1690 US-Dollar für SanDisk — würdest du das kaufen?
Zuerst der Blick auf die Oberfläche: Seit unter 1000 gab es einen brutalen Rebound von 70%, Privatanleger sind schon wieder hinterhergelaufen.
Was ist in den letzten sechs Wochen passiert? Das Tief im Juli hat die Spanne von 1000–1200 getestet, dann ging es durchgehend nach oben bis 1690. In 5 Tagen +30%+, in 1 Monat +30%+. Gestern schloss der US-Aktienmarkt bei 1787, ein kräftiger Anstieg um 8,88%. Danach fiel der Perpetual Overnight wieder in Richtung 1690.
Nach dem Ausbruch über den abwärtsgerichteten Kanal beschleunigte sich der Anstieg. Der mittelfristige gleitende Durchschnitt steht in einer bullischen Ausrichtung, und der MACD-Impuls verbessert sich weiter
Das Erste: Von 40 auf 2354 gestiegen und dann wieder auf unter 1000 gefallen — das nennt man „Washout“, kein „Zusammenbruch“
Im Februar 2025, als Western Digital sich abgespalten hat, lag der Kurs von SNDK bei nur 40 US-Dollar. In 15 Monaten +5000%+, im Juni gab es ein Hoch bei 2354, im Juli ging es bis unter 1000, der maximale Rücksetzer lag bei über 57%.
Aktien, die um 5000% explodieren, und bei einem Rücksetzer von 57% spricht man von „brutalem Washout“, nicht von einer „Trendwende“
Das Zweite: Investor Day mit harten Worten — die Wall Street ist kollektiv bullish
Am 13. August lieferte der Investor Day langfristige Modelle: FY2028–2030 Einnahmen mit zweistelligen Wachstumsraten im oberen Bereich, Non-GAAP-Bruttomarge bleibt bei etwa 80%, FCF-Profitmarge bei ca. 50% und 100% überschüssiges Cash an die Aktionäre zurückgeben.
Diese Firma verdient nicht nur Geld — sie gibt dir auch das gesamte Geld, das sie verdient, zurück.
Das Q4-Ergebnis ist noch „verrückter“: Umsatz 8,97 Milliarden US-Dollar, Non-GAAP EPS 39,25 US-Dollar deutlich über den Erwartungen, und der Umsatz aus dem Data-Center-Bereich explodiert. Der Vorstand hat zusätzlich eine 14 Milliarden US-Dollar große Rückkaufermächtigung genehmigt
Das Dritte: NAND ist knapp und SNDK ist nicht mehr „zyklisch“
Das Unternehmen hat mit mehreren sehr großen Kunden mehrjährige neue Geschäftsmodell-Verträge (NBM) abgeschlossen, um Menge und Preis zu sichern. Das deckt ungefähr die Hälfte der Bits-Lieferungen in FY2027 und etwa zwei Drittel in FY2028.
Was bedeutet das? Früher waren Speicheraktien zyklische Werte — man sah auf den Himmel, wie sie steigen oder fallen. Jetzt ist der Umsatz festverzurrt, die Zyklizität sinkt massiv.
Institutionen wechseln gerade von der Perspektive „Zyklusaktie“ zur Perspektive „KI-Speicherinfrastruktur“. Das ist ein ähnliches Drehbuch wie 2023 bei NVDA: von „Gaming-Grafikkartenfirma“ zu „KI-Compute-Leader“.
Handlungsstrategie
Für kurzfristige Trader:
Mit wenig Gewicht um 1690 erstmal Long testen, Stop-Loss 1620–1650, erstes Ziel 1750–1800, zweites Ziel 1900+. Wenn es mit hohem Volumen über 1800 ausbricht, nachlegen.
Für Swing-Trader:
Bullische Idee — solange man den Bereich 1500–1600 hält, halten und Richtung 2000+ schauen. In Tranchen aufbauen: 1650–1700 ansammeln, bei Rücksetzern nachlegen. Stop-Loss weiter gefasst auf 1450–1500
Für langfristige „Glaubens“-Investoren:
Ab 1500 in Tranchen aufbauen. KI-Speicher ist einer der sichersten Infrastrukturbereiche der nächsten 3–5 Jahre, SanDisk ist dabei das „reinste“ Investment.
