Der Kurs von SanDisk ist in letzter Zeit gestiegen. Der eigentliche Auslöser ist jedoch nicht nur ein einzelnes Quartalswachstum beim Umsatz, sondern dass das Unternehmen den Anlegern langfristige Wachstumsziele kommuniziert hat, die deutlich über die früheren Markterwartungen hinausgehen.
Die Kernlogik umfasst 4 Punkte:
KI treibt die Nachfrage nach NAND
Für KI-Rechenzentren wird nicht nur HBM benötigt, sondern zunehmend auch Nand-Speicher mit hoher Kapazität. Insbesondere in der KI-Inferenzphase steigt die Nachfrage nach kostengünstigem, hochkapazitivem Speicher – unter anderem für Daten wie den KV-Cache.
Das Unternehmen setzt sich mit sehr ehrgeizigen langfristigen Umsatz-Zielen
SanDisk erwartet, dass der Umsatz in den Geschäftsjahren 2028 bis 2030 oberhalb des mittleren bis hohen einstelligen Bereichs liegen wird – das entspricht einem Wachstum von mittleren bis hohen zweistelligen Prozentraten. Im selben Zeitraum liegt das Ziel für die nicht-GAAP-Bruttomarge bei etwa 80%, die bereinigte freie Cashflow-Quote bei rund 50%.
Langfristige Verträge senken die zyklische Branchenanfälligkeit im Speichermarkt
SanDisk hat bereits mehrjährige Verträge mit mehreren großen Kunden abgeschlossen, darunter auch große Cloud-Data-Center-Kunden. Das bedeutet: Ein Teil der künftigen Kapazitäten ist bereits im Voraus gesichert, die Planbarkeit der Umsätze steigt und die Auswirkungen des traditionellen NAND-Preiszyklus auf die Gewinne werden geringer.
Der Markt beginnt „KI-Speicher“ mit einer höheren Bewertung zu versehen
Der Markt hat SanDisk in der Vergangenheit vor allem als typischen NAND-Zykluswert gesehen. Heute beginnen Investoren, das Unternehmen neu als Nutznießer der KI-Infrastruktur zu positionieren. Daher ist der Kursanstieg nicht nur durch das Gewinnwachstum zu erklären, sondern auch durch eine Neubewertung der Bewertung (Multiple).
Auswirkungen auf den Halbleitersektor
Darum treibt der Anstieg bei SanDisk auch andere Speicheraktien wie Micron, SK Hynix, Western Digital, Seagate usw. nach oben.
Aber Achtung: Das größte Risiko für SanDisk ist derzeit nicht die Nachfrage, sondern die Bewertung (Valuation).
In diesem Jahr hat die Aktie bereits einen extrem heftigen Anstieg hinter sich. Die Erwartungen des Marktes an KI-Speicher sind sehr hoch. Wenn die folgenden NAND-Preise, die Auslastung der Kapazitäten oder die Auftragsbestellungen von KI-Kunden unter den Erwartungen liegen, kann die Kursvolatilität sehr groß sein.
Das Wesen dieses Anstiegs ist, dass der Markt von „SanDisk ist ein NAND-Zykluswert“ zu „SanDisk ist ein KI-Speicher-Infrastrukturwert“ umschwenkt—mit einer darauf basierenden Neubewertung.
-------------
$SNDK Handelsstrategie
Long 1
Nachdem sich der Kurs bei 1.617 stabilisiert hat, Long gehen
Stop-Loss: 1.603
Ziel: Bei ca. 1.783 teilweise aussteigen oder Gewinnmitnahme
Long 2
Bei einem Rücksetzer auf 1.578, nach Stabilisierung Long gehen
Stop-Loss: 1.563
Ziel: Bei ca. 1.708 teilweise aussteigen oder Gewinnmitnahme
【👇Klicken Sie unten, um mit dem Handel zu beginnen👇】
------------
$SKHYNIX Handelsstrategie
Long 1
Nach Stabilisierung bei 1.192 Long gehen
Stop-Loss: 1.181
Ziel: Bei ca. 1.280 teilweise aussteigen oder Gewinnmitnahme
Long 2
Nach dem Rücksetzer auf 1.153 und Stabilisierung Long gehen
Stop-Loss: 1.137
Ziel: Bei ca. 1.250 teilweise aussteigen oder Gewinnmitnahme
【👇Klicken Sie unten, um mit dem Handel zu beginnen👇】
------------
$MU Handelsstrategie
Long 1
Nach Stabilisierung bei 977 Long gehen
Stop-Loss: 967
Ziel: Bei ca. 1.040 teilweise aussteigen oder Gewinnmitnahme
Long 2
Nach dem Rücksetzer auf 953 und Stabilisierung Long gehen
Stop-Loss: 947
Ziel: Bei ca. 1.010 teilweise aussteigen oder Gewinnmitnahme
【👇Klicken Sie unten, um mit dem Handel zu beginnen👇】
【Vielen Dank fürs Like 🌹 Folgen 🌹 Teilen! Das ist auch die Motivation, die mich beim fortlaufenden Update antreibt 🚀🚀】
