Ich habe es nicht in Betracht gezogen, Liquidität bei TermMax bereitzustellen, bis ich verstanden hatte, was Single-Sided-Provisioning im Hinblick auf mein Risiko gegenüber traditionellen AMM-Liquiditätspositionen wirklich bedeutet.
In den meisten AMMs sitzen Liquiditätsanbieter gleichzeitig auf beiden Seiten des Marktes. TermMax trennt das. Ein Maker wählt eine Seite – Borrow oder Lend – und legt seine eigenen Spread-Parameter innerhalb dieser Position fest. Das Protokoll zwingt dich nicht, beide Seiten eines Trades mitzumachen, bei dem du nur eine Seite willst.
Dieses Design reduziert die Dynamik des impermanenten Verlusts, die die Liquiditätsbereitstellung in traditionellen AMMs für Fixed-Income-Instrumente unvorhersehbar macht.
Was ich immer wieder geprüft habe, war, wer die andere Seite übernimmt, wenn Spreads aggressiv gesetzt werden, und ob eine geringe Beteiligung auf einer Seite die Preisfindung (Rate Discovery) für alle anderen beeinflusst.
#termmax @TermMax
In den meisten AMMs sitzen Liquiditätsanbieter gleichzeitig auf beiden Seiten des Marktes. TermMax trennt das. Ein Maker wählt eine Seite – Borrow oder Lend – und legt seine eigenen Spread-Parameter innerhalb dieser Position fest. Das Protokoll zwingt dich nicht, beide Seiten eines Trades mitzumachen, bei dem du nur eine Seite willst.
Dieses Design reduziert die Dynamik des impermanenten Verlusts, die die Liquiditätsbereitstellung in traditionellen AMMs für Fixed-Income-Instrumente unvorhersehbar macht.
Was ich immer wieder geprüft habe, war, wer die andere Seite übernimmt, wenn Spreads aggressiv gesetzt werden, und ob eine geringe Beteiligung auf einer Seite die Preisfindung (Rate Discovery) für alle anderen beeinflusst.
#termmax @TermMax