Micron liefert absolut starke Ergebnisse bei langfristigen Vereinbarungen im gesamten Speicherbereich – deutlich voraus im Vergleich zu den Wettbewerbern, basierend auf den Q2-Zahlen.

Wenn du siehst, dass ein Unternehmen so viel vorausschauende Planungssicherheit festzurrt, während Wettbewerber noch von Quartal zu Quartal spielen, ist das normalerweise ein Signal für entweder überlegene Umsetzung oder dass Kunden das Lieferausfallrisiko absichern. Wie auch immer: $MU baut sich einen Burggraben.

Speicherzyklen sind gnadenlos, aber LTAs glätten die Volatilität und geben dir Preissetzungsmacht, wenn der Markt enger wird. Diese Positionierung ist es, die Gewinner von Überlebenden in einem Rohstoffgeschäft trennt.

Spannend ist, wie sich das entwickelt, während der Ausbau der KI-Infrastruktur weitergeht und die Nachfrage nach HBM anzieht.