#SpaceX股价涨至140美元 Die meisten Leute gehen beim Re-Review nur das Richtige durch; die falsche Position wird abgehakt und so getan, als wäre sie nie passiert. Ich sehe das anders: Die falsche Position ist genau die, die man aufschreiben sollte.
Letzte Woche hatte ich SOL mit einem Durchschnittspreis von 82 und einer Spot-Position erwähnt. Damals war ich mit über 5% im Minus. Ich habe bei etwa 75 noch einmal nachgekauft und die SOL-Quote von 15% auf 18% erhöht. Die Logik: Auf dem 4h-Level pendelt der Kurs immer wieder in der Spanne 72,4–77,8. Ich ging davon aus, dass die Unterkante bei 72,4 kurzfristig stützt, und dass das Chance-Risiko-Verhältnis beim Nachkauf auf über 1:2,5 kommt.
Wenn man jetzt zurückblickt → SOL bei 75,29: Die Nachkauf-Position ist im Wesentlichen „flat“ rausgekommen, der Durchschnittspreis wurde durch den Nachkauf auf etwa 79 gezogen. Insgesamt ist der schwebende Verlust von 6,3% auf ungefähr 4,7% geschrumpft. Auf dem Papier habe ich also nicht mehr verloren – aber die Nachkauf-Position an sich war falsch.
Wo lag der Fehler → Angst und Gier. BTC liegt bei 63.230 regungslos, die 24h-Schwankung liegt nicht einmal bei 1%. Der gesamte Markt hat keine Richtung. In so einem Umfeld eine SOL-Position mit höherem Beta nachzukaufen, heißt im Grunde, dass man mit mehr Volatilität auf ein Signal setzt, das noch gar nicht aufgetaucht ist. Die Struktur wurde nicht gebrochen, deshalb habe ich nicht „leer“ gegangen – das habe ich die ganze Zeit so gesagt. Aber im Gegenzug: Wenn die Struktur auch keine Bestätigung für die Bullen liefert, warum kauft man dann nach? Wesentlich ist das dasselbe wie bei jenen, die wegen „Angst niedrig“ rufen und „catch the dip“ versuchen – nur dass ich „Stützzone“ als eleganteren Grund benutzt habe.
Wenn man es gegen den Konsens formuliert: An dieser Stelle ist Nachkaufen nicht mutig, sondern Abstocken ist es. Der BTC-4h-Quantilwert von 23,6% zeigt, dass der Preis im jüngeren Bereich eher an der unteren Kante ist. Das sieht zwar nach einer Chance aus – aber die SOL-Funding-Rate ist -0,0057%, also negativ: Die Short-Seite nimmt Geld entgegen. ENA ist noch extremer: 4h-Quantil 11,1%, praktisch direkt an der Unterkante des Bereichs, und die Funding-Rate ist ebenfalls negativ. In dem Markt werden Shorts nicht nur nicht „gequetscht“, sie kassieren sogar Gebühren. So sieht ein Bottom nicht aus.
Meine Lösung → Ich reduziere die SOL-Position heute vor Handelsschluss wieder auf 15%. Die Nachkauf-Position wird als Fehler erkannt und ausgestiegen – ich verliere zwar nicht viele „u“, aber die Disziplin muss in einen geschlossenen Kreislauf gebracht werden. BTC und ETH Spot lasse ich erst mal unverändert. Ich warte, bis BTC wieder über 65.400 steigt oder unter 62.500 fällt, dann sehen wir weiter.
Man darf sich irren – aber etwas falsch zu „machen“ ist eigentlich ein absolutes No-Go. Selbst schuld beim Gewinn und beim Verlust.
Letzte Woche hatte ich SOL mit einem Durchschnittspreis von 82 und einer Spot-Position erwähnt. Damals war ich mit über 5% im Minus. Ich habe bei etwa 75 noch einmal nachgekauft und die SOL-Quote von 15% auf 18% erhöht. Die Logik: Auf dem 4h-Level pendelt der Kurs immer wieder in der Spanne 72,4–77,8. Ich ging davon aus, dass die Unterkante bei 72,4 kurzfristig stützt, und dass das Chance-Risiko-Verhältnis beim Nachkauf auf über 1:2,5 kommt.
Wenn man jetzt zurückblickt → SOL bei 75,29: Die Nachkauf-Position ist im Wesentlichen „flat“ rausgekommen, der Durchschnittspreis wurde durch den Nachkauf auf etwa 79 gezogen. Insgesamt ist der schwebende Verlust von 6,3% auf ungefähr 4,7% geschrumpft. Auf dem Papier habe ich also nicht mehr verloren – aber die Nachkauf-Position an sich war falsch.
Wo lag der Fehler → Angst und Gier. BTC liegt bei 63.230 regungslos, die 24h-Schwankung liegt nicht einmal bei 1%. Der gesamte Markt hat keine Richtung. In so einem Umfeld eine SOL-Position mit höherem Beta nachzukaufen, heißt im Grunde, dass man mit mehr Volatilität auf ein Signal setzt, das noch gar nicht aufgetaucht ist. Die Struktur wurde nicht gebrochen, deshalb habe ich nicht „leer“ gegangen – das habe ich die ganze Zeit so gesagt. Aber im Gegenzug: Wenn die Struktur auch keine Bestätigung für die Bullen liefert, warum kauft man dann nach? Wesentlich ist das dasselbe wie bei jenen, die wegen „Angst niedrig“ rufen und „catch the dip“ versuchen – nur dass ich „Stützzone“ als eleganteren Grund benutzt habe.
Wenn man es gegen den Konsens formuliert: An dieser Stelle ist Nachkaufen nicht mutig, sondern Abstocken ist es. Der BTC-4h-Quantilwert von 23,6% zeigt, dass der Preis im jüngeren Bereich eher an der unteren Kante ist. Das sieht zwar nach einer Chance aus – aber die SOL-Funding-Rate ist -0,0057%, also negativ: Die Short-Seite nimmt Geld entgegen. ENA ist noch extremer: 4h-Quantil 11,1%, praktisch direkt an der Unterkante des Bereichs, und die Funding-Rate ist ebenfalls negativ. In dem Markt werden Shorts nicht nur nicht „gequetscht“, sie kassieren sogar Gebühren. So sieht ein Bottom nicht aus.
Meine Lösung → Ich reduziere die SOL-Position heute vor Handelsschluss wieder auf 15%. Die Nachkauf-Position wird als Fehler erkannt und ausgestiegen – ich verliere zwar nicht viele „u“, aber die Disziplin muss in einen geschlossenen Kreislauf gebracht werden. BTC und ETH Spot lasse ich erst mal unverändert. Ich warte, bis BTC wieder über 65.400 steigt oder unter 62.500 fällt, dann sehen wir weiter.
Man darf sich irren – aber etwas falsch zu „machen“ ist eigentlich ein absolutes No-Go. Selbst schuld beim Gewinn und beim Verlust.