Zuerst der Blick auf die Oberfläche: Seit unter 1000 gab es einen brutalen Rebound von 70%, Privatanleger sind schon wieder hinterhergelaufen.
Was ist in den letzten sechs Wochen passiert? Das Tief im Juli hat die Spanne von 1000–1200 getestet, dann ging es durchgehend nach oben bis 1690. In 5 Tagen +30%+, in 1 Monat +30%+. Gestern schloss der US-Aktienmarkt bei 1787, ein kräftiger Anstieg um 8,88%. Danach fiel der Perpetual Overnight wieder in Richtung 1690.
Nach dem Ausbruch über den abwärtsgerichteten Kanal beschleunigte sich der Anstieg. Der mittelfristige gleitende Durchschnitt steht in einer bullischen Ausrichtung, und der MACD-Impuls verbessert sich weiter
Das Erste: Von 40 auf 2354 gestiegen und dann wieder auf unter 1000 gefallen — das nennt man „Washout“, kein „Zusammenbruch“
Im Februar 2025, als Western Digital sich abgespalten hat, lag der Kurs von SNDK bei nur 40 US-Dollar. In 15 Monaten +5000%+, im Juni gab es ein Hoch bei 2354, im Juli ging es bis unter 1000, der maximale Rücksetzer lag bei über 57%.
Aktien, die um 5000% explodieren, und bei einem Rücksetzer von 57% spricht man von „brutalem Washout“, nicht von einer „Trendwende“
Das Zweite: Investor Day mit harten Worten — die Wall Street ist kollektiv bullish
Am 13. August lieferte der Investor Day langfristige Modelle: FY2028–2030 Einnahmen mit zweistelligen Wachstumsraten im oberen Bereich, Non-GAAP-Bruttomarge bleibt bei etwa 80%, FCF-Profitmarge bei ca. 50% und 100% überschüssiges Cash an die Aktionäre zurückgeben.
Diese Firma verdient nicht nur Geld — sie gibt dir auch das gesamte Geld, das sie verdient, zurück.
Das Q4-Ergebnis ist noch „verrückter“: Umsatz 8,97 Milliarden US-Dollar, Non-GAAP EPS 39,25 US-Dollar deutlich über den Erwartungen, und der Umsatz aus dem Data-Center-Bereich explodiert. Der Vorstand hat zusätzlich eine 14 Milliarden US-Dollar große Rückkaufermächtigung genehmigt
Das Dritte: NAND ist knapp und SNDK ist nicht mehr „zyklisch“
Das Unternehmen hat mit mehreren sehr großen Kunden mehrjährige neue Geschäftsmodell-Verträge (NBM) abgeschlossen, um Menge und Preis zu sichern. Das deckt ungefähr die Hälfte der Bits-Lieferungen in FY2027 und etwa zwei Drittel in FY2028.
Was bedeutet das? Früher waren Speicheraktien zyklische Werte — man sah auf den Himmel, wie sie steigen oder fallen. Jetzt ist der Umsatz festverzurrt, die Zyklizität sinkt massiv.
Institutionen wechseln gerade von der Perspektive „Zyklusaktie“ zur Perspektive „KI-Speicherinfrastruktur“. Das ist ein ähnliches Drehbuch wie 2023 bei NVDA: von „Gaming-Grafikkartenfirma“ zu „KI-Compute-Leader“.
Handlungsstrategie
Für kurzfristige Trader:
Mit wenig Gewicht um 1690 erstmal Long testen, Stop-Loss 1620–1650, erstes Ziel 1750–1800, zweites Ziel 1900+. Wenn es mit hohem Volumen über 1800 ausbricht, nachlegen.
Für Swing-Trader:
Bullische Idee — solange man den Bereich 1500–1600 hält, halten und Richtung 2000+ schauen. In Tranchen aufbauen: 1650–1700 ansammeln, bei Rücksetzern nachlegen. Stop-Loss weiter gefasst auf 1450–1500
Für langfristige „Glaubens“-Investoren:
Ab 1500 in Tranchen aufbauen. KI-Speicher ist einer der sichersten Infrastrukturbereiche der nächsten 3–5 Jahre, SanDisk ist dabei das „reinste“ Investment.