省流：
1、海力士涨少了，看1500附近，1100止损
2、闪迪已经到了基本面顶部

海力士现在最核心的逻辑，就是行业景气度持续超预期。
机构的乐观预期，最快要到明年上半年才会兑现。

技术路线上，后面很有可能复刻HBM挤压传统存储产能的剧本。

反观闪迪，如果没有大规模扩产，营收天花板基本就锁死了。能不能继续往上走，更多要看市场愿不愿意把周期股，当成成长股来炒。

海力士这盈利水平很恐怖，按现在的利润，大概三四年赚的钱，就能再买下一个海力士。

要是算力租赁、AI云这套逻辑跑通，存储的需求就不会一下子断崖式下跌。

一旦营收、毛利这些硬数据讲不动了，市场就会开始讲估值锚的故事。
只要一两年之内没有被证伪，这个故事就还能继续炒。

但也要留个心眼，等后面AI应用龙头真正起来之后，市场的关注点，很可能就直接切换了。$SKHYNIX


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