In diesem Artikel werden wir die Volatilitätskontraktionsmuster (VCP) Handelsstrategie erklären – wie man VCP-Muster erkennt und handelt, und dies anhand von Beispielen veranschaulichen. Bitte lesen Sie zuerst unsere vorherigen Artikel, in denen wir die Davas-Box und die Handelsstrategie – eine Trendfolgestrategie und deren Fallstudien vorgestellt haben.

Vor elf Jahren betrat ich mit der Naivität „Ich versuche es, vielleicht wird aus dem Fahrrad ein Motorrad“ diese 24 Stunden am Tag unermüdliche Krypto-Welt. Ich habe mich über einen Anstieg von 50% an einem Tag gefreut und habe auch in einer Nacht alles verloren und erfahren, was „Verzweiflung“ bedeutet.
Elf Jahre, eine ganze Ära. Ich habe mehrmals den „Tod“ von Bitcoin miterlebt und habe die DeFi-Sommer- und NFT-Wahnsinnszeiten hautnah erlebt.
Heute, als die Zahlen auf meinem Konto die achtstellige Marke überschritten, wollte ich nicht sagen: „Wie viel habe ich verdient?“, sondern: „Ich habe überlebt.“ In diesen elf Jahren, wie viel habe ich an Studiengebühren gezahlt, mehr als zehn Millionen? Jetzt ist es an der Zeit, diese wertvollen „8000w“ Informationen ohne Vorbehalt mit euch zu teilen, die mich immer unterstützt haben.
Das ist kein Reichtumscode, sondern ein 'Überlebenshandbuch'.
Heute reden wir über die technische Form des VCP!
Leitfaden für die VCP-Handelsstrategie (Volatilitätskontraktionsmuster): Wie man 'schlaue Geld' Aufkäufe erkennt und vor dem Ausbruch präzise einsteigt!
VCP ist eine Kernhandelsstrategie, die von dem berühmten amerikanischen Trader und Autor von 'Wie Champions denken und handeln' (Think and Trade Like a Champion) Mark Minervini populär gemacht wurde. Es gilt als eine der zuverlässigsten technischen Formen, um vor einem massiven Preisaußbruch zu erkennen und daran teilzunehmen.#币圈生存法则 
In diesem Artikel werden wir die Handelsstrategie der Volatilitätskontraktionsform (VCP) erklären - wie man VCP-Formationen erkennt und handelt, und mit Beispielen veranschaulichen. Bitte lesen Sie zuerst unsere vorherige Artikel, in denen wir die Darvas Box Handelsstrategie - eine Trendfolgestrategie und deren Fallstudien - vorgestellt haben.
Was ist die Volatilitätskontraktionsform (VCP)?
Die Volatilitätskontraktionsform (Volatility Contraction Pattern, VCP) ist eine Handelsform, die von Wall Street's Top-Trader Mark Minervini verwendet wird, um potenzielle Ausbruchsmöglichkeiten zu erkennen.
In seinem Bestseller 'Wie Champions denken und handeln' (Think and Trade Like a Champion) weist Minervini darauf hin, dass sich die VCP-Formation bildet, wenn die Preisvolatilität und das Handelsvolumen gleichzeitig allmählich abnehmen. Er nennt diesen Zustand 'Minimal Widerstandslinie'. Wenn der Preis nach oben durch diese Formation bricht, bedeutet dies oft, dass eine bessere Kaufgelegenheit entsteht.
Die Kernidee des VCP ist: Jede Preiskorrektur ist geringer als die vorherige, wodurch der Preisbereich immer enger wird, was zeigt, dass die Verkäufer allmählich das Interesse verlieren. Die Verringerung der Volatilität bedeutet, dass das Angebot erschöpft ist, während die Nachfrage möglicherweise im Verborgenen ansammelt, um die Bedingungen für den folgenden Ausbruch zu schaffen. Mark Minervini achtet besonders auf kraftvolle Ausbrüche, die mit einem Anstieg des Handelsvolumens einhergehen, da dies oft als Signal für das Eingreifen institutioneller Gelder angesehen wird und bedeutet, dass die Aktienkurse wahrscheinlich den Aufwärtstrend fortsetzen werden.
