Sandisk ist innerhalb einer Woche um 35% gestiegen – aber in den Beständen, bevor der „KI-Aktien-Guru“ liquidiert wurde, machten Sandisk und Micron 55% aus.
Das ist schon spannend: Der Markt ist gerade dabei, Sandisk von einem „Zyklikwert“ auf „KI-Infrastruktur“ neu zu bewerten. Da fliegen Long-Contract-Deals und Kursziele nur so umher. Doch wenn plötzlich alle in dasselbe Boot drängen, kann dieses gerade deshalb besonders leicht kippen.
Der Knackpunkt liegt nicht so sehr darin, ob die Fundamentaldaten hart oder weich sind, sondern ob dieser Bereich Konsens oder überfüllt ist.
Es gibt drei Hinweise:
1) In den Medien kursiert, dass acht Kunden Long-Contracts über 93,9 Mrd. USD unterschrieben haben (noch zu verifizieren);
2) Morgan Stanley und Goldman Sachs rufen Kursziele von 2200 USD aus;
3) der liquidierte Fonds im 2. Quartal hat 55% seines Portfolios auf die „Speicher-Doppelspitze“ gesetzt und das Hedging gleichzeitig gekürzt.
Wenn sich die KI-Story etwas abkühlt, können hochkorrelierte Positionen eine Kettenreaktion auslösen.
Wie siehst du das?
Das ist schon spannend: Der Markt ist gerade dabei, Sandisk von einem „Zyklikwert“ auf „KI-Infrastruktur“ neu zu bewerten. Da fliegen Long-Contract-Deals und Kursziele nur so umher. Doch wenn plötzlich alle in dasselbe Boot drängen, kann dieses gerade deshalb besonders leicht kippen.
Der Knackpunkt liegt nicht so sehr darin, ob die Fundamentaldaten hart oder weich sind, sondern ob dieser Bereich Konsens oder überfüllt ist.
Es gibt drei Hinweise:
1) In den Medien kursiert, dass acht Kunden Long-Contracts über 93,9 Mrd. USD unterschrieben haben (noch zu verifizieren);
2) Morgan Stanley und Goldman Sachs rufen Kursziele von 2200 USD aus;
3) der liquidierte Fonds im 2. Quartal hat 55% seines Portfolios auf die „Speicher-Doppelspitze“ gesetzt und das Hedging gleichzeitig gekürzt.
Wenn sich die KI-Story etwas abkühlt, können hochkorrelierte Positionen eine Kettenreaktion auslösen.
Wie siehst du das?