#TermMax @TermMax Ich habe nie darüber nachgedacht, ob eine gehebelte Position auf TermMax ohne Liquidation auskommen kann. Die Schwelle für den Zwangsabschluss erschien mir als obligatorischer Bestandteil dieser Konstruktion, ohne den sie einfach keinen Sinn ergeben würde.
Bei TermMax Alpha ist der Hebel ganz anders aufgebaut, als ich es zuvor gewohnt war zu sehen. Long und Short bedeuten hier den Kauf eines Call- oder Put-Optionskontrakts.
Max Cost ist hier sofort sowohl die Prämie für die Position als auch der maximal mögliche Verlust.
Dieses Mechanismusmodell sieht kein Liquidationsrisiko vor. Aber Max Cost kann trotzdem vollständig verloren gehen – nur ohne den Auslöser eines Zwangsabschlusses.
Mein Kriterium hat sich geändert.
Statt auf die Schwelle für den Zwangsabschluss schaue ich nun auf eine im Voraus festgelegte Begrenzung der Position. Das ist vergleichbar mit dem Unterschied zwischen einer ständigen Erwartung des Augenblicks, aus dem Spiel rauszugehen, und dem Wissen über den Preis des Eintrittstickets im Voraus.
Aber den Preis im Voraus zu kennen ist eben nicht dasselbe, wie innerlich bereit zu sein, ihn zu bezahlen.
Bei TermMax Alpha ist der Hebel ganz anders aufgebaut, als ich es zuvor gewohnt war zu sehen. Long und Short bedeuten hier den Kauf eines Call- oder Put-Optionskontrakts.
Max Cost ist hier sofort sowohl die Prämie für die Position als auch der maximal mögliche Verlust.
Dieses Mechanismusmodell sieht kein Liquidationsrisiko vor. Aber Max Cost kann trotzdem vollständig verloren gehen – nur ohne den Auslöser eines Zwangsabschlusses.
Mein Kriterium hat sich geändert.
Statt auf die Schwelle für den Zwangsabschluss schaue ich nun auf eine im Voraus festgelegte Begrenzung der Position. Das ist vergleichbar mit dem Unterschied zwischen einer ständigen Erwartung des Augenblicks, aus dem Spiel rauszugehen, und dem Wissen über den Preis des Eintrittstickets im Voraus.
Aber den Preis im Voraus zu kennen ist eben nicht dasselbe, wie innerlich bereit zu sein, ihn zu bezahlen.
