Die KI-Szene ist heute ein wenig unruhig, aber genau das hat mir geholfen, die Wahrheit über diesen Zyklus klarer zu erkennen.
Broadcom ist über Nacht um 6% gefallen, und der Markt beginnt, sich zu fürchten – die nächste Hürde für KI ist nicht die Technik, sondern die Finanzierungskosten. 70 Milliarden US-Dollar an bilanziell nicht ausgewiesenen, impliziten Verbindlichkeiten lasten auf Anleiheinvestoren – wer kann da schon schlafen? Noch explosiver: Nvidia hat offenbar still und leise seine Bürgschaft für OpenAI-Rechenzentrumsprojekte von 2500 Milliarden auf unter 1200 Milliarden gekürzt. Das ist nicht nur eine Halbierung – es ist schlimmer. Huang Renxun spielt keine „schlechte Stimmung“-Musik; er betreibt Risikokompensation. Wenn Kapital am klügsten ist, ist das oft genau dann, wenn sich der Wind dreht.
Auf der anderen Seite: Anthropic hat im zweiten Quartal den Umsatz auf über 11,5 Milliarden US-Dollar gesteigert – ein Wachstum um das 14-Fache. Dieses Tempo ist so absurd, dass einem der Atem stockt. Auf der einen Seite kündigt sich ein „Finanzierungswinter“ an, auf der anderen explodiert die Performance – die KI-Branche spaltet sich gerade in zwei parallele Universen.
Noch spannender auf Makro-Ebene: Trump hat angekündigt, die Straße von Hormus als US-Territorium ausrufen zu wollen. Iran sagt hingegen, man habe sich mit Oman bereits auf ein Durchgangssystem geeinigt. Diese geopolitische Auseinandersetzung – die Verknüpfung zwischen Petrodollar und der Krypto-Welt solltet ihr selbst einordnen.
Du Yongping hat im zweiten Quartal Nvidia und Google reduziert und neue Positionen in Alibaba aufgebaut. Auch Berkshire hat Google aufgestockt und Delta dazugekauft; zudem hat man in zwei aufeinanderfolgenden Quartalen die Positionen bei Bank of America reduziert. Altes Geld richtet die Depots aus, neues Geld feiert auf dem Party-Modus.
Meine Einschätzung: Dieser KI-Bullenmarkt ist noch nicht vorbei, aber die Blase wandert gerade von der Technologieebene in die Finanzebene. Wenn der Anleihemarkt anfängt, sich Sorgen zu machen, ob die Finanzierung von KI auf Dauer tragfähig ist, ist es Zeit, die Positionen enger zu ziehen. Stell dich nicht gegen die US-Notenbank und stell dich auch nicht gegen die klügsten Köpfe im Kapital.
$Binance-Lebensweg, den Binance-Lebensweg besitzen, ein glückliches Leben lang!
#AI #Kryptowährung
Broadcom ist über Nacht um 6% gefallen, und der Markt beginnt, sich zu fürchten – die nächste Hürde für KI ist nicht die Technik, sondern die Finanzierungskosten. 70 Milliarden US-Dollar an bilanziell nicht ausgewiesenen, impliziten Verbindlichkeiten lasten auf Anleiheinvestoren – wer kann da schon schlafen? Noch explosiver: Nvidia hat offenbar still und leise seine Bürgschaft für OpenAI-Rechenzentrumsprojekte von 2500 Milliarden auf unter 1200 Milliarden gekürzt. Das ist nicht nur eine Halbierung – es ist schlimmer. Huang Renxun spielt keine „schlechte Stimmung“-Musik; er betreibt Risikokompensation. Wenn Kapital am klügsten ist, ist das oft genau dann, wenn sich der Wind dreht.
Auf der anderen Seite: Anthropic hat im zweiten Quartal den Umsatz auf über 11,5 Milliarden US-Dollar gesteigert – ein Wachstum um das 14-Fache. Dieses Tempo ist so absurd, dass einem der Atem stockt. Auf der einen Seite kündigt sich ein „Finanzierungswinter“ an, auf der anderen explodiert die Performance – die KI-Branche spaltet sich gerade in zwei parallele Universen.
Noch spannender auf Makro-Ebene: Trump hat angekündigt, die Straße von Hormus als US-Territorium ausrufen zu wollen. Iran sagt hingegen, man habe sich mit Oman bereits auf ein Durchgangssystem geeinigt. Diese geopolitische Auseinandersetzung – die Verknüpfung zwischen Petrodollar und der Krypto-Welt solltet ihr selbst einordnen.
Du Yongping hat im zweiten Quartal Nvidia und Google reduziert und neue Positionen in Alibaba aufgebaut. Auch Berkshire hat Google aufgestockt und Delta dazugekauft; zudem hat man in zwei aufeinanderfolgenden Quartalen die Positionen bei Bank of America reduziert. Altes Geld richtet die Depots aus, neues Geld feiert auf dem Party-Modus.
Meine Einschätzung: Dieser KI-Bullenmarkt ist noch nicht vorbei, aber die Blase wandert gerade von der Technologieebene in die Finanzebene. Wenn der Anleihemarkt anfängt, sich Sorgen zu machen, ob die Finanzierung von KI auf Dauer tragfähig ist, ist es Zeit, die Positionen enger zu ziehen. Stell dich nicht gegen die US-Notenbank und stell dich auch nicht gegen die klügsten Köpfe im Kapital.
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