In letzter Zeit werden die Aktivitäten traditioneller Finanzakteure rund um Tokenisierung immer intensiver.
Schroders hat gerade die behördliche Genehmigung in Irland erhalten, um einen tokenisierten Geldmarktfonds voranzutreiben, und auch Aviva hat bereits seinen ersten tokenisierten Fonds auf den Markt gebracht. (Finanz- und Wirtschaftsnachrichten)
In dieser Phase interessiert mich jedoch eine Frage besonders:
Wer übernimmt eigentlich die Verantwortung für den Handel, sobald Vermögenswerte on-chain tokenisiert sind? Woher kommt der Preis? Wie wird die Regulierung gehandhabt? Und wie funktioniert die Interoperabilität zwischen unterschiedlichen Ketten?
Das ist auch ein völlig neuer Ansatz, wie ich @Dusk verstehe.
Einer der wichtigsten Partner, die Dusk ins Boot geholt hat, ist die in den Niederlanden regulierte Handelsplattform NPEX.
Dabei ist vor allem Folgendes entscheidend: NPEX handelt bereits im traditionellen Finanzmarkt und verfügt über entsprechende Lizenzen wie MTF (Multilaterale Handelsplattformen). Die Zusammenarbeit von Dusk und NPEX zielt darauf ab, echte Finanzmarkt-Prozesse wie Emission, Handel und Abwicklung auf die Kette zu verlagern. NPEX plant zudem, mehr als 300 Mio. € an Vermögenswerten zu Dusk zu bringen.
Hier gibt es eine leicht zu übersehende Einzelheit:
Die Schwierigkeit bei RWA liegt nicht darin, einem Vermögenswert einfach nur einen Token „umzuhängen“.
Das eigentliche Problem ist vielmehr: Was passiert mit dem Token danach?
Wer kann emittieren?
Wer kann handeln?
Worauf basieren die Preise?
Wie wird die Identität der Anleger verifiziert?
Wie wird nach Abschluss des Handels die Eigentumsübertragung abgerechnet?
An diesem Punkt kommt die Rolle von Chainlink ins Spiel.
Dusk verbindet sich mit Chainlink über CCIP, DataLink und Data Streams: CCIP übernimmt die plattformübergreifende Interoperabilität, sodass sich geeignete Vermögenswerte an verschiedene Blockchains anschließen lassen; DataLink bringt verifizierte Marktdaten von NPEX auf die Kette; Data Streams liefern zudem Preisdaten mit geringerer Latenz.
Du kannst dir die drei Bausteine als ein Set an „Infrastruktur-Puzzleteilen“ für den Finanzbereich vorstellen:
Dusk stellt die Ausführungs- und Abwicklungsumgebung on-chain bereit, NPEX liefert den realen Finanzmarkt und den regulatorischen Rahmen, und Chainlink sorgt dafür, dass Marktdaten aus der Außenwelt sowie die Verbindung zwischen verschiedenen Ketten zustande kommen.
Das ist deutlich spannender als nur „Aktien zu NFTs zu machen“.
Denn für einen wirklich reifen RWA-Markt muss am Ende der gesamte Lebenszyklus gelöst werden: Emission → Handel → Daten → Abwicklung → Compliance.
Genau daran arbeitet Dusk: Diese Schritte werden in eine gemeinsame Kette-übergreifende Infrastruktur eingebunden.
Deshalb ist die zentrale Einschätzung von Dusk für mich auch ganz einfach:
In der nächsten Phase von RWA geht es nicht darum, wer am schnellsten tokenisiert, sondern darum, wer in der Lage ist, echte Finanzmärkte auf die Kette zu bringen
#dusk $DUSK @Dusk
Schroders hat gerade die behördliche Genehmigung in Irland erhalten, um einen tokenisierten Geldmarktfonds voranzutreiben, und auch Aviva hat bereits seinen ersten tokenisierten Fonds auf den Markt gebracht. (Finanz- und Wirtschaftsnachrichten)
In dieser Phase interessiert mich jedoch eine Frage besonders:
Wer übernimmt eigentlich die Verantwortung für den Handel, sobald Vermögenswerte on-chain tokenisiert sind? Woher kommt der Preis? Wie wird die Regulierung gehandhabt? Und wie funktioniert die Interoperabilität zwischen unterschiedlichen Ketten?
Das ist auch ein völlig neuer Ansatz, wie ich @Dusk verstehe.
Einer der wichtigsten Partner, die Dusk ins Boot geholt hat, ist die in den Niederlanden regulierte Handelsplattform NPEX.
Dabei ist vor allem Folgendes entscheidend: NPEX handelt bereits im traditionellen Finanzmarkt und verfügt über entsprechende Lizenzen wie MTF (Multilaterale Handelsplattformen). Die Zusammenarbeit von Dusk und NPEX zielt darauf ab, echte Finanzmarkt-Prozesse wie Emission, Handel und Abwicklung auf die Kette zu verlagern. NPEX plant zudem, mehr als 300 Mio. € an Vermögenswerten zu Dusk zu bringen.
Hier gibt es eine leicht zu übersehende Einzelheit:
Die Schwierigkeit bei RWA liegt nicht darin, einem Vermögenswert einfach nur einen Token „umzuhängen“.
Das eigentliche Problem ist vielmehr: Was passiert mit dem Token danach?
Wer kann emittieren?
Wer kann handeln?
Worauf basieren die Preise?
Wie wird die Identität der Anleger verifiziert?
Wie wird nach Abschluss des Handels die Eigentumsübertragung abgerechnet?
An diesem Punkt kommt die Rolle von Chainlink ins Spiel.
Dusk verbindet sich mit Chainlink über CCIP, DataLink und Data Streams: CCIP übernimmt die plattformübergreifende Interoperabilität, sodass sich geeignete Vermögenswerte an verschiedene Blockchains anschließen lassen; DataLink bringt verifizierte Marktdaten von NPEX auf die Kette; Data Streams liefern zudem Preisdaten mit geringerer Latenz.
Du kannst dir die drei Bausteine als ein Set an „Infrastruktur-Puzzleteilen“ für den Finanzbereich vorstellen:
Dusk stellt die Ausführungs- und Abwicklungsumgebung on-chain bereit, NPEX liefert den realen Finanzmarkt und den regulatorischen Rahmen, und Chainlink sorgt dafür, dass Marktdaten aus der Außenwelt sowie die Verbindung zwischen verschiedenen Ketten zustande kommen.
Das ist deutlich spannender als nur „Aktien zu NFTs zu machen“.
Denn für einen wirklich reifen RWA-Markt muss am Ende der gesamte Lebenszyklus gelöst werden: Emission → Handel → Daten → Abwicklung → Compliance.
Genau daran arbeitet Dusk: Diese Schritte werden in eine gemeinsame Kette-übergreifende Infrastruktur eingebunden.
Deshalb ist die zentrale Einschätzung von Dusk für mich auch ganz einfach:
In der nächsten Phase von RWA geht es nicht darum, wer am schnellsten tokenisiert, sondern darum, wer in der Lage ist, echte Finanzmärkte auf die Kette zu bringen
#dusk $DUSK @Dusk