Diese Daten sind wirklich interessant.
Die neuesten 13F zeigen:
Etwa 44% der Institutionen haben ihre Bestände an den sieben großen Tech-Giganten reduziert.
Auf den ersten Blick wirkt es so, als würde das KI-Rallye zu Ende gehen?
Aber wenn man noch weiter nach unten schaut:
48% der Institutionen sind weiterhin Netto-Käufer von Halbleitern.
36% der Institutionen erhöhen noch immer ihre Bestände an Aktien rund um das Thema KI.
Also passiert in Wahrheit nicht:
dass niemand mehr KI will.
sondern:
die am stärksten überfüllten Großpositionen beginnen sich zu lockern, während das Geld die KI-Wertschöpfungskette neu auswählt.
Tiger Global reduziert Nvidia, Microsoft, Meta und Google, fängt aber gleichzeitig an, AMD und SpaceX zu kaufen.
Auf der anderen Seite erhöht jedoch Berkshire die Google-Position direkt um 83% und macht sie damit zur drittgrößten Aktien-Position im Portfolio.
Das zeigt: Die größte Veränderung an der Wall Street ist jetzt:
vom „Blindkauf für KI“
in „Man kauft nur, wer wirklich Geld verdient“.“
Das hat auch Auswirkungen auf die Krypto-Szene.
BTC liegt derzeit bei etwa 63K:
Zunächst bei rund 62,7K die Nachfrage/Übernahme beobachten; erst wenn es wieder über 64K zurückkommt, gilt das als weitere Reparatur.
ETH liegt derzeit bei etwa 1,88K:
Zunächst bei rund 1,86K die Unterstützung abwarten; erst wenn es 1,90K erneut durchbricht, ist das im kurzfristigen Bereich als bullischer zu werten.
Mein Fazit:
Was jetzt wirklich zu beachten ist, ist nicht, dass die KI-Nachfrage plötzlich verschwindet, sondern dass sich der überfüllte Handel neu verteilt.
Wie sollen Fans darauf reagieren?
**Offensiv-Position:** Priorität auf KI/Halbleiter-Richtungen, bei denen Gewinne und Cashflow wirklich einholbar sind; Bestätigung an wichtigen Marken wie BTC/ETH abwarten.
**Defensiv-Position:** Gold weiterhin als Risiko-Absicherung beobachten, nicht nur wegen eines einzelnen 13F sofort hinterherlaufen.
**Abwartende Position:** Cash behalten und abwarten, ob in der nächsten Runde das institutionelle Geld weiter in die Chips fließt oder ob es beginnt, die gesamte Tech-Position umfassender abzubauen.
Ich schaue als Nächstes besonders darauf:
① Kann der Netto-Kauf von Halbleiter-Institutionen weiter anhalten?
② Werden die am stärksten überfüllten KI-Top-Player wie Nvidia weiterhin abgebaut/verkauft?
③ Kann BTC wieder über 64K zurückkehren?
Meinst du, dass die Wall Street gerade ist in:
🟢 Umschichten innerhalb von KI, und es geht in der nächsten Runde weiter nach oben
oder
🔴 erst die Top-Player reduzieren, und als Nächstes wird der ganze KI-Sektor abkühlen?
Die weiteren Änderungen bei den institutionellen Beständen verfolge ich weiterhin.
#NVIDIA #AMD #Google #SpaceX #BinanceSquare