TermMax：Während DeFi noch auf Zinssätze setzt, hat es die Rendite bereits in Smart Contracts eingeschrieben
Es gibt ein öffentliches Geheimnis im DeFi-Kreditmarkt: Die APY, die du bei Aave siehst, kann sich in der nächsten Sekunde völlig verändern. In Modellen mit variablem Zinssatz kann die Kreditkostenrate mit jeder 1% Steigerung der Mittel-Auslastung um ein Vielfaches nach oben springen. Für Kapital, das nach Planbarkeit strebt, ist das keine Geldanlage, sondern Glücksspiel.
@TermMax hat einen ganz anderen Weg eingeschlagen. Es spielt nicht mit dir das Spiel um Zinssatz-Rätsel, sondern verwendet ein Zero-Coupon-Bond-Modell, um die Rendite im Voraus fest einzuschließen. Vermögenswerte einlegen, bei Fälligkeit zurücklösen – der Zinssatz ist in dem Moment, in dem der Handel abgeschlossen ist, bereits festgelegt: keine Schwankungen, keine Überraschungen. Die Rendite wird in den Smart Contract geschrieben und ist unveränderbar.
Das Herzstück dieses Mechanismus ist das „Disagio-Handelsgeschäft“ (Discount-Trade). Nachdem Kreditnehmer ihr Vermögen als Sicherheit hinterlegt haben, erhalten sie Liquidität in Form von Stablecoins mit Abschlag. Zum Fälligkeitstermin zahlen sie den Nennwert zurück. Der Abschlagsanteil ist der Zins und bleibt über den gesamten Zeitraum konstant. Das bedeutet: Unabhängig davon, wie sich der Markt bewegt, verläuft deine Renditekurve als eine gerade Linie.
Noch wichtiger ist, dass @TermMax im Design das tödlichste Liquidationsrisiko umgeht, das DeFi betrifft. Sein „One-Click-Leverage“ nutzt ein Modell der Vorauszahlung mit Aufschlag: Nachdem der Nutzer upfront eine feste Gebühr bezahlt hat, kann er die gehebelte Position halten. Währenddessen muss kein zusätzliches Margin nachgelegt werden, und die Position wird nicht aufgrund von Kursbewegungen zwangsliquidiert. Das ist in einem Markt mit hoher Volatilität revolutionär.
Derzeit ist @TermMax auf Ethereum, Arbitrum, BNB Chain und weiteren insgesamt 8 Ketten ausgerollt. TVL über 50 Millionen US-Dollar, und die DeFiSafety-Sicherheitsbewertung liegt bei beeindruckenden 93 Punkten – auf dem Niveau von Aave V3. Es ist kein Nachzügler im Kreditmarkt, sondern baut die fehlende Infrastruktur für feste Erträge in DeFi auf.
Während der Markt noch darüber diskutiert, ob variable Zinssätze sinnvoll sind, hat @TermMax bereits mit Code eine eindeutige Antwort geliefert.
@TermMax #TermMax $TMX
Es gibt ein öffentliches Geheimnis im DeFi-Kreditmarkt: Die APY, die du bei Aave siehst, kann sich in der nächsten Sekunde völlig verändern. In Modellen mit variablem Zinssatz kann die Kreditkostenrate mit jeder 1% Steigerung der Mittel-Auslastung um ein Vielfaches nach oben springen. Für Kapital, das nach Planbarkeit strebt, ist das keine Geldanlage, sondern Glücksspiel.
@TermMax hat einen ganz anderen Weg eingeschlagen. Es spielt nicht mit dir das Spiel um Zinssatz-Rätsel, sondern verwendet ein Zero-Coupon-Bond-Modell, um die Rendite im Voraus fest einzuschließen. Vermögenswerte einlegen, bei Fälligkeit zurücklösen – der Zinssatz ist in dem Moment, in dem der Handel abgeschlossen ist, bereits festgelegt: keine Schwankungen, keine Überraschungen. Die Rendite wird in den Smart Contract geschrieben und ist unveränderbar.
Das Herzstück dieses Mechanismus ist das „Disagio-Handelsgeschäft“ (Discount-Trade). Nachdem Kreditnehmer ihr Vermögen als Sicherheit hinterlegt haben, erhalten sie Liquidität in Form von Stablecoins mit Abschlag. Zum Fälligkeitstermin zahlen sie den Nennwert zurück. Der Abschlagsanteil ist der Zins und bleibt über den gesamten Zeitraum konstant. Das bedeutet: Unabhängig davon, wie sich der Markt bewegt, verläuft deine Renditekurve als eine gerade Linie.
Noch wichtiger ist, dass @TermMax im Design das tödlichste Liquidationsrisiko umgeht, das DeFi betrifft. Sein „One-Click-Leverage“ nutzt ein Modell der Vorauszahlung mit Aufschlag: Nachdem der Nutzer upfront eine feste Gebühr bezahlt hat, kann er die gehebelte Position halten. Währenddessen muss kein zusätzliches Margin nachgelegt werden, und die Position wird nicht aufgrund von Kursbewegungen zwangsliquidiert. Das ist in einem Markt mit hoher Volatilität revolutionär.
Derzeit ist @TermMax auf Ethereum, Arbitrum, BNB Chain und weiteren insgesamt 8 Ketten ausgerollt. TVL über 50 Millionen US-Dollar, und die DeFiSafety-Sicherheitsbewertung liegt bei beeindruckenden 93 Punkten – auf dem Niveau von Aave V3. Es ist kein Nachzügler im Kreditmarkt, sondern baut die fehlende Infrastruktur für feste Erträge in DeFi auf.
Während der Markt noch darüber diskutiert, ob variable Zinssätze sinnvoll sind, hat @TermMax bereits mit Code eine eindeutige Antwort geliefert.
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