VOM EINZAHLEN BIS AUSZAHLUNG: FUNKTIONIERENDE MECHANIK BEI TERMMAX
Ich habe einige der Systeme selbst geprüft und getestet; andere habe ich in ihren offiziellen Dokumentationen studiert.
Hier ist die einfache Aufschlüsselung dessen, was ich über das Protokoll herausgefunden habe:
TermMax ist ein Fixed-Rate-, Fixed-Term-DeFi-Protokoll auf Ethereum, Arbitrum, BNB Chain, Base und Berachain, das das Zero-Coupon-Bond-Modell nutzt, um Raten und Laufzeit beim Einstieg festzuschreiben. Unbeschäftigte Mittel, bis sie vom Engine gematcht werden, können mit Aave, Morpho usw. eine variable Rendite erzielen.
SO LÄUFT ES: EINZAHLEN ZUR AUSZAHLUNG
Kreditvergabe / Festverzinsung (Feste Laufzeit):
1. Hinterlegen Sie Schuldverschreibung-Tokens in einem Markt, über eine Range-/Limit-Order oder in einem Curator-Vault. Unbeschäftigtes Kapital erzielt eine Basis-Variable Rendite.
2. Einzahlen mintet FT + XT: XT wird in die gematchte Order getauscht → Sie halten FTs mit Abschlag. Rate und Laufzeit sind fest.
3. Halten (oder früh handeln).
4. Bei Fälligkeit lösen Sie FTs zum vollen Nennwert des Schuldverschreibung-Tokens ein (Kapital + eingesperrte Rendite). Defaults nutzen bei Bedarf eine physische Lieferung der Sicherheiten.
Kreditaufnahme:
Wählen Sie Markt/Laufzeit und eine passende Lending-Range-Order.
Locken Sie Sicherheiten in ein GT und geben Sie FTs aus, die dem vollständigen Rückzahlungsbetrag entsprechen (Kapital + feste Zinsen).
Teilen Sie FTs – verkaufen Sie den Zinsanteil für XTs – kombinieren Sie mit Principal FTs, um Schuldverschreibung-Tokens sofort in Ihre Wallet zu redeemen. Die Schuld wird im GT erfasst.
Jederzeit zurückzahlen (oder bei Fälligkeit) mit Schuldverschreibung-Tokens oder indem Sie vergünstigte FTs kaufen (kann die Kosten senken). Sicherheiten werden freigegeben und das GT wird verbrannt.
Nichtzahlung bei Fälligkeit öffnet ein kurzes Liquidationsfenster, danach die physische Lieferung.
Vault-Pfad (passives Fixed Income):
Einzahlen – Curator platziert Orders (V2-atomare Orders verbessern die Effizienz) – Basisrendite für ungematchte Beträge + feste Rendite bei Match – Erhalt von Kapital + Renditen bei Fälligkeit oder über einen frühen Exit (smart unwind).
Raten schwanken nach dem Einstieg nie. Überbesicherung + physische Lieferung schützen Kreditgeber; Kreditnehmer sind nur bei einem LTV-Verstoß oder bei verpasster Fälligkeit von Liquidation betroffen. Frühe Exits sind über Sekundärmärkte oder V2-smart unwind möglich.
#termmax @TermMax
Ich habe einige der Systeme selbst geprüft und getestet; andere habe ich in ihren offiziellen Dokumentationen studiert.
Hier ist die einfache Aufschlüsselung dessen, was ich über das Protokoll herausgefunden habe:
TermMax ist ein Fixed-Rate-, Fixed-Term-DeFi-Protokoll auf Ethereum, Arbitrum, BNB Chain, Base und Berachain, das das Zero-Coupon-Bond-Modell nutzt, um Raten und Laufzeit beim Einstieg festzuschreiben. Unbeschäftigte Mittel, bis sie vom Engine gematcht werden, können mit Aave, Morpho usw. eine variable Rendite erzielen.
SO LÄUFT ES: EINZAHLEN ZUR AUSZAHLUNG
Kreditvergabe / Festverzinsung (Feste Laufzeit):
1. Hinterlegen Sie Schuldverschreibung-Tokens in einem Markt, über eine Range-/Limit-Order oder in einem Curator-Vault. Unbeschäftigtes Kapital erzielt eine Basis-Variable Rendite.
2. Einzahlen mintet FT + XT: XT wird in die gematchte Order getauscht → Sie halten FTs mit Abschlag. Rate und Laufzeit sind fest.
3. Halten (oder früh handeln).
4. Bei Fälligkeit lösen Sie FTs zum vollen Nennwert des Schuldverschreibung-Tokens ein (Kapital + eingesperrte Rendite). Defaults nutzen bei Bedarf eine physische Lieferung der Sicherheiten.
Kreditaufnahme:
Wählen Sie Markt/Laufzeit und eine passende Lending-Range-Order.
Locken Sie Sicherheiten in ein GT und geben Sie FTs aus, die dem vollständigen Rückzahlungsbetrag entsprechen (Kapital + feste Zinsen).
Teilen Sie FTs – verkaufen Sie den Zinsanteil für XTs – kombinieren Sie mit Principal FTs, um Schuldverschreibung-Tokens sofort in Ihre Wallet zu redeemen. Die Schuld wird im GT erfasst.
Jederzeit zurückzahlen (oder bei Fälligkeit) mit Schuldverschreibung-Tokens oder indem Sie vergünstigte FTs kaufen (kann die Kosten senken). Sicherheiten werden freigegeben und das GT wird verbrannt.
Nichtzahlung bei Fälligkeit öffnet ein kurzes Liquidationsfenster, danach die physische Lieferung.
Vault-Pfad (passives Fixed Income):
Einzahlen – Curator platziert Orders (V2-atomare Orders verbessern die Effizienz) – Basisrendite für ungematchte Beträge + feste Rendite bei Match – Erhalt von Kapital + Renditen bei Fälligkeit oder über einen frühen Exit (smart unwind).
Raten schwanken nach dem Einstieg nie. Überbesicherung + physische Lieferung schützen Kreditgeber; Kreditnehmer sind nur bei einem LTV-Verstoß oder bei verpasster Fälligkeit von Liquidation betroffen. Frühe Exits sind über Sekundärmärkte oder V2-smart unwind möglich.
#termmax @TermMax