Grüß euch, liebe Pfarrgemeinde-Kätzchen 🐱
Heute möchte ich eine interessante Facette von TermMax beleuchten – wie Fixed-Rate Lending mit RWA und illiquiden Assets funktionieren kann.
Mit einem liquiden Asset ist es im Grunde ziemlich einfach: Wenn das Collateral verkauft werden muss, kann man es auf den Markt bringen. Aber was tun, wenn die Liquidität knapp ist und ein großer Verkauf den Preis schon allein dadurch stark beeinflussen kann?
Für so ein Szenario sieht TermMax eine physische Lieferung (physical delivery) vor. Wenn das Collateral sich nicht effizient über den Markt realisieren lässt, kann der Lender anstatt dessen einen Zugriff auf das eigentliche Asset erhalten, statt es zwangsweise verkaufen zu müssen.
Fixed-Rate Lending fügt hier noch eine wichtige Details hinzu – die Konditionen des Darlehens werden im Voraus festgelegt. Es gibt einen konkreten Zinssatz, eine Laufzeit und eine nachvollziehbare Struktur der Position.
Für mich ist das ein gutes Beispiel dafür, warum RWA überhaupt eine Kredit-Infrastruktur brauchen.
Ein reales Asset zu tokenisieren ist nur der erste Schritt. Viel spannender wird es, wenn es die Möglichkeit bekommt, als Collateral in einer vollwertigen On-Chain-Finanzumgebung zu arbeiten.
#termmax @TermMax
Heute möchte ich eine interessante Facette von TermMax beleuchten – wie Fixed-Rate Lending mit RWA und illiquiden Assets funktionieren kann.
Mit einem liquiden Asset ist es im Grunde ziemlich einfach: Wenn das Collateral verkauft werden muss, kann man es auf den Markt bringen. Aber was tun, wenn die Liquidität knapp ist und ein großer Verkauf den Preis schon allein dadurch stark beeinflussen kann?
Für so ein Szenario sieht TermMax eine physische Lieferung (physical delivery) vor. Wenn das Collateral sich nicht effizient über den Markt realisieren lässt, kann der Lender anstatt dessen einen Zugriff auf das eigentliche Asset erhalten, statt es zwangsweise verkaufen zu müssen.
Fixed-Rate Lending fügt hier noch eine wichtige Details hinzu – die Konditionen des Darlehens werden im Voraus festgelegt. Es gibt einen konkreten Zinssatz, eine Laufzeit und eine nachvollziehbare Struktur der Position.
Für mich ist das ein gutes Beispiel dafür, warum RWA überhaupt eine Kredit-Infrastruktur brauchen.
Ein reales Asset zu tokenisieren ist nur der erste Schritt. Viel spannender wird es, wenn es die Möglichkeit bekommt, als Collateral in einer vollwertigen On-Chain-Finanzumgebung zu arbeiten.
#termmax @TermMax
