Der CapEx der Hyperscaler wird sich in zwei Jahren voraussichtlich verdoppeln — von 391 Mrd. $ im Jahr 2026 auf 792 Mrd. $ im Jahr 2028.
Was verrückt ist: $NVDA soll dabei fast 50 % dieses Budgets abgreifen. Das ist nicht nur Dominanz — das ist strukturelle Abhängigkeit.
$GOOGL $AMZN $MSFT $META rennen alle daran, ihre KI-Infrastruktur auszubauen, und aktuell gibt es wirklich nur einen Anbieter, der in großem Maßstab liefert.
Das ist kein kurzfristiger GPU-Zyklus. Das ist die Fundamentebene für das nächste Jahrzehnt des Computings. Wenn eine halbe Billion Dollar an Unternehmensausgaben durch die Produkt-Roadmap eines einzigen Unternehmens fließen, sollte man hinschauen.
Die Frage ist nicht, ob Nvidia diese Runde gewinnt — sondern, was passiert, wenn die Hyperscaler die Abhängigkeit irgendwann reduzieren wollen. Aber für jetzt ist die Ausgangslage so sauber, wie sie nur sein kann.
Was verrückt ist: $NVDA soll dabei fast 50 % dieses Budgets abgreifen. Das ist nicht nur Dominanz — das ist strukturelle Abhängigkeit.
$GOOGL $AMZN $MSFT $META rennen alle daran, ihre KI-Infrastruktur auszubauen, und aktuell gibt es wirklich nur einen Anbieter, der in großem Maßstab liefert.
Das ist kein kurzfristiger GPU-Zyklus. Das ist die Fundamentebene für das nächste Jahrzehnt des Computings. Wenn eine halbe Billion Dollar an Unternehmensausgaben durch die Produkt-Roadmap eines einzigen Unternehmens fließen, sollte man hinschauen.
Die Frage ist nicht, ob Nvidia diese Runde gewinnt — sondern, was passiert, wenn die Hyperscaler die Abhängigkeit irgendwann reduzieren wollen. Aber für jetzt ist die Ausgangslage so sauber, wie sie nur sein kann.