Schlüsselelemente des VCP
Die Volatilitätskontraktionsform (VCP) ist eine Handelsform, die zeigt, dass der Preisbereich der Aktien vor einem potenziellen Ausbruch allmählich enger wird. Diese Formation hat mehrere Schlüsselfeatures:
✍ Preisverengung: Im VCP ist jede Preiskorrektur geringer als die vorherige, und im Laufe der Zeit entsteht ein immer engerer Preisbereich. Zum Beispiel könnte die erste Rückziehung 25% betragen, die nächste 15% und die letzte 8%. Dieses Muster der schrittweisen Verringerung der Rückzugsbreite zeigt, dass der Verkaufsdruck abnimmt.#币圈资讯 
✍ Rückgang des Handelsvolumens: Jede Preisverengung geht mit einem Rückgang des Handelsvolumens einher, was darauf hinweist, dass aktive Verkäufer abnehmen. Dieser Rückgang des Volumens zeigt, dass das Angebot erschöpft ist und bereitet sich auf den folgenden Preisanstieg vor.
✍ Symmetrie und Struktur: VCP umfasst normalerweise 2 bis 6 Kontraktionen, wobei jede Kontraktion kleiner ist als die vorherige, und von links nach rechts bildet sich eine symmetrische Verengung des 'Bodens'. Diese ordentliche Struktur deutet oft darauf hin, dass starke Investoren schrittweise aufbauen.
✍ Geringes Angebot am Pivotpunkt: Wenn der VCP den Pivotpunkt erreicht, ist der Preis am engsten, und das Handelsvolumen ist extrem niedrig. Wenn an dieser Stelle ein Ausbruch mit steigendem Volumen erfolgt, kann dies normalerweise zu einem starken Aufwärtstrend führen.
✍ Trendfortsetzung: VCP tritt normalerweise in einem Aufwärtstrend auf und fungiert als Fortsetzungsformation. Wenn Positionen bereits im Aufwärtstrend sind, bildet VCP eine Art Pause im Aufwärtstrend und speichert Energie für den nächsten Anstieg.
Diese Merkmale machen VCP zu einer starken Referenz für Händler, um vor dem Ausbruch einzugehen, und erhöhen die Erfolgswahrscheinlichkeit, die nächste große Rallye zu erfassen.
Erfolgsquote des VCP
Die Volatilitätskontraktionsform (VCP) hat eine hohe Erfolgsquote, insbesondere in starken Märkten. Studien zeigen, dass etwa 60%–70% der Ausbrüche, die von steigendem Handelsvolumen begleitet werden, zu stabilen Preissteigerungen führen.
Diese Konsistenz macht VCP zu einer beliebten Wahl für Händler, insbesondere in einem Bullenmarkt, wo institutionelle Käufe den Preis weiter nach oben treiben. Wenn das Volumen den Ausbruch bestätigt, zeigt dies, dass die Nachfrage das Angebot übersteigt - ein wichtiges Signal für einen starken Markt. Händler vertrauen auf VCP, da es normalerweise mit zuverlässigen nachfolgenden Anstiegen einhergeht, was bei richtiger Timing erhebliche Gewinne bringen kann.#币圈起伏落袋为安 
Ein starker VCP-Ausbruch ist normalerweise mit einem Anstieg des Handelsvolumens am Ausbruchstag von 30%–40% verbunden. Dieser Anstieg des Volumens zeigt, dass sowohl große Institutionen als auch private Händler diesen Trend unterstützen und ihm kontinuierliche Dynamik verleihen. Ein Ausbruch mit hohem Volumen führt in den folgenden Monaten normalerweise zu einem Preisanstieg von 20%–100%.
Für Händler ist das Handelsvolumen ein Schlüsselsignal, das hilft zu bestätigen, ob die Nachfrage tatsächlich stark ist oder ob der Ausbruch möglicherweise fehlschlägt. Durch die Beobachtung des Handelsvolumens können Sie echte, nachhaltige Ausbrüche identifizieren und gleichzeitig schwächere Handelsmöglichkeiten vermeiden.
VCP-Handelsstrategie
Die Volatilitätskontraktionsform (VCP) eignet sich sowohl für den Intraday-Handel als auch für den Swing-Handel.
Ihre Vorteile umfassen hauptsächlich:
❍ In Phasen niedriger Volatilität können Stop-Loss-Orders normalerweise enger gesetzt werden.
❍ Besseres Risiko-Ertrags-Verhältnis
❍ Vor dem Ausbruch darauf achten, ob höhere Tiefs entstehen.
