Vor Kurzem habe ich mich mit dem neu eingeführten AERO-Put-Options-Vault von @TermMax beschäftigt. Ehrlich gesagt finde ich das Design dieses Produkts ziemlich interessant. Es kombiniert Optionsprämien mit Vault-Erträgen: Nachdem man USDC eingezahlt hat, liegt das Kapital nicht einfach nur ungenutzt herum. Einerseits kann man die durch die Optionsstrategie erzielte Prämie erhalten, andererseits auch die passiven Erträge aus den ausgewählten Morpho-Vaults mitnehmen. Für ungenutzte Stablecoins ergibt sich damit eine weitere Option, die man ausprobieren kann.
Ein besonders praktischer Punkt ist der integrierte automatische Take-Profit- und Stop-Loss-Mechanismus. Man muss nicht viel Zeit damit verbringen, ständig auf den Markt zu starren, was das Ganze für normale Teilnehmer deutlich freundlicher macht.
Allerdings gilt: Auch wenn die Rendite vielversprechend aussieht, muss man die Risiken klar einschätzen. Es handelt sich nicht um eine kapitalgeschützte Anlage. Sobald der AERO-Kurs stark einbricht, kann es zu Verlusten des eingesetzten Kapitals kommen, und wie bei allen DeFi-Produkten lassen sich auch hier potenzielle Risiken durch Smart Contracts nicht vollständig vermeiden.
Daher eignet sich dieser Vault eher für Menschen, die Marktschwankungen aushalten können und eine höhere Rendite als bei einem normalen Tagesgeldprodukt anstreben. Wer einen Totalverlust auf keinen Fall akzeptieren kann und maximale Sicherheit sucht, sollte solche Strategien möglichst meiden. 🤔
#termmax