Die Preisgestaltung im Speicherbereich wird hier ziemlich weit gedehnt. Der UBS-Chart zeigt, wie viel Kapital in diesen Bereich fließt — und es lässt nicht nach.

Lohnt sich zu beobachten, wenn Sie in $MU oder der breiteren Speicher-Lieferkette positioniert sind. Wenn sich die Capex-Zyklen so aggressiv drehen, wird die Ausgangslage sowohl für die Fortsetzung des Rallies als auch für die anschließende Rotation heraus interessant.

Klassisches Verhalten am späten Zyklus: Alle stürzen sich genau dann hinein, wenn die Bewertungen ihren Höhepunkt erreichen. Ich sage nicht, dass wir schon dort sind, aber die Vergleichszahlen werden auf diesen Niveaus zunehmend schwer zu rechtfertigen.