Kürzlich habe ich Nachrichten gelesen, der Streit um Grönland wird immer hitziger, die Rahmenvereinbarung über die Zölle zwischen den USA und Europa wird holprig verhandelt.
Um ehrlich zu sein, anfangs habe ich das nicht ernst genommen – was hat das mit meiner BTC-Position zu tun? Aber wenn ich genauer darüber nachdenke, hat es tatsächlich viel damit zu tun.
Warum ich begonnen habe, mich für diese Angelegenheit zu interessieren
Die Logik ist eigentlich nicht kompliziert: Wenn die USA und Europa wirklich einen Zollkrieg führen, wird der US-Dollar wahrscheinlich stärker. Wenn der US-Dollar stark ist, wird BTC, das in US-Dollar bewertet wird, unter Druck geraten. Umgekehrt, wenn die Vereinbarung reibungslos erreicht wird und die Spannungen abnehmen, wird der US-Dollar fallen, und risikobehaftete Anlagen können aufatmen.
Deshalb ist das keine Angelegenheit, die nichts mit "Makronarrativen zu tun hat". Die Übertragungswege sind sehr kurz:
Geopolitische Spannungen → Dollarvolatilität → Krypto-Markt bewegt sich mit.
Als der Konflikt zwischen Russland und der Ukraine das letzte Mal eskalierte, schwankte BTC innerhalb von zwei Wochen um mehr als 15%. Der Umfang könnte diesmal nicht größer sein, aber die Richtung ist dieselbe.
Ich mache mir über einige Punkte Sorgen
Um ehrlich zu sein, wenn ich jetzt stark long gehen sollte, könnte ich es nicht tun. Es gibt drei Gründe:
Erstens, die Vereinbarung ist nicht unbedingt eine gute Sache, selbst wenn sie zustande kommt.
Es gibt ein klassisches Markt-Szenario, das "Erwartungen kaufen, Fakten verkaufen" heißt. Viele Leute wetten bereits, dass eine Einigung erzielt wird und positive Nachrichten kommen werden. Aber wenn der Tag kommt, an dem die Einigung bekannt gegeben wird, könnte es sein, dass die Gewinnmitnahmen einsetzen.
Zweitens, große Investoren beobachten, während Kleinanleger aktiv sind.
Ich habe mir die On-Chain-Daten und den ETF-Fluss angesehen, und die Institutionen sind in dieser Zeit offensichtlich vorsichtig. Aber die Stimmung der Kleinanleger in den sozialen Medien ist ziemlich euphorisch. Diese "Institutionen ziehen sich zurück, Kleinanleger greifen zu"-Dynamik ist historisch oft das Vorzeichen für Käufe der Kleinanleger.
Drittens, die Volatilität lässt sich nicht reduzieren.
Solange die Vereinbarung noch nicht vollständig umgesetzt ist, wird der Markt zwischen "optimistisch" und "pessimistisch" hin und her schwanken. In dieser Umgebung mit hohen Hebelpositionen kann ich nicht schlafen.
Wie wird es im nächsten Monat weitergehen?
Ich kann über mein Urteil sprechen, und alle können hören, ob es Sinn macht.
Die Wahrscheinlichkeit ist hoch (ich schätze etwa 50%), dass es seitwärts geht. Die Vereinbarung wird nicht über Nacht alle Probleme lösen, der Markt wird in einen "Warten und Sehen"-Modus eintreten. BTC könnte innerhalb des aktuellen Bereichs hin und her pendeln, Altcoins folgen und es gibt keine unabhängige Bewegung.
Wenn die Vereinbarung die Erwartungen übertrifft (ungefähr 25% Wahrscheinlichkeit), zum Beispiel wenn beide Seiten echtes Interesse zeigen und der Markt es als substanzielle Durchbruch interpretiert, dann wird die Risikobereitschaft zurückkehren, BTC könnte wieder die vorherigen Höchststände erreichen und Altcoins könnten nachziehen.
Wenn die Verhandlungen scheitern (auch etwa 25%), und der Handelskrieg eskaliert, werden die Risikogefühle steigen, BTC wird die Unterstützungsniveaus testen, und Altcoins werden härter fallen als BTC.
