Das ist interessant. Gerade wurde 13F offengelegt: Berkshire hat seine Google-Beteiligung um 83% aufgestockt. Zum Quartalsende belief sich der Wert auf 37,7 Milliarden US-Dollar—und Berkshire hat Google direkt zum drittgrößten Positionierungstitel gemacht. Auf der anderen Seite verkaufen 26 große Fonds, und auch Li Lu reduziert seine Position. Beim selben GOOGL gehen die Gelder völlig auseinander.
Der entscheidende Punkt ist nicht, wer gegen wen recht hat, sondern dass der KI-Wettlauf in die zweite Hälfte eintritt. Google leiht sich einerseits Geld über Anleihen, investiert andererseits kräftig in TPU und Cloud; angeblich spricht man auch mit AMD über die Chip-Designs der nächsten Generation. Das Geld von Berkshire wirkt eher wie eine Wette auf den langfristigen Wert der KI-Infrastruktur. Aber chinesische Hedgefonds ziehen sich aus dem KI-Handel zurück und finden, die Bewertungen seien zu vollgepackt.
Jetzt stellt sich die Frage: Wenn Buffett anfängt, Google zu kaufen, und das „smarte Geld“ schon davonläuft—wem glaubst du? Oder sind beide Seiten eigentlich richtig, nur mit unterschiedlichen Zeithorizonten?
Der entscheidende Punkt ist nicht, wer gegen wen recht hat, sondern dass der KI-Wettlauf in die zweite Hälfte eintritt. Google leiht sich einerseits Geld über Anleihen, investiert andererseits kräftig in TPU und Cloud; angeblich spricht man auch mit AMD über die Chip-Designs der nächsten Generation. Das Geld von Berkshire wirkt eher wie eine Wette auf den langfristigen Wert der KI-Infrastruktur. Aber chinesische Hedgefonds ziehen sich aus dem KI-Handel zurück und finden, die Bewertungen seien zu vollgepackt.
Jetzt stellt sich die Frage: Wenn Buffett anfängt, Google zu kaufen, und das „smarte Geld“ schon davonläuft—wem glaubst du? Oder sind beide Seiten eigentlich richtig, nur mit unterschiedlichen Zeithorizonten?