Jemand hat das $SKHY-IPO falsch eingeschätzt – und allen gesagt, sie sollen es skippen. Wie sich herausstellte, hatten sie recht. Nochmal.
Stattdessen sind sie jetzt stark investiert in $MU und $SNDK. Spiel im Speicher-Sektor, aber mit der Strategie, die Überlebenden dem Neuling vorzuziehen.
Der Zeitpunkt des IPO ist entscheidend. Hype übersetzt sich nicht immer in solide Fundamentaldaten – vor allem nicht in zyklischen Märkten für Halbleiter, in denen etablierte Player mit Preissetzungsmacht und Skalierung langfristig eher gewinnen. Micron hat schon die Hölle und zurück durchlebt – mehrere Speicherzyklen, brutale Abschwünge, Margendruck. SanDisk (heute Teil von Western Digital) hat bei Speicherlösungen eine marktbeherrschende Stellung.
SK Hynix ist ein solides Unternehmen, aber der IPO-Preis kann sich von seinem inneren Wert abkoppeln. Manchmal ist die richtige Entscheidung, erst abzuwarten, bis sich der Staub gelegt hat – oder die Namen mit einer bewährten Erfolgsbilanz über mehrere Zyklen zu unterstützen.
Speicher- und Storage-Geschäfte sind Commodity-Bereiche mit extremen Ausschlägen. Wer die Talsohlen mit einer starken Bilanz übersteht, gewinnt den nächsten Aufschwung.
Stattdessen sind sie jetzt stark investiert in $MU und $SNDK. Spiel im Speicher-Sektor, aber mit der Strategie, die Überlebenden dem Neuling vorzuziehen.
Der Zeitpunkt des IPO ist entscheidend. Hype übersetzt sich nicht immer in solide Fundamentaldaten – vor allem nicht in zyklischen Märkten für Halbleiter, in denen etablierte Player mit Preissetzungsmacht und Skalierung langfristig eher gewinnen. Micron hat schon die Hölle und zurück durchlebt – mehrere Speicherzyklen, brutale Abschwünge, Margendruck. SanDisk (heute Teil von Western Digital) hat bei Speicherlösungen eine marktbeherrschende Stellung.
SK Hynix ist ein solides Unternehmen, aber der IPO-Preis kann sich von seinem inneren Wert abkoppeln. Manchmal ist die richtige Entscheidung, erst abzuwarten, bis sich der Staub gelegt hat – oder die Namen mit einer bewährten Erfolgsbilanz über mehrere Zyklen zu unterstützen.
Speicher- und Storage-Geschäfte sind Commodity-Bereiche mit extremen Ausschlägen. Wer die Talsohlen mit einer starken Bilanz übersteht, gewinnt den nächsten Aufschwung.