Ich habe mich hingesetzt und eine Covered-Call-Position auf @TermMax skizziert, nur um die Zahlen richtig zu sehen, nicht nur die Prämie. Halte 10.000 USD einer tokenisierten Aktienposition, schreibe einen 30-Tage-Covered-Call mit 2% Aufschlag – und das sind 200 USD, die sofort beim Verkauf der Option eingenommen werden. Die physische Lieferung macht das sauber..... Wenn die Option ausgeübt wird, wechseln die tatsächlichen Anteile die Hände, kein Cash-Settlement-Mismatch, den man danach entwirren müsste.
Führe diese gleiche Struktur Jahr für Jahr hintereinander aus, also 2% alle 30 Tage, dann wird daraus auf dem Papier ungefähr eine 24%ige annualisierte Rendite. Reale Märkte geben dir jedoch nicht jedes Mal die gleiche Prämie, daher ist diese Zahl eine Obergrenze, keine Zusage.
Was ich noch nicht weiß, ist, wie die Preisbildung der Prämie standhält, sobald das Volumen über eine Handvoll Binance-Alpha-Token-Märkte hinausgeht in etwas Größeres und Wettbewerbsintensiveres.
Ich beobachte die realisierte Prämie im Vergleich zu diesen theoretischen 24% über mehrere echte Laufzeiten hinweg, nicht nur über einen einzelnen Snapshot. #TermMax @TermMax
#termmax @TermMax
Führe diese gleiche Struktur Jahr für Jahr hintereinander aus, also 2% alle 30 Tage, dann wird daraus auf dem Papier ungefähr eine 24%ige annualisierte Rendite. Reale Märkte geben dir jedoch nicht jedes Mal die gleiche Prämie, daher ist diese Zahl eine Obergrenze, keine Zusage.
Was ich noch nicht weiß, ist, wie die Preisbildung der Prämie standhält, sobald das Volumen über eine Handvoll Binance-Alpha-Token-Märkte hinausgeht in etwas Größeres und Wettbewerbsintensiveres.
Ich beobachte die realisierte Prämie im Vergleich zu diesen theoretischen 24% über mehrere echte Laufzeiten hinweg, nicht nur über einen einzelnen Snapshot. #TermMax @TermMax
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