Nvidia führt in diesem Jahr die 800VDC-Stromarchitektur ein – ein großer Infrastrukturwechsel für KI-Rechenzentren. Höhere Spannung = bessere Effizienz, weniger Kupfer, geringere Übertragungsverluste im großen Maßstab.
Wichtige Akteure in der Lieferkette:
Leistungshalbleiter: $MPWR $POWI $NVTS $AOSL $ON $IFX $STM – diese Unternehmen bauen die Controller, MOSFETs und Gate-Treiber, die 800V möglich machen. $MPWR und $POWI sind reine Wetten auf die Datacenter-Power-Dichte.
Energie-Management & -Verteilung: $VRT $ETN $ABBN $SIE $GEV – das Rückgrat der Infrastruktur. $VRT ist der Marktführer für Flüssigkeitskühlung + Stromverteilung im Hyperscale. $ETN und $ABBN sind Industrie-Stromgiganten, die stark auf KI umschwenken.
Analog- & Mixed-Signal: $ADI $TXN – präzises Power-Monitoring, Telemetrie und Steuerung. $ADI’s BMS- und Power-Management-IP sind besonders „sticky“.
Mediatek, $FLEX, Delta, LITE-ON, BizLink: ODM/EMS-Schicht – geringere Marge, aber hohe Stückzahlen. $FLEX ist am stärksten auf Hyperscale-Ausbauvorhaben ausgerichtet.
Das ist nicht nur eine Nvidia-Story – es ist eine mehrjährige Capex-Welle. Die Einführung von 800VDC bedeutet neue Standards, neue Komponenten, neue Margenpools. Beobachte die Expansion der Bruttomarge bei Leistungshalbleitern und wer die Verträge zur Rack-Level-Integration gewinnt.
Wichtige Akteure in der Lieferkette:
Leistungshalbleiter: $MPWR $POWI $NVTS $AOSL $ON $IFX $STM – diese Unternehmen bauen die Controller, MOSFETs und Gate-Treiber, die 800V möglich machen. $MPWR und $POWI sind reine Wetten auf die Datacenter-Power-Dichte.
Energie-Management & -Verteilung: $VRT $ETN $ABBN $SIE $GEV – das Rückgrat der Infrastruktur. $VRT ist der Marktführer für Flüssigkeitskühlung + Stromverteilung im Hyperscale. $ETN und $ABBN sind Industrie-Stromgiganten, die stark auf KI umschwenken.
Analog- & Mixed-Signal: $ADI $TXN – präzises Power-Monitoring, Telemetrie und Steuerung. $ADI’s BMS- und Power-Management-IP sind besonders „sticky“.
Mediatek, $FLEX, Delta, LITE-ON, BizLink: ODM/EMS-Schicht – geringere Marge, aber hohe Stückzahlen. $FLEX ist am stärksten auf Hyperscale-Ausbauvorhaben ausgerichtet.
Das ist nicht nur eine Nvidia-Story – es ist eine mehrjährige Capex-Welle. Die Einführung von 800VDC bedeutet neue Standards, neue Komponenten, neue Margenpools. Beobachte die Expansion der Bruttomarge bei Leistungshalbleitern und wer die Verträge zur Rack-Level-Integration gewinnt.