❍ Da der Preisbereich von Hoch zu Tief allmählich enger wird, ist der Spielraum für Stop-Loss kleiner.
Kurz gesagt: Je mehr der Preis 'gestaut' ist, desto mehr Kraft hat der Ausbruch - das Risiko, das Sie tragen, ist jedoch geringer. Für Händler ist das ein 'günstiger Handel'.
Kriterien für die erneute Akquisition in der zweiten Phase des Aufwärtstrends (Volatilitätskontraktionsausbruch) der VCP-Formation
1. Die Aktie muss sich in einem Aufwärtstrend der zweiten Phase befinden, und der Preis muss vor der Bildung der Formation in überkauften oder überverkauften Bereichen gewesen sein.
2. Der Preis muss eine Phase der Konsolidierung über allen wichtigen gleitenden Durchschnitten durchlaufen.
3. Während sich die Formation von links nach rechts bewegt, sollte das Handelsvolumen allmählich abnehmen.
4. Vor dem Ausbruch sollten Anzeichen von 'schlauen Geldern' (institutionellen Geldern) in der Formation beobachtet werden.
5. Ein Volumen durch den Ausbruch ist ein wichtiges Bestätigungssignal für die Formation.
6. Verschiedene Typen der VCP-Formation
Der Preis muss sich in einem Aufwärtstrend der zweiten Phase befinden und vor der Bildung der VCP-Formation in überkauften oder überverkauften Zuständen gewesen sein.
Die Kernvoraussetzung für die Bildung einer VCP-Formation: Es muss Nachfrage vorhanden sein.
✔ Um eine Standard-VCP-Formation zu bilden, muss es eine echte und anhaltende Nachfrage im Markt geben.
✔ Nachfrage bedeutet saubere und starke Aufwärtsdynamik.
Wie erkennt man die Long-Position in der zweiten Phase des Aufwärtstrends?
Die einfachste und direkteste Methode, um die Long-Position in der zweiten Phase des Aufwärtstrends zu erkennen:
✔ Starke impulsive Märkte (sieht aus wie überkauft)
✔ Der Preis liegt über allen wichtigen gleitenden Durchschnitten.
Wie in der obigen Abbildung gezeigt, befindet sich der Preis im Aufwärtstrend der zweiten Phase und konsolidiert sich über den wichtigen gleitenden Durchschnitten.
Zwei Typen der ersten Phase
○ Akquisition nach einem Rückgang.
○ Erneute Akquisition in der zweiten Phase des Aufwärtstrends.
Phase Eins (Akquisitionsphase): Nach dem Ende eines Abwärtstrends beginnt der Preis, sich seitwärts zu bewegen und zu akquirieren, bevor er nach oben ausbricht und sich fortsetzt, und schließlich in die zweite Phase des Aufwärtstrends eintritt.
Phase Zwei (erneute Akquisition): In der zweiten Phase des Aufwärtstrends tritt der Preis in einen überkauften Zustand ein und konsolidiert sich dann über allen wichtigen gleitenden Durchschnitten.
Es muss eine Phase der Konsolidierung (Volatilitätskontraktion) im Markt vorhanden sein.
Was geschieht während der Konsolidierungsperiode (die Logik hinter der Volatilitätskontraktion)?
Die Volatilitätskontraktion selbst ist ein direktes Ergebnis der Angebots- und Nachfragesituation und spiegelt auch das psychologische Spiel zwischen intelligenten Geldern und Kleinanlegern wider (Gier und Angst).
1. Wenn der Preis des Handelsobjekts neue Höchststände erreicht und in überkaufte Bereiche eintritt, beginnen die intelligenten Gelder, Gewinne zu realisieren, und der Preis tritt in eine Rückziehung ein. Diese Rückziehung ist, wie alle anderen Rückzüge im Markt, eigentlich das Ergebnis der Gewinnrealisierung durch intelligente Gelder. Wenn intelligente Gelder Positionen schließen, wird der Preis in die entgegengesetzte Richtung der vorherigen Aufwärtsbewegung fallen.
2. Dieser Rückgang zwingt viele Händler, die aufgrund von FOMO (Fear of Missing Out) in der letzten Phase des Anstiegs nach oben kauften, ihre Positionen bei Verlusten zu schließen oder auf hohen Niveaus gefangen zu bleiben. Diese Käufer beginnen, Angst zu empfinden, und wenn der Preis sich ihrem Einstiegspreis nähert, sind sie bereit, schnell zu verkaufen, um ihre Verluste zu begrenzen.
