4400 Dollar Gold, wagst du es, nachzuziehen?
Zuerst auf die Oberfläche schauen: Von 5500 auf 4000 gefallen – das Gold brauchte dafür ein halbes Jahr; von 4000 zurück auf 4400 – nur ein Monat.
Was ist in der vergangenen Woche passiert? Die US-Retail Sales im Juli sind überraschend um 0,6% gesunken, das Konsumentenvertrauen ist zum ersten Mal seit drei Monaten gefallen, und die Wirtschaftsdaten insgesamt sind schwach ausgefallen. Die Markt-Positionierung für eine Zinserhöhung im September wurde von 55% direkt auf 33% zerschmettert. Der US-Dollar schwächte sich ab, und Gold profitierte sofort.
Das Erste: Die Inflation kühlt ab – aber Gold fällt nicht.
US-CPI im Juli im Jahresvergleich 3,4%, vorher 3,5%; Core-CPI im Jahresvergleich 2,5%, vorher 2,6%. PPI im Jahresvergleich 4,7%, vorher 5,5%. Zwei Monate in Folge ging es mit den Zahlen bergab – der Markt interpretiert das direkt so: Die US-Notenbank dürfte im September sehr wahrscheinlich stillhalten.
Inflation sinkt, Wahrscheinlichkeit für Erhöhungen sinkt, der Dollar schwächt sich – Gold steigt nicht, das wäre gegen das Gesetz der Natur.
Das Zweite: Die Straße von Hormus – der eigentliche „Gold-Katalysator“.
Das 60-Tage-Abkommen zum Waffenstillstand zwischen den USA und dem Iran läuft heute ab, auf beiden Seiten gibt es keinerlei Verhandlungszeichen.
Die durchschnittliche tägliche Durchfahrtmenge durch die Meerenge ist von 130 Schiffen vor dem Konflikt auf 13 gesunken – ein Rückgang um 90%. Mehrere Tanker wurden angegriffen, einige Schiffe schalten heimlich ihre Satelliten-Transponder aus, um unbemerkt durchzukommen.
Wenn der Ölpreis einmal stark explodiert, kommt die Inflation zurück, und die Fed wagt dann erst recht keine Zinssenkungen. Aber Gold? Je chaotischer die Lage geopolitisch wird, desto stärker wird die Nachfrage nach sicheren Häfen. Jeder zusätzliche Tag an der Hormus-Konfrontation bietet Gold zusätzliche Unterstützung.
Das Dritte: Die Zentralbanken kaufen wie verrückt – das ist die härteste Basis
Weltgoldrat (WGC) – Bericht Q2: Globale Zentralbanken netto kauften 289 Tonnen Gold, +62% im Jahresvergleich, der höchste Quartalswert seit fast vier Jahren. Der Gesamtwert der weltweiten Goldnachfrage in der ersten Jahreshälfte lag bei 380 Milliarden US-Dollar – ein historisches Hoch.
Die chinesische Zentralbank hat in Folge 20 Monate aufgestockt, auch Schwellenmärkte wie Polen horten weiter. 45% der befragten Zentralbanken erwarten, dass sie in den kommenden 12 Monaten ihre Goldreserven weiter erhöhen werden.
Handlungsstrategie
Für kurzfristige Trader:
Rücksetzer auf 4370–4380 mit kleiner Position long, Stop-Loss 4350, Ziel 4420–4450. Konservative Spieler warten auf die starke Unterstützungszone 4320–4350 und steigen dann ein, Stop-Loss 4280–4300, Ziel 4450–4500+.
Wenn der Tagesabschluss über 4450 hält, hinterherlaufen (Long), Stop-Loss 4420, Ziel 4550–4600.
Für Swing-Trader:
Wenn es bei 4400 bleibt und 4450 durchbrochen wird, die Basisposition halten und auf Wochenziel 4600–4800 gehen, Stop-Loss auf 4300 anheben.
Für langfristige Gläubige:
Unter 4300 in Tranchen aufbauen. Alle Zentralbanken kaufen – machst du mit? Jahresziel 5200, Wette ist: Der Zinssenkungszyklus startet neu + die Ent-Dollarisierung beschleunigt.
