Die verborgensten Kosten im Vertrag – nicht in der einen Sekunde des Abschlusses
Diese 12 Stunden beim Chartbeobachten war der deutlichste Eindruck für mich: Nachdem der Kurs sich wieder erholt hat, fangen viele erneut an, nur noch nach der Richtung zu fragen – und zu wenig danach, „wird diese Position am Ende nicht zu teuer?“
Das wirklich Schwierige am Perp-Trading liegt hier: Dasselbe Asset – der Preis sieht ungefähr ähnlich aus, aber die Funding Rate, die Liquidität (Tiefe), die Gebührenstaffeln und auch das Gefühl beim Ausführen von Orders auf unterschiedlichen Venues können völlig anders sein.
Bei einem kurzfristigen Trade ist es noch okay – man hält ihn eine Weile durch und geht dann wieder. Am schlimmsten ist, wenn du eigentlich eine Swing-Position halten wolltest, die Richtung stimmt, aber die Positionskosten zuerst deine mentale Verfassung zermürben. Die Funding Rate ist nicht nur „eine kleine Dezimalstelle“ aus einem Screenshot – sie wird zu einer Art Urteilssteuer, die dich alle paar Stunden passiv zwingt, neu zu entscheiden.
Deshalb glaube ich immer mehr: Der Wert eines Perp-Aggregators besteht nicht nur darin, dass er dir „vor dem Öffnen der Position kurz einen Blick“ ermöglicht, sondern darin, den Handel von der Loyalität zu einem bestimmten Einstiegspunkt hin zur Loyalität für die Ausführungsqualität genau dieser einen Order zu verlagern.
Konzepte wie Perpex / PerpEX funktionieren eher so: Erst das Asset wählen, dann die Tiefe, die Gebühren, die Funding Rate und die Regeln verschiedener Venues vergleichen – und schließlich entscheiden, über welchen Weg diese Order ausgeführt wird. Die Richtung ist die Trading-Entscheidung, der Venue ist die Ausführungs-Entscheidung – beides darf man nicht schlampig behandeln.
#Perp #Kontrakthandel
Diese 12 Stunden beim Chartbeobachten war der deutlichste Eindruck für mich: Nachdem der Kurs sich wieder erholt hat, fangen viele erneut an, nur noch nach der Richtung zu fragen – und zu wenig danach, „wird diese Position am Ende nicht zu teuer?“
Das wirklich Schwierige am Perp-Trading liegt hier: Dasselbe Asset – der Preis sieht ungefähr ähnlich aus, aber die Funding Rate, die Liquidität (Tiefe), die Gebührenstaffeln und auch das Gefühl beim Ausführen von Orders auf unterschiedlichen Venues können völlig anders sein.
Bei einem kurzfristigen Trade ist es noch okay – man hält ihn eine Weile durch und geht dann wieder. Am schlimmsten ist, wenn du eigentlich eine Swing-Position halten wolltest, die Richtung stimmt, aber die Positionskosten zuerst deine mentale Verfassung zermürben. Die Funding Rate ist nicht nur „eine kleine Dezimalstelle“ aus einem Screenshot – sie wird zu einer Art Urteilssteuer, die dich alle paar Stunden passiv zwingt, neu zu entscheiden.
Deshalb glaube ich immer mehr: Der Wert eines Perp-Aggregators besteht nicht nur darin, dass er dir „vor dem Öffnen der Position kurz einen Blick“ ermöglicht, sondern darin, den Handel von der Loyalität zu einem bestimmten Einstiegspunkt hin zur Loyalität für die Ausführungsqualität genau dieser einen Order zu verlagern.
Konzepte wie Perpex / PerpEX funktionieren eher so: Erst das Asset wählen, dann die Tiefe, die Gebühren, die Funding Rate und die Regeln verschiedener Venues vergleichen – und schließlich entscheiden, über welchen Weg diese Order ausgeführt wird. Die Richtung ist die Trading-Entscheidung, der Venue ist die Ausführungs-Entscheidung – beides darf man nicht schlampig behandeln.
#Perp #Kontrakthandel