Liquidationen aus dem gehebelten Trading verschwinden zu hören, klingt nach einem großen Upgrade – aber mit TermMax Alpha glaube ich, dass die größere Geschichte ist, dass das Risiko nicht verschwunden ist; es wurde nur neu gestaltet.
Das ist entscheidend, wenn Trader mit volatilen Assets wie , $ACU , und $PIEVERSE ,$STAR , zu tun haben. Die eigentliche Frage ist nicht nur, welches Asset du tradest? Sondern: Wie ist das Risiko strukturiert?
Alpha nutzt Calls für bullische Exponierung und Puts für bärische Exponierung. Anstatt bei einer gehebelten Position weiterhin Margin zu hinterlegen, zahlen Trader eine Vorausprämie. Dadurch ist der maximale Verlust von Anfang an bekannt.
Kein Liquidations-Threshold.
Aber es gibt eine neue Bedingung:
Richtung + Ausmaß + Timing.
Mit traditionellem Leverage kannst du zwar bei der langfristigen Richtung richtigliegen, aber trotzdem liquidiert werden, weil der Kurs sich zunächst gegen dich bewegt.
Bei Optionen wird dieser erzwungene Ausstieg entfernt – aber die Bewegung muss immer noch groß genug sein und innerhalb des Zeitrahmens der Option stattfinden, um die gezahlte Prämie zu rechtfertigen.
Daher würde ich Alpha nicht einfach „sicherer“ nennen.
Es ist ein anderes Risikomodell: Anstelle eines ungewissen erzwungenen Ausstiegs mit einer bekannten Vorauszahlung – und dabei wird mehr Gewicht darauf gelegt, wohin der Preis geht, wie weit er sich bewegt und wann das eintritt.
Dieser Trade-off macht TermMax Alpha interessant.
@TermMax #TermMax
Das ist entscheidend, wenn Trader mit volatilen Assets wie , $ACU , und $PIEVERSE ,$STAR , zu tun haben. Die eigentliche Frage ist nicht nur, welches Asset du tradest? Sondern: Wie ist das Risiko strukturiert?
Alpha nutzt Calls für bullische Exponierung und Puts für bärische Exponierung. Anstatt bei einer gehebelten Position weiterhin Margin zu hinterlegen, zahlen Trader eine Vorausprämie. Dadurch ist der maximale Verlust von Anfang an bekannt.
Kein Liquidations-Threshold.
Aber es gibt eine neue Bedingung:
Richtung + Ausmaß + Timing.
Mit traditionellem Leverage kannst du zwar bei der langfristigen Richtung richtigliegen, aber trotzdem liquidiert werden, weil der Kurs sich zunächst gegen dich bewegt.
Bei Optionen wird dieser erzwungene Ausstieg entfernt – aber die Bewegung muss immer noch groß genug sein und innerhalb des Zeitrahmens der Option stattfinden, um die gezahlte Prämie zu rechtfertigen.
Daher würde ich Alpha nicht einfach „sicherer“ nennen.
Es ist ein anderes Risikomodell: Anstelle eines ungewissen erzwungenen Ausstiegs mit einer bekannten Vorauszahlung – und dabei wird mehr Gewicht darauf gelegt, wohin der Preis geht, wie weit er sich bewegt und wann das eintritt.
Dieser Trade-off macht TermMax Alpha interessant.
@TermMax #TermMax