Lumentum (LITE)｜KI: Die nächste Engstelle könnte nicht die GPU sein, sondern das „Licht“
Alle buhlen um GPUs. Doch nachdem KI-Rechenzentren immer größer gebaut werden, taucht ein anderes Problem auf: Unter so vielen GPUs – wie werden die Daten dann überhaupt übertragen?
Das ist auch der Grund, warum Lumentum in letzter Zeit plötzlich zum Marktthema wurde.
Im letzten Quartal lag der Umsatz bei 1,01 Milliarden US-Dollar, was einem Plus von 109% im Jahresvergleich entspricht. Die Non-GAAP-Bruttomarge stieg auf 50,4% und der EPS erreichte 3,23 US-Dollar. Noch bemerkenswerter: Das Unternehmen prognostiziert für das nächste Quartal direkt einen Umsatz von 1,225 bis 1,275 Milliarden US-Dollar – das zeigt, dass das Wachstum weiter beschleunigt.
Hintergrund ist vor allem, dass KI-Rechenzentren nun massenhaft auf Hochgeschwindigkeits-Glasfaser-/Optik-Kommunikation aufrüsten: von 800G über 1,6T bis hin zur Zukunft mit CPO. Je mehr GPUs, desto gigantischer wird die Datenmenge, die zwischen den Servern transportiert werden muss.
LITE verkauft also nicht einfach nur optische Bauteile, sondern löst die Engpässe bei der Hochgeschwindigkeits-Konnektivität für KI-Rechenleistung.
Frage: Wenn der Markt alle nach dem nächsten NVIDIA sucht – könnte der eigentliche nächste Profiteur dann am Ende nicht eher die Glasfaser-Kommunikation sein, also diese Infrastruktur, ohne die GPUs schlicht nicht schnell genug laufen können?
Alle buhlen um GPUs. Doch nachdem KI-Rechenzentren immer größer gebaut werden, taucht ein anderes Problem auf: Unter so vielen GPUs – wie werden die Daten dann überhaupt übertragen?
Das ist auch der Grund, warum Lumentum in letzter Zeit plötzlich zum Marktthema wurde.
Im letzten Quartal lag der Umsatz bei 1,01 Milliarden US-Dollar, was einem Plus von 109% im Jahresvergleich entspricht. Die Non-GAAP-Bruttomarge stieg auf 50,4% und der EPS erreichte 3,23 US-Dollar. Noch bemerkenswerter: Das Unternehmen prognostiziert für das nächste Quartal direkt einen Umsatz von 1,225 bis 1,275 Milliarden US-Dollar – das zeigt, dass das Wachstum weiter beschleunigt.
Hintergrund ist vor allem, dass KI-Rechenzentren nun massenhaft auf Hochgeschwindigkeits-Glasfaser-/Optik-Kommunikation aufrüsten: von 800G über 1,6T bis hin zur Zukunft mit CPO. Je mehr GPUs, desto gigantischer wird die Datenmenge, die zwischen den Servern transportiert werden muss.
LITE verkauft also nicht einfach nur optische Bauteile, sondern löst die Engpässe bei der Hochgeschwindigkeits-Konnektivität für KI-Rechenleistung.
Frage: Wenn der Markt alle nach dem nächsten NVIDIA sucht – könnte der eigentliche nächste Profiteur dann am Ende nicht eher die Glasfaser-Kommunikation sein, also diese Infrastruktur, ohne die GPUs schlicht nicht schnell genug laufen können?