#termmax Ich habe die DeFi-Überwachungs-Sucht abgewöhnt – mit diesem Trick „Time Arbitrage“
Früher, als ich noch mit Aave unterwegs war, war die erste Sache nach dem Aufwachen jeden Tag: APY checken. Wenn es stieg, war ich happy, wenn es fiel, war ich traurig – wie mit einem Blindbox-Spiel. Ehrlich gesagt: Die kleinen Schwankungen bei den Zinsen waren es nicht wert, sich den ganzen Kopf zu zerbrechen. Schlafen konnte man so auch nicht wirklich ruhig.
Später hat mir ein Freund TermMax empfohlen. Angeblich könne man die Zinssätze „festnageln“. Ich dachte mir: Ist das nicht irgendwie Quatsch? Auf der Kette gibt es doch keine echte Sicherheit.
Aber nachdem ich es ausprobiert habe, hat das Konzept tatsächlich etwas – nicht so, dass man dich zwingt, hart einzuschließen, sondern dass zukünftige Erträge in Tokens zerlegt und dann am Markt gehandelt werden. Ich habe USDC eingezahlt: vorher bekam ich im Grunde nur variable Zinsen, jetzt ist es so, als würde ich mit der Gegenpartei einen Swap abschließen – ich fixiere eine jährliche Rendite von 8%. Nach 30 Tagen Verfall weiß ich ziemlich genau, wie viel am Ende rauskommt. In dem Whitepaper nennen sie das „Yield Tokenization + AMM-Pricing“. Ich verstehe es so: Man erstellt für die Zinsen einen Zeitplan und macht das Unklare klarer bzw. berechenbarer.
Ganz ehrlich: Das Projekt ist noch ziemlich früh, die Liquidität in den Pools ist eher mittel, und bei größeren Trades kann der Slippage richtig übel sein. Aber diese Idee „feste Laufzeit + fixer Zinssatz“ trifft ziemlich genau den Nerv – früher war DeFi-Lending wie Kursraten, jetzt kann man zumindest eine Option wählen, die „sicher“ ist. Sogar in Verbindung mit Morpho funktioniert es: Nicht genutztes Kapital verdient automatisch weiterhin variable Erträge, und sobald Orders gematcht sind, wird wieder auf den fixen Zinssatz umgeschaltet. Das Geld liegt nicht nur herum.
Wie lange würdest du den Zinssatz fixieren? Ich jedenfalls ab 30 Tagen – da ist man einfach entspannter.@TermMax
Früher, als ich noch mit Aave unterwegs war, war die erste Sache nach dem Aufwachen jeden Tag: APY checken. Wenn es stieg, war ich happy, wenn es fiel, war ich traurig – wie mit einem Blindbox-Spiel. Ehrlich gesagt: Die kleinen Schwankungen bei den Zinsen waren es nicht wert, sich den ganzen Kopf zu zerbrechen. Schlafen konnte man so auch nicht wirklich ruhig.
Später hat mir ein Freund TermMax empfohlen. Angeblich könne man die Zinssätze „festnageln“. Ich dachte mir: Ist das nicht irgendwie Quatsch? Auf der Kette gibt es doch keine echte Sicherheit.
Aber nachdem ich es ausprobiert habe, hat das Konzept tatsächlich etwas – nicht so, dass man dich zwingt, hart einzuschließen, sondern dass zukünftige Erträge in Tokens zerlegt und dann am Markt gehandelt werden. Ich habe USDC eingezahlt: vorher bekam ich im Grunde nur variable Zinsen, jetzt ist es so, als würde ich mit der Gegenpartei einen Swap abschließen – ich fixiere eine jährliche Rendite von 8%. Nach 30 Tagen Verfall weiß ich ziemlich genau, wie viel am Ende rauskommt. In dem Whitepaper nennen sie das „Yield Tokenization + AMM-Pricing“. Ich verstehe es so: Man erstellt für die Zinsen einen Zeitplan und macht das Unklare klarer bzw. berechenbarer.
Ganz ehrlich: Das Projekt ist noch ziemlich früh, die Liquidität in den Pools ist eher mittel, und bei größeren Trades kann der Slippage richtig übel sein. Aber diese Idee „feste Laufzeit + fixer Zinssatz“ trifft ziemlich genau den Nerv – früher war DeFi-Lending wie Kursraten, jetzt kann man zumindest eine Option wählen, die „sicher“ ist. Sogar in Verbindung mit Morpho funktioniert es: Nicht genutztes Kapital verdient automatisch weiterhin variable Erträge, und sobald Orders gematcht sind, wird wieder auf den fixen Zinssatz umgeschaltet. Das Geld liegt nicht nur herum.
Wie lange würdest du den Zinssatz fixieren? Ich jedenfalls ab 30 Tagen – da ist man einfach entspannter.@TermMax