3. Während der Preis weiter fällt, beginnen immer mehr Händler zu glauben: Diese Rückkehr ist keine Rückkehr, sondern eine Trendwende. Daher beginnen sie, Short-Positionen aufzubauen, um die anhaltenden Abwärtstrends zu erfassen, die sie erwarten.
4. Schließlich fällt der Preis auf einen kritischen Punkt, an dem viele Händler Short-Positionen aufgebaut haben. In diesem Moment treten intelligente Gelder erneut in den Markt ein und beginnen, große Mengen an Long-Positionen aufzubauen.
5. Sie (schlaues Geld) wissen genau, dass der Preis leicht steigen wird, wenn ihre Kaufaufträge in den Markt kommen, was die Short-Händler in Panik versetzen und sie dazu zwingt, ihre Positionen zu schließen. Das Schließen der Short-Positionen wird den Preis weiter nach oben treiben und die Gewinne der bereits gehaltenen Long-Positionen des schlauen Geldes vergrößern.
6. Dieser Prozess des Aufbaus - Anstiegs - Short-Squeeze - Gewinnrealisierung wird sich wiederholen, bis die schlauen Gelder sowohl Gewinne realisieren als auch genügend Long-Positionen aufgebaut haben.
7. Schließlich wird der Markt einen Moment erreichen: Da viele Bären gezwungen sind, ihre Positionen bei Verlusten zu schließen, wird der Preis nach oben gedrückt und durchbricht die Hochpunkte des Rückzugsbereichs. Wenn der Preis diese Position erreicht, haben die meisten Händler, die während der Rückzüge Short-Positionen aufgebaut haben, bereits alles bei Verlusten verkauft.
Das ist die Nacht, bevor die Volatilitätskontraktionsform letztendlich explodiert.
Was sollte man in der Preisbereinigungsphase besonders beobachten?
1. Der Preis muss durch eine Serie von immer kleineren Rückzügen korrigiert werden. Das heißt, die Rückzüge vom Hochpunkt sollten allmählich kleiner werden, und der Preisbereich zwischen Hoch und Tief sollte immer enger werden.
2. Es sollte vor dem Ausbruch ein höheres Tief (HL) gebildet werden.
3. Mit der Bewegung der Formation von links nach rechts sollte das Handelsvolumen schrittweise abnehmen.
4. Suchen Sie im Konsolidierungsbereich nach Hinweisen auf die Nachfrage intelligenter Gelder.
5. Der Ausbruch muss mit steigendem Volumen erfolgen.
Die Preisberichtigung sollte durch mehrere schrittweise konvergente kleine Rückzüge erfolgen.
1. Jede Rückkehr vom Hochpunkt sollte geringer sein als die vorherige Rückkehr, was darauf hinweist, dass immer mehr schwache Positionen im Markt absorbiert werden. Die beste Formation: Vor dem Ausbruch höhere Tiefs bilden.
2. Es sollten mindestens zwei Rückzüge vom Hochpunkt gesehen werden; je mehr Rückzüge es gibt, desto reifer und qualitativ besser ist die Formation. Diese Rückzüge sind das Ergebnis des Spiels zwischen Angebot und Nachfrage und spiegeln direkt das psychologische und Verhaltensmuster der intelligenten Gelder wider.
Häufige Typen der Volatilitätskontraktionsform (VCP)
❍ Dreieck (Triangle)
❍ Bereichskonsolidierung (Range)
❍ Kompakte Konsolidierung / Flachbasis (Tight Base / Flat Base)
❍ Becher und Henkel (Cup and Handle)
❍ Flaggenform (Flag)
❍ Darvas Box
Das Handelsvolumen muss kontinuierlich abnehmen.
Mit dem Fortschreiten der Volatilitätskontraktionsform sollte das Volumen auf der rechten Seite deutlich abnehmen. Dies zeigt, dass die im Markt verfügbaren Aktien nach und nach absorbiert werden. Sobald das Angebot erschöpft ist, kann der Aktienkurs wieder in den Aufwärtstrend starten.
In vielen Fällen liegt das Handelsvolumen in den letzten Tagen der VCP-Formation oft nahe oder sogar auf dem niedrigsten Niveau innerhalb des gesamten Konsolidierungsbereichs.
