TermMax Mechanismus für feste Zinssätze
TermMax löst das größte Problem traditioneller DeFi-Protokolle (Aave, Compound…): variable Zinssätze, die sich ständig in Abhängigkeit von Angebot und Nachfrage ändern.
So funktioniert es:
Kreditnehmer und -geber fixieren von Anfang an sowohl den Zinssatz als auch die Laufzeit.
Die Zinssätze werden über ein AMM-Modell bestimmt, das von Uniswap V3 inspiriert ist.
Der Markt nutzt Tokenisierung von Positionen:
FT (Fixed-rate Token): Ähnlich einer Zero-Coupon-Anleihe. Kreditgeber kaufen ihn mit einem Abschlag und lösen den vollen Nennwert bei Fälligkeit ein → fester Ertrag.
XT (Yield Token): Repräsentiert den Zinsanteil. Kreditnehmer verkaufen ihn, um die Mittel sofort zu erhalten, und fixieren damit ihre Kreditkosten.
GT (Gearing Token): Tokenisiert gehebelt positionierte Engagements und ermöglicht ein One-Click-Looping.
Wichtige Funktionen
Unterstützt Range Orders und anpassbare Preis-Kurven → flexiblere Liquidität.
Nicht zugeordnete Mittel werden automatisch in Floating-Rate-Protokolle (Morpho, Aave, Venus…) eingesetzt, um Erträge zu generieren.
Kein unerwartetes Liquidationsrisiko wie bei herkömmlichem Leverage.
Nutzer kennen ihre Kreditkosten bzw. erwarteten Renditen genau, bevor sie teilnehmen. So wird die Stabilität des traditionellen Finanzwesens mit der Flexibilität von DeFi verbunden.
#termmax @TermMax
TermMax löst das größte Problem traditioneller DeFi-Protokolle (Aave, Compound…): variable Zinssätze, die sich ständig in Abhängigkeit von Angebot und Nachfrage ändern.
So funktioniert es:
Kreditnehmer und -geber fixieren von Anfang an sowohl den Zinssatz als auch die Laufzeit.
Die Zinssätze werden über ein AMM-Modell bestimmt, das von Uniswap V3 inspiriert ist.
Der Markt nutzt Tokenisierung von Positionen:
FT (Fixed-rate Token): Ähnlich einer Zero-Coupon-Anleihe. Kreditgeber kaufen ihn mit einem Abschlag und lösen den vollen Nennwert bei Fälligkeit ein → fester Ertrag.
XT (Yield Token): Repräsentiert den Zinsanteil. Kreditnehmer verkaufen ihn, um die Mittel sofort zu erhalten, und fixieren damit ihre Kreditkosten.
GT (Gearing Token): Tokenisiert gehebelt positionierte Engagements und ermöglicht ein One-Click-Looping.
Wichtige Funktionen
Unterstützt Range Orders und anpassbare Preis-Kurven → flexiblere Liquidität.
Nicht zugeordnete Mittel werden automatisch in Floating-Rate-Protokolle (Morpho, Aave, Venus…) eingesetzt, um Erträge zu generieren.
Kein unerwartetes Liquidationsrisiko wie bei herkömmlichem Leverage.
Nutzer kennen ihre Kreditkosten bzw. erwarteten Renditen genau, bevor sie teilnehmen. So wird die Stabilität des traditionellen Finanzwesens mit der Flexibilität von DeFi verbunden.
#termmax @TermMax