stark nach oben, aber einer der Haupttreiber ist die Konstellation „Short Squeeze“
Die Kryptokonferenz im Weißen Haus, Trumps Aufforderung an den US-Kongress, den CLARITY Act voranzubringen (US-Gesetz zur Marktstruktur für Krypto-Assets), sowie die erwartete Lockerung von regulatorischen Vorgaben wurden bereits bestätigt.
Ganz einfach: Die US-Regierung versucht, dem Krypto-Sektor klarere und zugleich großzügigere Regeln zu geben – aber Gesetzentwurf und konkrete Regeln sind noch nicht vollständig umgesetzt.
Stand: 10:05 Uhr (Beijing-Zeit):
BTC (Bitcoin) 69.736 USD, +8,36% in 24 Stunden.
ETH (Ethereum) 2.267 USD, +18,57% in 24 Stunden.
In 24 Stunden wurden 2,976 Mrd. USD liquidiert, davon 2,735 Mrd. USD in Short-Positionen.
Liquidation bedeutet: Nach dem Einsatz von geliehenem Kapital zur Hebelung wird der Verlust zu groß und die Handelsplattform schließt die Position zwangsweise. „Short“ heißt: Man setzt darauf, dass der Kurs fällt.
Einfache Erklärung: Viele lagen mit der Richtung falsch – mit der Wette auf fallende Kurse – und wurden gezwungen, zurückzukaufen. Das treibt die Preise dann im Gegenteil weiter nach oben. Das nennt man „Short Squeeze“. Das bedeutet nicht automatisch, dass ein langfristiger Aufwärtstrend bereits bestätigt ist.
Marvell–Google-Kooperation ist zwar ein echter Rückenwind, aber nicht ein bereits „fest verbuchter“ Umsatz in Höhe von 120 Mrd. USD
Das 8-K von Marvell (US-Meldung zu wesentlichen Ereignissen) bestätigt:
Google kann höchstens rund 58,97 Mio. Aktien von Marvell zu je 206,58 USD kaufen.
Die Zusammenarbeit umfasst Beschleuniger im Zusammenhang mit TPU (Tensor Processing Units, spezialisierte Chips für KI-Berechnungen von Google), sowie Speicher- und Netzwerkchips.
Der Großteil der Aktienrechte wird schrittweise übertragen – entsprechend den tatsächlichen Einkaufsumsätzen, die Google erzielt.
MRVL (Marvell-Ticker) schloss bei 237,27 USD, +9,92%; GOOGL (Alphabet-Ticker) stieg um 0,16%.
„Rund 120 Mrd. USD“ bezieht sich auf einen potenziellen Einkaufs-Pfad, der anhand 240 Umsatzstufen zu je 5 Mrd. USD berechnet wurde – nicht auf bereits fix zugesicherte Bestellungen. Optionsscheine könnten außerdem die Anzahl der Aktien erhöhen und damit den Anteil der bisherigen Aktionäre verwässern.
Unitree an die Börse: starker Kurssprung – als neue Bewertungsreferenz für humanoide Roboter
Unitree (宇树科技, 688836) legte einen Ausgabepreis von 150,80 Yuan fest, stieg im Tagesverlauf zeitweise um bis zu etwa 629% und schloss schließlich bei 845 Yuan, das entspricht einem Plus von 460% gegenüber dem Ausgabepreis.
Einfache Erklärung: Der Markt scheint eine reine Humanoid-Roboterfirma besonders stark zu favorisieren – aber der Kurs am ersten Handelstag hat bereits sehr hohe Erwartungen eingepreist. Das Unternehmen muss die Bewertung künftig mit Verkaufszahlen und Gewinnen belegen.
CCXI (Börsenticker des Unternehmens, das mit Agility Robotics fusionieren soll) schloss bei 14,60 USD, -6,68%. Die Fusionsbewertung von 2,5 Mrd. USD wurde zwar bestätigt, aber die Fusion braucht weiterhin die Zustimmung der Regulierungsbehörden und der Aktionäre.
Risiko rund um die Straße von Hormus besteht weiter – Gold und Silber steigen deutlich
Nach einem Angriff auf Schiffe setzt der Iran keine Handelsaktivitäten mit den USA aus den USA aus? (Hinweis: Der Text sagt: Die VAE pausieren den Handel mit Iran nach dem Angriff auf Schiffe; die USA helfen weiterhin beim Durchlass von Tankern durch die Straße von Hormus.) Die geopolitischen Risiken sind also nicht verschwunden.
GLD (ETF, der den Goldpreis abbildet) +3,84%.
SLV (ETF, der den Silberpreis abbildet) +4,47%.
USO (ETF, der den US-Rohölpreis abbildet) nur +0,22%.
Ganz einfach: Es wird offensichtlich deutlich mehr Geld in Gold und Silber als Sicherheitsanlage gesteckt, während Rohöl am selben Tag nicht in gleichem Maß stark zulegt. Das zeigt: Der Markt macht sich zwar Sorgen wegen eines möglichen Konflikts, bewertet aber gleichzeitig, ob der tatsächliche Transport weiterhin aufrechterhalten werden kann.