Nachdem ich TermMax Alpha untersucht habe, wurde mir plötzlich klar: Das wirklich Teure ist nicht der Hebel, sondern nicht zu wissen, wie viel du maximal verlieren kannst
Eine Zeit lang habe ich tatsächlich ziemlich selten mit Hebel gearbeitet.
Nicht, weil ich nicht verdienen wollte.
Sondern weil ich zu genau weiß, was daran am Schlimmsten ist:
Das Schlimmste am Hebel ist nicht, dass du verlierst — sondern dass du nicht weißt, wie viel du als Nächstes noch verlieren wirst.
Vor allem beim klassischen DeFi-Zyklus-Hebel.
Sicherheiten hinterlegen, Geld leihen, umtauschen, erneut verpfänden, erneut leihen …
Wenn der Markt gut läuft, fühlt es sich an, als wäre man ein Genie.
Wenn der Markt plötzlich dreht, beginnt das Konto dann, verrückt die Liquidationspreise auszurechnen.
Als ich TermMax Alpha gesehen habe, bin ich deshalb sogar kurz stehen geblieben und habe es mir genauer angesehen.
Die Denkweise ist ganz anders.
TermMax Alpha macht festverzinsliche Kreditgeschäfte weiter zu Long-/Short-Produkten, die wie Optionen funktionieren.
Wenn Nutzer eine Position eingehen, zahlen sie ein Premium — also eine Prämie.
Die offizielle chinesische Doku erklärt diese Premium sehr direkt:
Sie ist ähnlich wie eine „Eintrittsgebühr“ und zugleich der maximal mögliche Betrag, den der Nutzer in dieser Position verlieren kann.
Ich finde, dieses Design hat einen sehr realistischen Wert:
Zuerst wird die schlimmste Situation offen auf den Tisch gelegt.
Zum Beispiel, wenn du darauf setzt, dass ein Asset steigt.
Früher, als man mit Hebel gespielt hat, dachte man vielleicht zuerst:
„Wenn es um 10 % steigt, wie viel kann ich verdienen?“
Aber TermMax Alpha zwingt dich dazu, zuerst zu überlegen:
„Wie viel bin ich bereit auszugeben, um mir diese Gewinnchance zu kaufen?“
Wenn ich maximal bereit bin, 100 USDT zu verlieren, dann nutze ich 100 USDT Premium, um das entsprechende Markt-Exposure zu erhalten.
Dieses Gefühl im Kopf ist komplett anders.
Denn du setzt nicht auf eine unendlich expandierende Hebelposition.
Du kaufst vielmehr ein Risiko-Exposure mit klarer definierter Grenze.
Natürlich darf man „kein Risiko“ hier auch nicht so verstehen.
Das Premium kann komplett verloren gehen — Marktpreis, Laufzeit, Strike-Price usw. beeinflussen das Ergebnis am Ende.
Und jedes Produktdesign kann die eigene Einschätzung der Nutzer nicht ersetzen.
Das Interessante an TermMax Alpha ist genau, dass es nicht nur sagt:
„Hier bekommst du mehr Hebel.“
Sondern versucht, die Art zu verändern, wie man Hebeltrades ausdrückt.
Von:
„Wie viel kann ich maximal leihen?“
zu:
„Wie viel bin ich bereit auszugeben, um mir wie viel potenziellen Gewinn zu erkaufen?“
Das ist viel näher am Optionsdenken im traditionellen Finanzwesen — erst die Risikogrenze definieren, dann entscheiden, ob man in den Trade einsteigt.
@TermMax #TermMax
Eine Zeit lang habe ich tatsächlich ziemlich selten mit Hebel gearbeitet.
Nicht, weil ich nicht verdienen wollte.
Sondern weil ich zu genau weiß, was daran am Schlimmsten ist:
Das Schlimmste am Hebel ist nicht, dass du verlierst — sondern dass du nicht weißt, wie viel du als Nächstes noch verlieren wirst.
Vor allem beim klassischen DeFi-Zyklus-Hebel.
Sicherheiten hinterlegen, Geld leihen, umtauschen, erneut verpfänden, erneut leihen …
Wenn der Markt gut läuft, fühlt es sich an, als wäre man ein Genie.
Wenn der Markt plötzlich dreht, beginnt das Konto dann, verrückt die Liquidationspreise auszurechnen.
Als ich TermMax Alpha gesehen habe, bin ich deshalb sogar kurz stehen geblieben und habe es mir genauer angesehen.
Die Denkweise ist ganz anders.
TermMax Alpha macht festverzinsliche Kreditgeschäfte weiter zu Long-/Short-Produkten, die wie Optionen funktionieren.
Wenn Nutzer eine Position eingehen, zahlen sie ein Premium — also eine Prämie.
Die offizielle chinesische Doku erklärt diese Premium sehr direkt:
Sie ist ähnlich wie eine „Eintrittsgebühr“ und zugleich der maximal mögliche Betrag, den der Nutzer in dieser Position verlieren kann.
Ich finde, dieses Design hat einen sehr realistischen Wert:
Zuerst wird die schlimmste Situation offen auf den Tisch gelegt.
Zum Beispiel, wenn du darauf setzt, dass ein Asset steigt.
Früher, als man mit Hebel gespielt hat, dachte man vielleicht zuerst:
„Wenn es um 10 % steigt, wie viel kann ich verdienen?“
Aber TermMax Alpha zwingt dich dazu, zuerst zu überlegen:
„Wie viel bin ich bereit auszugeben, um mir diese Gewinnchance zu kaufen?“
Wenn ich maximal bereit bin, 100 USDT zu verlieren, dann nutze ich 100 USDT Premium, um das entsprechende Markt-Exposure zu erhalten.
Dieses Gefühl im Kopf ist komplett anders.
Denn du setzt nicht auf eine unendlich expandierende Hebelposition.
Du kaufst vielmehr ein Risiko-Exposure mit klarer definierter Grenze.
Natürlich darf man „kein Risiko“ hier auch nicht so verstehen.
Das Premium kann komplett verloren gehen — Marktpreis, Laufzeit, Strike-Price usw. beeinflussen das Ergebnis am Ende.
Und jedes Produktdesign kann die eigene Einschätzung der Nutzer nicht ersetzen.
Das Interessante an TermMax Alpha ist genau, dass es nicht nur sagt:
„Hier bekommst du mehr Hebel.“
Sondern versucht, die Art zu verändern, wie man Hebeltrades ausdrückt.
Von:
„Wie viel kann ich maximal leihen?“
zu:
„Wie viel bin ich bereit auszugeben, um mir wie viel potenziellen Gewinn zu erkaufen?“
Das ist viel näher am Optionsdenken im traditionellen Finanzwesen — erst die Risikogrenze definieren, dann entscheiden, ob man in den Trade einsteigt.
@TermMax #TermMax