Ich neige persönlich zur ersten Situation - es wird eine nervenaufreibende Seitwärtsbewegung.
So plane ich es zu machen.
Nachdem ich meine Einschätzung abgegeben habe, möchte ich über meinen eigenen Plan sprechen, der möglicherweise nicht korrekt ist, aber zumindest meine ehrlichen Gedanken widerspiegelt.
Zunächst habe ich den Hebel abgebaut.
Es ist nicht, weil ich bearish bin, sondern weil es ungewiss ist. In einem solchen Markt mit Hebel zu handeln bedeutet, dass man beim Anstieg nicht viel verdienen kann (weil man nicht bereit ist, stark zu investieren), und bei einem Rückgang könnte es direkt auf null gehen. Es ist nicht wert.
Außerdem habe ich ungefähr 30% in stabilen Coins gelassen.
Das ist keine Feigheit, sondern eine Rücklage für sich selbst. Falls es wirklich zu einem Rückgang kommt, habe ich Munition; falls es steigt, habe ich noch 70% meines Kapitals und bin nicht vollständig leer.
Drittens, ich habe nicht vor, in letzter Zeit häufig zu handeln.
Solche Märkte sind anfällig für "beide Seiten werden getroffen" - nach oben kaufen und gefangen werden, nach unten verkaufen und dann zurückgeprallt werden. Meine Strategie ist, auf Signale zu warten, auf die tatsächliche Umsetzung der Vereinbarung und darauf, dass sich die Marktrichtung klärt, bevor ich agiere. Lieber weniger verdienen, als chaotisch zu verlieren.
Wenn du auch unsicher bist, ob du einsteigen sollst.
Ich kann deine Entscheidung nicht für dich treffen, aber ich kann einen Denkrahmen teilen.
Wenn du ein kurzfristiger Trader bist und schnell Geld verdienen möchtest, ist jetzt wirklich nicht der richtige Zeitpunkt. Das Risiko-Ertrags-Verhältnis ist nicht vorteilhaft. Es ist auch nicht zu spät, nach der Umsetzung der Vereinbarung zu schauen.
Wenn du ein langfristiger Investor bist, der an den langfristigen Wert von BTC glaubt - dann musst du diesen kurzfristigen Volatilitäten nicht zu viel Beachtung schenken. Aber eines ist wichtig: Nicht nach oben kaufen, nicht alles auf einmal investieren. Stückweise kaufen, Stop-Loss setzen, genügend Liquidität halten.
Es gibt eine Zahl, die als Referenz dienen kann: Mein eigenes Positionslimit liegt bei etwa 60% des investierbaren Kapitals. Die restlichen 40% sind teilweise stabile Coins und andere Möglichkeiten, und teilweise für Notfälle. Dieses Verhältnis lässt mich ruhig schlafen.
Zum Schluss noch ein paar Worte.
Die Sache mit Grönland ist weder groß noch klein. Sie wird nicht direkt entscheiden, ob BTC steigt oder fällt, aber sie ist ein Teil der "Unsicherheit". Und in Zeiten hoher Unsicherheit ist das Dümmste, alles auf eine Karte zu setzen.
Ich habe zu viele Menschen gesehen, die in ähnlichen Märkten aufgrund der Volatilität an den ungünstigsten Stellen verkaufen. Dann dreht sich der Markt, und sie kaufen zu den höchsten Preisen zurück. Das Hin und Her hat ihr Kapital halbiert.
Positionen kontrollieren, Munition bereithalten, nicht zu hastig beweisen, dass man recht hat.
Es gibt immer Gelegenheiten auf dem Markt. Aber Voraussetzung ist, dass du überhaupt im Spiel bist.
Haftungsausschluss: Das oben Genannte ist nur meine persönliche Einschätzung und mein Handelsplan, kein Anlageberatung. Ich könnte auch falsch liegen. Dein Geld, deine Entscheidung, wenn du verlierst, mach mich nicht verantwortlich, und wenn du gewinnst, danke mir nicht.