#bstockscis @BinanceCIS
$CRDOB интересно сравнить именно с ALABB, о котором я писал раньше: там клиентская концентрация тревожит прямо сейчас, а у CRDOB свежая отчётность показывает обратный тренд. Год назад один-единственный клиент давал 86% всей выручки компании — критическая зависимость. Сейчас, после серии сильных кварталов, его доля упала до 32%, а сама выручка при этом выросла на 206% за год, до $1,34 млрд. Компания реально диверсифицировала клиентскую базу, а не просто выросла на том же концентрированном фундаменте.
При этом риск остаётся, просто другого рода: почти 90% выручки всё ещё приходится на топ-10 клиентов, а производство полностью завязано на TSMC и горстку азиатских партнёров — любые торговые ограничения с Азией бьют напрямую.
Для меня $CRDOB — редкий пример компании, которая реально снижает один тип риска (зависимость от одного клиента), пока рынок продолжает расти на спросе на AI-инфраструктуру.
$CRDOB интересно сравнить именно с ALABB, о котором я писал раньше: там клиентская концентрация тревожит прямо сейчас, а у CRDOB свежая отчётность показывает обратный тренд. Год назад один-единственный клиент давал 86% всей выручки компании — критическая зависимость. Сейчас, после серии сильных кварталов, его доля упала до 32%, а сама выручка при этом выросла на 206% за год, до $1,34 млрд. Компания реально диверсифицировала клиентскую базу, а не просто выросла на том же концентрированном фундаменте.
При этом риск остаётся, просто другого рода: почти 90% выручки всё ещё приходится на топ-10 клиентов, а производство полностью завязано на TSMC и горстку азиатских партнёров — любые торговые ограничения с Азией бьют напрямую.
Для меня $CRDOB — редкий пример компании, которая реально снижает один тип риска (зависимость от одного клиента), пока рынок продолжает расти на спросе на AI-инфраструктуру.