Fazit zuerst: Diese Hyperliquid-Adresse hat eine Trefferquote von nur 36,26%. Von 171 geschlossenen Trades gewinnt er nur 62, aber über 179 Tage hinweg erzielt er einen realisierten Gewinn von 1,3461 Millionen USD. Wenn man nur auf die Trefferquote schaut, würde man ihn direkt aussortieren.
Adresse: 0x90dbb196cacf24bd212b377a0dd62eaad5e8151b
Zerlege es und schau, wie er es schafft. Gesamtumsatz 54,48 Millionen USD, 171 Positionen geschlossen, durchschnittlich weniger als 1 pro Tag, eine Low-Frequency-Heavy-Bet-Strategie. Gebühren 220.000 USD, das sind 1,6% des Gewinns. Maximaler Drawdown 234.700 USD, entspricht nur 17% des realisierten Gewinns — er gewinnt zwar seltener, aber das Ausmaß der Gewinne ist deutlich größer als das der Verluste. Der Drawdown ist nie außer Kontrolle geraten, keine Liquidationsereignisse.
Die aktuelle Positionierung macht das Problem nur noch deutlicher.$HYPE Long 1,25 Millionen Stück, Kosten 55,45, Positionswert 7,367 Millionen USD, schwebender Gewinn 0,4364 Millionen; nominal 10-fach Full-Risk, aber der Liquidationspreis wird auf 10,51 gedrückt, bis zum aktuellen Kurs 59,01 sind noch etwa 80% Spielraum.$LINK Long 2 Millionen Stück, Kosten 9,60, Positionswert 1,90 Millionen, schwebender Verlust 2,11 Tausend. Kontoeigenkapital 1,2166 Millionen hält 9,267 Millionen Gesamt-Position, insgesamt 7,6-fach. Auf dem Schild steht 10-fach, die Liquidationslinie ist weiter weg als bei vielen 3-fach-Positionen.
Die Vergleichsgruppe ist noch interessanter. Auf der Rangliste hat der 0x4aab8988462923ca3cbaa7e94df0cc523817cd64 eine Trefferquote von 83,5%, ist damit mehr als doppelt so gut, 372 Tage lang realer Gewinn von 1,6344 Millionen, nur 0,29 Millionen mehr; aber der maximale Drawdown liegt bei 4,0064 Millionen, also das 2,4-fache aller Gewinne. Der mit der hohen Trefferquote verdient zwar viel, aber hart—die zwischendurch gehaltenen schwebenden Verluste sind sogar mehr als das, was er später realisiert.
Schau dir an, ob die Richtung stimmt. HYPE aktueller Kurs 59,01, Positionsgröße 2,376 Milliarden USD, 24h-Anstieg 4,55%, unter den Marktteilnehmern wird am schnellsten aufgestockt; in der letzten Stunde gab es bei HYPE 671.200 Konkurse, 125 Trades, dabei nur Longs im Wert von 239 USD—der Rest sind Shorts. In derselben Stunde wurden im gesamten Netz 14,123 Millionen liquidiert, 2.303 Trades, davon entfallen 96,5% auf die Short-Seite. Seine Long-Positionen folgen also einer genau entgegengesetzten Richtung zu der, die in dieser Stunde liquidiert wurde—er steht auf der Seite, die am Ende noch überlebt.
Auch das Risiko liegt offen. 36% Trefferquote bedeutet: aufeinanderfolgende Verluste sind der Normalfall. Das Eigenkapital von 1,21 Millionen als Puffer für 9,26 Millionen Positionsvolumen ist nicht besonders dick. Bei LINK liegt diese Wette mit der gesamten Markt-Positionierung 24 Stunden noch bei -0,37%—niemand steigt nach.
Hintergrund: Furcht-Gier-Index 31 bleibt in der Angst-Zone, Altseason-Index 62 (von 50 Samples haben 31 einen gelaufenen Kursanstieg, 31 sind höher gelaufen),$BTC 90 Tage -17,55%.
Würdest du lieber der Person folgen, die eine Trefferquote von 36% hat, aber bei der der Drawdown kontrollierbar ist—oder der mit 83% Trefferquote, die dafür aber schwebende Verluste aushalten muss, die über dem Profit liegen?
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Live ansehen: https://www.coinboss.com/zh/hyperliquid-whale/0x90dbb196cacf24bd212b377a0dd62eaad5e8151b