$ARKK ist im Grunde totes Geld im Vergleich zu allem, was wirklich zählt.
Seit 12 Jahren dabei. Trotzdem handelt ARKK immer noch nahe an den Allzeittiefs gegenüber $QQQ, $SPY, $SOXX und $SMH.
Caties „Innovation“-These wurde vernichtet. Die Wachstumsblase von 2021 ist geplatzt und kam nie zurück. In der Zwischenzeit haben sich die Halbleiter stark nach oben bewegt, Mega-Cap-Tech ist stark gestiegen – und ARKK… nicht.
Das Problem: ARKK setzte auf spekulatives Wachstum ohne Gewinne, ohne Burggraben, ohne KI-Hebel. Dinge wie Zoom, Teladoc, Roku. Starke Storys im Jahr 2020. Schlechte Unternehmen im Jahr 2024.
Vergleiche das mit $SMH und $SOXX – das sind die echten KI-Infrastruktur-Wetten. NVDA, TSMC, ASML. Die Picks-and-Shovels. Die Unternehmen, die Geld drucken durch den KI-Superzyklus.
ARKK hat den gesamten KI-Trade verpasst. Nicht mal annähernd.
Wenn du ARKK bei Auflegung im Jahr 2014 gekauft hast, hast du hinter allem zurückgelegen. Wenn du das Top 2021 gekauft hast, liegst du 70%+ im Minus. Wenn du irgendwann dazwischen gekauft hast, hast du immer noch gegen das langweilige $SPY verloren.
So etwas passiert, wenn man Hype mit Fundamentaldaten verwechselt. Innovation ohne Gewinne ist nur eine Geschichte. Und Geschichten überleben keine Zinserhöhungen.
Der Trade hier ist offensichtlich: ARKK ausbremsen, Halbleiter besitzen. Die Lücke schließt sich nicht. Sie wird breiter.
Seit 12 Jahren dabei. Trotzdem handelt ARKK immer noch nahe an den Allzeittiefs gegenüber $QQQ, $SPY, $SOXX und $SMH.
Caties „Innovation“-These wurde vernichtet. Die Wachstumsblase von 2021 ist geplatzt und kam nie zurück. In der Zwischenzeit haben sich die Halbleiter stark nach oben bewegt, Mega-Cap-Tech ist stark gestiegen – und ARKK… nicht.
Das Problem: ARKK setzte auf spekulatives Wachstum ohne Gewinne, ohne Burggraben, ohne KI-Hebel. Dinge wie Zoom, Teladoc, Roku. Starke Storys im Jahr 2020. Schlechte Unternehmen im Jahr 2024.
Vergleiche das mit $SMH und $SOXX – das sind die echten KI-Infrastruktur-Wetten. NVDA, TSMC, ASML. Die Picks-and-Shovels. Die Unternehmen, die Geld drucken durch den KI-Superzyklus.
ARKK hat den gesamten KI-Trade verpasst. Nicht mal annähernd.
Wenn du ARKK bei Auflegung im Jahr 2014 gekauft hast, hast du hinter allem zurückgelegen. Wenn du das Top 2021 gekauft hast, liegst du 70%+ im Minus. Wenn du irgendwann dazwischen gekauft hast, hast du immer noch gegen das langweilige $SPY verloren.
So etwas passiert, wenn man Hype mit Fundamentaldaten verwechselt. Innovation ohne Gewinne ist nur eine Geschichte. Und Geschichten überleben keine Zinserhöhungen.
Der Trade hier ist offensichtlich: ARKK ausbremsen, Halbleiter besitzen. Die Lücke schließt sich nicht. Sie wird breiter.