TermMax: Das Mechanismus-Problem anders betrachten
Die Annahme war, dass TermMax einfach fest verzinste Token verwendet, aber die Dokumentation beschreibt einen spezifischen Mechanismus: FT ist ein ERC-20-Token, der die Rückzahlung eines Schuldentokens bei Fälligkeit repräsentiert; XT stellt die Zinsverpflichtung dar und ergänzt FT; GT ist ein ERC-721-NFT, der eine gehebelt finanzierte Borrowing-Position repräsentiert. Range Orders definieren Preiskurven über segmentierte Parameter für Rate und Betrag, und FTs können auf dem Markt vor Fälligkeit gehandelt werden.
Das hat mich dazu gebracht, es anders zu betrachten.
Die Preiskurve wird zudem neu berechnet, während die Zeit der Fälligkeit näher rückt, wobei sich die Beziehung von FT zu XT ändert, sobald sich die verbleibende Zeit verändert.
Was ich jedoch nach wie vor wirklich unklar finde, ist, wie sich diese Mechanismen unter realen Marktbedingungen verhalten, wenn Orders, sekundärer FT-Handel und eine sich ändernde Restlaufzeit (bis zur Fälligkeit) miteinander interagieren. Der Mechanismus ist definiert; das praktische Verhalten ist das, worauf ich in der Praxis achten möchte.
#TermMax @TermMax
Die Annahme war, dass TermMax einfach fest verzinste Token verwendet, aber die Dokumentation beschreibt einen spezifischen Mechanismus: FT ist ein ERC-20-Token, der die Rückzahlung eines Schuldentokens bei Fälligkeit repräsentiert; XT stellt die Zinsverpflichtung dar und ergänzt FT; GT ist ein ERC-721-NFT, der eine gehebelt finanzierte Borrowing-Position repräsentiert. Range Orders definieren Preiskurven über segmentierte Parameter für Rate und Betrag, und FTs können auf dem Markt vor Fälligkeit gehandelt werden.
Das hat mich dazu gebracht, es anders zu betrachten.
Die Preiskurve wird zudem neu berechnet, während die Zeit der Fälligkeit näher rückt, wobei sich die Beziehung von FT zu XT ändert, sobald sich die verbleibende Zeit verändert.
Was ich jedoch nach wie vor wirklich unklar finde, ist, wie sich diese Mechanismen unter realen Marktbedingungen verhalten, wenn Orders, sekundärer FT-Handel und eine sich ändernde Restlaufzeit (bis zur Fälligkeit) miteinander interagieren. Der Mechanismus ist definiert; das praktische Verhalten ist das, worauf ich in der Praxis achten möchte.
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