Daten immer schlechter, und trotzdem steigt es weiter? Flucht des Kapitals nach dem Retail-„Blow-up“?
Nachdem im Juli die CPI-Rate im Jahresvergleich bei 3,4% lag und die PPI-Rate bei 4,7% – beide jeweils unter den Erwartungen.
Die US-Einzelhandelsumsätze gingen im Juli im Monatsvergleich um 0,6% zurück, deutlich schlechter als erwartet (-0,1%) und mit dem größten Rückgang seit Mai 2025.
Am Freitag fiel der S&P 500 um 0,2% auf 7785,76 Punkte, der Nasdaq gab um 0,3% auf 26729,16 Punkte nach. Nach dem Rekordhoch vom Donnerstag kam es zu einem Rücksetzer.
Schwache Daten senkten zwar die Zinserhöhungserwartungen, aber der Markt hatte das bereits vorweggenommen – nach der CPI-Veröffentlichung stieg der S&P in zwei Tagen um über 1,3%. Das „Retail-„Blow-up““ löste stattdessen eine Art „gutes Ende, falscher Zeitpunkt“-Gewinnmitnahmen aus.
Innerhalb der Branchen kommt es zu heftiger Rotation: NAND-/Speicherwerte wie SanDisk stiegen innerhalb einer Woche um 35%, während das Kapital stark aus zuvor angesagten Bereichen wie optischer Kommunikation abwanderte.
Die Logik „Schlechte Nachrichten sind gute Nachrichten“ beginnt zu versagen – der Markt macht sich Sorgen, dass der Konsum-Run die Gewinne aus Versehen wieder ausbremst.
Zwar profitieren Speicherwerte vom KI-Storytelling, aber ein Anstieg von 460% im laufenden Jahr ist bereits ausreichend eingepreist; wie stark der Rücksetzer bei der optischen Kommunikation ausfällt, hängt davon ab, ob das Kapital wieder zurückfließt.
Handlungsempfehlung:
Wenn der S&P 500 über 7800 notiert, kann man mit leichter Position Short testen, Stop-Loss bei 7850, Take-Profit bei 7700;
Sollte der Kurs auf 7700 fallen und dort stabilisieren, kann man zu günstigeren Kursen Long gehen, Stop-Loss bei 7650, Ziel 7800.
Speicherwerte sollten nicht hinterherlaufen: Wenn SanDisk auf 1400 USD zurückkommt, kann man Long testen, Stop-Loss bei 1350.
Optische Kommunikation: Beobachten Sie Lumentum. Um 850 USD bietet sich ein vorsichtiges Nachkaufen an, Stop-Loss bei 820, Ziel 920.#美国7月零售销售下降0.6% $LITE $SNDK $SNXX
Nachdem im Juli die CPI-Rate im Jahresvergleich bei 3,4% lag und die PPI-Rate bei 4,7% – beide jeweils unter den Erwartungen.
Die US-Einzelhandelsumsätze gingen im Juli im Monatsvergleich um 0,6% zurück, deutlich schlechter als erwartet (-0,1%) und mit dem größten Rückgang seit Mai 2025.
Am Freitag fiel der S&P 500 um 0,2% auf 7785,76 Punkte, der Nasdaq gab um 0,3% auf 26729,16 Punkte nach. Nach dem Rekordhoch vom Donnerstag kam es zu einem Rücksetzer.
Schwache Daten senkten zwar die Zinserhöhungserwartungen, aber der Markt hatte das bereits vorweggenommen – nach der CPI-Veröffentlichung stieg der S&P in zwei Tagen um über 1,3%. Das „Retail-„Blow-up““ löste stattdessen eine Art „gutes Ende, falscher Zeitpunkt“-Gewinnmitnahmen aus.
Innerhalb der Branchen kommt es zu heftiger Rotation: NAND-/Speicherwerte wie SanDisk stiegen innerhalb einer Woche um 35%, während das Kapital stark aus zuvor angesagten Bereichen wie optischer Kommunikation abwanderte.
Die Logik „Schlechte Nachrichten sind gute Nachrichten“ beginnt zu versagen – der Markt macht sich Sorgen, dass der Konsum-Run die Gewinne aus Versehen wieder ausbremst.
Zwar profitieren Speicherwerte vom KI-Storytelling, aber ein Anstieg von 460% im laufenden Jahr ist bereits ausreichend eingepreist; wie stark der Rücksetzer bei der optischen Kommunikation ausfällt, hängt davon ab, ob das Kapital wieder zurückfließt.
Handlungsempfehlung:
Wenn der S&P 500 über 7800 notiert, kann man mit leichter Position Short testen, Stop-Loss bei 7850, Take-Profit bei 7700;
Sollte der Kurs auf 7700 fallen und dort stabilisieren, kann man zu günstigeren Kursen Long gehen, Stop-Loss bei 7650, Ziel 7800.
Speicherwerte sollten nicht hinterherlaufen: Wenn SanDisk auf 1400 USD zurückkommt, kann man Long testen, Stop-Loss bei 1350.
Optische Kommunikation: Beobachten Sie Lumentum. Um 850 USD bietet sich ein vorsichtiges Nachkaufen an, Stop-Loss bei 820, Ziel 920.#美国7月零售销售下降0.6% $LITE $SNDK $SNXX