Zuerst auf die Oberfläche schauen: Von 5500 auf 4000 gefallen – das Gold brauchte dafür ein halbes Jahr; von 4000 zurück auf 4400 – nur ein Monat.
Was ist in der vergangenen Woche passiert? Die US-Retail Sales im Juli sind überraschend um 0,6% gesunken, das Konsumentenvertrauen ist zum ersten Mal seit drei Monaten gefallen, und die Wirtschaftsdaten insgesamt sind schwach ausgefallen. Die Markt-Positionierung für eine Zinserhöhung im September wurde von 55% direkt auf 33% zerschmettert. Der US-Dollar schwächte sich ab, und Gold profitierte sofort.
Das Erste: Die Inflation kühlt ab – aber Gold fällt nicht.
US-CPI im Juli im Jahresvergleich 3,4%, vorher 3,5%; Core-CPI im Jahresvergleich 2,5%, vorher 2,6%. PPI im Jahresvergleich 4,7%, vorher 5,5%. Zwei Monate in Folge ging es mit den Zahlen bergab – der Markt interpretiert das direkt so: Die US-Notenbank dürfte im September sehr wahrscheinlich stillhalten.
Inflation sinkt, Wahrscheinlichkeit für Erhöhungen sinkt, der Dollar schwächt sich – Gold steigt nicht, das wäre gegen das Gesetz der Natur.
Das Zweite: Die Straße von Hormus – der eigentliche „Gold-Katalysator“.
Das 60-Tage-Abkommen zum Waffenstillstand zwischen den USA und dem Iran läuft heute ab, auf beiden Seiten gibt es keinerlei Verhandlungszeichen.
Die durchschnittliche tägliche Durchfahrtmenge durch die Meerenge ist von 130 Schiffen vor dem Konflikt auf 13 gesunken – ein Rückgang um 90%. Mehrere Tanker wurden angegriffen, einige Schiffe schalten heimlich ihre Satelliten-Transponder aus, um unbemerkt durchzukommen.
Wenn der Ölpreis einmal stark explodiert, kommt die Inflation zurück, und die Fed wagt dann erst recht keine Zinssenkungen. Aber Gold? Je chaotischer die Lage geopolitisch wird, desto stärker wird die Nachfrage nach sicheren Häfen. Jeder zusätzliche Tag an der Hormus-Konfrontation bietet Gold zusätzliche Unterstützung.
Das Dritte: Die Zentralbanken kaufen wie verrückt – das ist die härteste Basis
Weltgoldrat (WGC) – Bericht Q2: Globale Zentralbanken netto kauften 289 Tonnen Gold, +62% im Jahresvergleich, der höchste Quartalswert seit fast vier Jahren. Der Gesamtwert der weltweiten Goldnachfrage in der ersten Jahreshälfte lag bei 380 Milliarden US-Dollar – ein historisches Hoch.
Die chinesische Zentralbank hat in Folge 20 Monate aufgestockt, auch Schwellenmärkte wie Polen horten weiter. 45% der befragten Zentralbanken erwarten, dass sie in den kommenden 12 Monaten ihre Goldreserven weiter erhöhen werden.
Handlungsstrategie
Für kurzfristige Trader:
Rücksetzer auf 4370–4380 mit kleiner Position long, Stop-Loss 4350, Ziel 4420–4450. Konservative Spieler warten auf die starke Unterstützungszone 4320–4350 und steigen dann ein, Stop-Loss 4280–4300, Ziel 4450–4500+.
Wenn der Tagesabschluss über 4450 hält, hinterherlaufen (Long), Stop-Loss 4420, Ziel 4550–4600.
Für Swing-Trader:
Wenn es bei 4400 bleibt und 4450 durchbrochen wird, die Basisposition halten und auf Wochenziel 4600–4800 gehen, Stop-Loss auf 4300 anheben.
Für langfristige Gläubige:
Unter 4300 in Tranchen aufbauen. Alle Zentralbanken kaufen – machst du mit? Jahresziel 5200, Wette ist: Der Zinssenkungszyklus startet neu + die Ent-Dollarisierung beschleunigt.