$AAOI CFO wird bei langfristigen Vereinbarungen selektiver — mehrere LTAs in der Diskussion, aber man wartet auf die richtigen Konditionen.

Die Logik: Man will garantierte Profitabilität, ohne künftige Kunden zu verschrecken. Kluges Positionieren, wenn man über Verhandlungsmacht verfügt.

Das ist gelebte Liefer-/Supply-Side-Disziplin. Wenn die Nachfrage stark ist, geht man nicht vorschnell Verträge ein, die einen in schlechte Wirtschaftlichkeit festnageln oder eine Exklusivität signalisieren, die die eigene Flexibilität aushebelt. Das zeigt Selbstvertrauen in den Pipeline-Status und eine Weigerung, Umsatz um den Preis einer ungünstigen Marge hinterherzulaufen.

Beobachtenswert ist, ob sie tatsächlich eine dieser Deals abschließen — und zu welchen Bedingungen.