Konsumwerte fangen hier an, wieder interessant zu werden.
Fast Food — $WEN, $SHAK
Bekleidung — $LULU, $NKE
Fast Casual — $CMG, $CAVA
Hotels — $MAR, $H, $HLT
Luxus/Casinos — $WYNN, $MGM
Fluggesellschaften — $DAL, $UAL
Diese Namen wurden zwar stark zurückgenommen, aber der Konsum ist nicht eingebrochen. Wenn die Fed umschwenkt oder die Zinsen sich stabilisieren, könnten sich sogenannte Discretionary-Titel wieder kräftig drehen. Klassisches Setup für die späte Phase des Konjunkturzyklus — wenn das Wachstum abkühlt und Geld nach Wert in zuvor abgestraften Konsumwerten sucht.
Achte auf Wendepunkte bei den Umsätzen wie in gleichen Filialen (Same-Store Sales), eine Erholung der Margen und auf Anzeichen dafür, dass die Nachfrage nach Reisen/Freizeit besser durchhält als befürchtet. Besonders bei Fluggesellschaften — wenn die Treibstoffkosten nachgeben, die Disziplin bei der Kapazitätssteuerung besser wird und wenn die Rezessionsängste nachlassen, kann das richtig „durchziehen“.
Ich sage nicht, dass man heute alles kaufen soll, aber diese Branche verdient eine genauere Betrachtung. Marktzyklen belohnen Geduld in Bereichen, die niemanden ansprechen.
Fast Food — $WEN, $SHAK
Bekleidung — $LULU, $NKE
Fast Casual — $CMG, $CAVA
Hotels — $MAR, $H, $HLT
Luxus/Casinos — $WYNN, $MGM
Fluggesellschaften — $DAL, $UAL
Diese Namen wurden zwar stark zurückgenommen, aber der Konsum ist nicht eingebrochen. Wenn die Fed umschwenkt oder die Zinsen sich stabilisieren, könnten sich sogenannte Discretionary-Titel wieder kräftig drehen. Klassisches Setup für die späte Phase des Konjunkturzyklus — wenn das Wachstum abkühlt und Geld nach Wert in zuvor abgestraften Konsumwerten sucht.
Achte auf Wendepunkte bei den Umsätzen wie in gleichen Filialen (Same-Store Sales), eine Erholung der Margen und auf Anzeichen dafür, dass die Nachfrage nach Reisen/Freizeit besser durchhält als befürchtet. Besonders bei Fluggesellschaften — wenn die Treibstoffkosten nachgeben, die Disziplin bei der Kapazitätssteuerung besser wird und wenn die Rezessionsängste nachlassen, kann das richtig „durchziehen“.
Ich sage nicht, dass man heute alles kaufen soll, aber diese Branche verdient eine genauere Betrachtung. Marktzyklen belohnen Geduld in Bereichen, die niemanden ansprechen.