Die letzte Bitcoin-Rally war ungewöhnlich schwach. Nachdem der Bitcoin-Preis auf 85.970 Dollar gefallen war, stieg der Bitcoin-Preis nur um 4 %, bevor er bei 89.380 Dollar stoppte. Dieser Preisanstieg kam trotz neuer Schlagzeilen in den börsengehandelten Fonds und Anzeichen technischer Stabilität.
Das Problem ist das Timing. Die Zuversicht in Zinssenkungen ist vor der Entscheidung der Federal Reserve nahe null, und die allgemeine Vorsicht überwältigt die kurzfristigen bullischen Signale. Da der Bitcoin-Handel über den meisten Zeitrahmen stabil ist, wartet der Markt auf einen klaren Katalysator.
Die Divergenz scheiterte daran, Momentum zu erzeugen, da die Stimmung bezüglich der Zinssenkungen die Aufregung über börsengehandelte Fonds überwältigte.
Auf dem Tageschart zeigte Bitcoin eine subtile bullische Divergenz zwischen dem 18. Dezember und dem 25. Januar. Der Preis bildete ein höheres Tief, während der Relative Strength Index (RSI) ein niedrigeres Tief aufzeichnete.
Der RSI-Indikator misst die Stärke des Momentums. Wenn der Relative Strength Index schwächer wird, während der Preis hoch bleibt, deutet dies oft auf eine Umkehr hin. Dieses Signal war erfolgreich, aber nur für kurze Zeit. Der Anstieg des Bitcoin-Preises stoppte bei etwa 4 %, bevor er auf etwa 89.380 Dollar zurückkehrte.
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Diese unterdrückte Reaktion ist wichtig. In etwa dem gleichen Zeitraum (zwischen dem 25. Januar und dem 26. Januar) stieg die Zuversicht in börsengehandelte Fonds, nachdem BlackRock einen Bitcoin-ETF für einkommensgenerierende Anlagen vorgestellt hatte. In der Regel helfen Schlagzeilen über börsengehandelte Fonds, Rückkehrbewegungen zu verlängern. Diesmal taten sie es nicht.
Die fehlende Komponente ist der Makro-Support. Die Polymarkt zeigt jetzt eine Wahrscheinlichkeit von 99 % für eine Preisänderung beim nächsten Treffen des Federal Open Market Committee. In Ermangelung der Hoffnungen auf eine Zinssenkung bleiben die Liquiditätserwartungen begrenzt. Diese Atmosphäre schränkt die Nachverfolgung ein, selbst wenn sich technische Signale ins Positive wenden.
Einfach gesagt, öffnete der Relative Strength Index die Tür für eine Preisumkehr des Bitcoins, aber die Stimmung bezüglich der Zinssenkungen schloss sie kräftig.
Die Bitcoin-Wale akkumulieren ruhig, während die Daten zur Kostenbasis das tatsächliche Schlachtfeld definieren.
Während die Preisbewegung langweilig erscheint, verhalten sich die großen Bitcoin-Halter anders.
Die Wallets, die 1.000–10.000 Bitcoin halten (kleine Wale), haben ihre Bestände seit dem 21. Januar von etwa 4,28 Millionen auf 4,29 Millionen Bitcoin erhöht. Die mittleren Wallets, die 10.000–100.000 Bitcoin besitzen, haben ihre Bestände von etwa 2,19 Millionen auf etwa 2,20 Millionen Bitcoin erhöht. Die größte Gruppe, Wallets, die 100.000–eine Million Bitcoin besitzen, hat aggressiver hinzugefügt und ist von 664.000 Bitcoin auf etwa 672.000 Bitcoin bis zum 28. Januar gestiegen.
Diese Gruppen haben insgesamt etwa 18.000 Bitcoin im Wert von fast 1,6 Milliarden Dollar in der Nähe der aktuellen Preise hinzugefügt.
Diese Ansammlung zeigt ein langfristiges Vertrauen, nicht einen kurzfristigen Handel. Aber das Vertrauen allein reicht nicht aus. Eine Kostendistributionskarte erklärt den Grund.
Die kurzfristige schwere Angebotansammlung liegt zwischen 90.160 und 90.590 Dollar, unterstützt von etwa 176.000 Bitcoin. Dieses Gebiet diente als Verkaufswand. Solange der Preis oder das Volumen der Ansammlung keine Gewinne überschreitet, bleibt der Anstieg begrenzt. Derzeit ist die Absorption durch die Wale nicht groß genug.
Unten scheint die Unterstützung solider zu sein. Zwischen 84.440 und 84.840 Dollar bleiben etwa 395.000 Bitcoin zu den Kostenbasis, was eine starke Absicherung nach unten schafft. Dies erklärt, warum die letzten Verkaufsbewegungen weiterhin über diesen Niveaus stabil bleiben.
Die Wale kaufen, aber sie müssen sicherstellen, dass der Bitcoin-Preis die Gewinnzone über 90.590 Dollar erreicht, um das Momentum zu ändern.
Bitcoin-Preisspannen, die bestimmen, ob dieser Bereich bricht oder sich ausdehnt
Der Bitcoin-Preis ist derzeit zwischen verlockendem Kauf und völliger Unsicherheit gefangen.
Auf der positiven Seite bleibt die erste Hürde bei 89.380 Dollar, die Stufe, bei der die letzte Rückkehr scheiterte. Darüber hinaus ist 90.830 Dollar der entscheidende Durchbruch. Dieses Niveau wurde seit dem 21. Januar mehrfach abgelehnt und entspricht der zuvor erwähnten Verkaufsmauer auf Kostenbasis. Ein täglicher Schlusskurs darüber würde darauf hindeuten, dass das Angebot absorbiert wird.
Wenn das passiert, steht das nächste Aufwärtsziel bei etwa 97.190 Dollar, wo frühere Widerstandszonen auftreten.
Was den Angriff betrifft, bleibt das Risiko unter Kontrolle, solange der Bitcoin über 84.400 Dollar bleibt. Diese Zone entspricht der größten Unterstützung auf Kostenbasis und definiert die Linie, an der langfristige Halter am stärksten gefährdet sind. Ein täglicher Schlusskurs darunter würde die Akkumulationsnarrative schwächen und die Abwärtsrisiken wieder eröffnen.
Es sei denn, das Gesamtbild ändert sich oder 90.830 Dollar brechen, ist es wahrscheinlich, dass die Bitcoin-Rückkehr begrenzt bleibt.
