Wenn ich mir ansah, wie Range-Order-Setter tatsächlich ihre Orders aufbauen, wurde mir klar, dass der feste Zinssatz bei @TermMax nicht ganz das ist, was ich erwartet hatte.

In der Dokumentation von TermMax werden Range Orders als Preis-Kurven beschrieben, nicht als fixe Sätze.

Eine Borrowing-Kurve setzt höhere Zinssätze für den anfänglichen Teil, der gematcht wird, und niedrigere Zinssätze für die Teile, die danach ausgefüllt werden.

Eine Lending-Kurve funktioniert umgekehrt: niedrigere Zinssätze für den anfänglichen Teil, höhere Zinssätze für das, was später kommt.

Das hat meine Sicht darauf verändert, was „fester Zinssatz“ bei TermMax bedeutet. Der Zinssatz, der an einen gematchten Teil gebunden ist, kann sich je nachdem unterscheiden, wo dieser Teil innerhalb der Kurve liegt und wie viel der Order bereits ausgefüllt wurde.

Ich glaube nicht, dass das das System unvorhersehbar macht; die Preis-Kurve ist Teil der Order-Struktur selbst. Was mir besonders aufgefallen ist, ist, dass unterschiedliche Abschnitte derselben Order unterschiedliche feste Zinssätze tragen können, je nachdem, wo sie ausgefüllt werden.

Wenn ein fester Zinssatz teilweise davon abhängt, wo man in die Preis-Kurve einer Order einsteigt: Wie viel Aufmerksamkeit sollten Taker dann tatsächlich darauf verwenden, wie weit eine Order bereits ausgefüllt ist, bevor sie handeln?

#termmax @TermMax