Durch die Identifizierung von Beweisen für die 'Nachfrage intelligenter Gelder' in der Formation.
❍ Bullische Kerzen steigen weiterhin, während die Tage mit Rückgängen an nachfolgender Verkaufsdruck mangeln. Dies tritt normalerweise am rechten Rand der Formation oder am Ende der Formation auf, also vor dem Ausbruch. Das bedeutet, dass die Verkäufer keinen Verkaufsdruck ausüben.
❍ Anhaltender Anstieg des Handelsvolumens. Beobachten Sie eine Reihe von Handelstagen, an denen sowohl der Preis als auch das Volumen gleichzeitig steigen. Dies zeigt normalerweise an, dass Institutionen dabei sind, ihre Positionen zu akkumulieren und schwache Positionen auszuwaschen (wenn ein Abwärtsausbruch fehlschlägt, werden Käufer in niedrigen Positionen gefangen). Diese 'Wash-Trading-Tage' helfen, schwache Positionen im Markt zu eliminieren.
❍ Vor dem Ausbruch sollten höhere Tiefs gebildet werden.
VCP-Ausbruchstag
Wenn die Nachfrage beginnt, das Angebot zu übersteigen, ist es offensichtlich, dass die Bullen die Oberhand gewinnen werden.
❍ Erste Anzeichen sind starke bullische Kerzen mit hohem Volumen.
❍ Der Preis schließt sauber über dem vorherigen Hoch/ Widerstandsniveau.
Warum erfolgt der Ausbruch mit bullischen Kerzen und hohem Handelsvolumen?
❍ Am Ausbruchstag verfolgen die Käufer aktiv und treiben den Preis nach oben.
❍ Gleichzeitig stehen die Bären vor der Entscheidung: Entweder die Positionen schließen, bevor die Verluste sich ausweiten, oder nachlegen in der Hoffnung, dass der Ausbruch fehlschlägt.
❍ Diese beiden Kräfte der Bullen addieren sich und bilden ein enormes Ausbruchvolumen.
Warum muss der Ausbruch innerhalb von zwei Kerzen verfolgt werden?
❍ Mit dem Ausbruch erhöhen sich die Verluste der Bären, insbesondere derjenigen, die ihre Short-Positionen an den Hochpunkten der vorherigen Kerzen aufgestockt haben. In diesem Moment haben sie kaum eine andere Wahl, als ihre Positionen zu schließen. Das Schließen der Short-Positionen der Bären treibt den Aktienkurs weiter nach oben und verstärkt den Aufwärtstrend.
❍ Konservative Käufer kaufen über den Hochpunkten der Ausbruchskerzen ein.
❍ Diese beiden Kräfte der Bullen haben gemeinsam zum Erfolg des Ausbruchs beigetragen.
Zusammenfassung
Eine qualitativ hochwertige VCP-Formation benötigt normalerweise 6 bis 12 Wochen zur Vollendung, und im Preis sollten 3–4 klare und erkennbare Kontraktionen auftreten. Diese Zeitdauer und Struktur deuten oft darauf hin, dass institutionelle Gelder schrittweise aufbauen, um sich auf eine höhere Wahrscheinlichkeit für den nächsten Ausbruch vorzubereiten.
Ein Grund, warum die VCP-Strategie bei Händlern so beliebt ist, liegt in ihrem hervorragenden Verhältnis von Gewinn zu Verlust, das normalerweise 3:1 oder sogar höher erreichen kann.
Durch den Einstieg in die Nähe wichtiger Pivot-Punkte und das Setzen von Stop-Loss unterhalb der letzten Kontraktion können Händler ihr Risiko oft auf 5%–8% begrenzen, während die Zielrendite 15% oder mehr betragen kann. Diese Struktur begünstigt 'enge Stop-Losses und Trendwetten'.
In der Realität ist es nicht so einfach, das perfekte VCP-Diagramm zu finden. Die Definition von VCP ist recht weitläufig und abstrakt, und es gibt viele Variationen, sodass die Beurteilung sehr subjektiv ist. Verschiedene Personen können völlig unterschiedliche Signale sehen, im Gegensatz zu einem systematischen Ansatz wie dem gleitenden Durchschnitt, bei dem die Signale klar und deutlich sind.
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