Kontrakttief-Orderbuch-Tagesbericht｜08/15 Erholung trotz Deleveraging, Long-Seite bleibt noch immer überfüllt
Das vorherige Signal war ein Preisdruck bei gleichzeitigem, gegenläufigem Anstieg des Leverage; aktuell entwickelt sich das jedoch nicht weiter zu einem konzentrierten „Long-Squeeze“.
Am Abend betrug die $BTC -Rendite 63011.6 USD, plus 0.69%, und kommt wieder näher an die 63000-Dollar-Marke heran.
Das Open Interest ist auf 7.051 Mrd. USD gefallen, Veränderung -1.9%; das deutet darauf hin, dass die aktuelle Aufwärtsbewegung von einem Leverage-Abbau begleitet wurde und nicht von neu aufbauenden Positionen stark nach oben gedrückt wird.
Das Verhältnis aus aggressivem Buy/Sell ist auf 1.5 gestiegen, aggressive Käufe sind vorerst im Vorteil; jedoch liegt der Long-Anteil weiterhin bei 68%, die Positionsstruktur hat sich nicht wirklich abgekühlt.
Die Funding Rate ist positiv bei 0.0059%; die Longs zahlen also noch, und die Angstkennzahl (Fear/Greed) liegt nur bei 34. Stimmung und Positionierung laufen damit weiterhin auseinander.
Lokal sind die Kontrakte noch extremer.
COW-Funding Rate ist auf -2.0% gesunken, ACE liegt bei -1.349%; der Zahlungsdruck der Shorts ist bereits in den Bereich hoher Überfüllung eingetreten. Auf der anderen Seite liegt ESPORTS bei +0.14%, wobei die Kosten für „Long hinterherjagen“ ebenfalls tendenziell hoch sind.
Solche Orderbücher werden eher von Liquidations- bzw. Closeout-getriebenen Preisbewegungen geprägt, nicht von einem kontinuierlichen Nachziehen durch fundamentalen Kaufdruck.
Bei den Ereignissen gibt es drei Störfaktoren.
Trump unterstützt „World Free Financial“ erhielt von der US National Trust Bank eine erste, mit Bedingungen versehene Genehmigung; in Zukunft könnte USD 1 von einer geplanten Trust-Bank ausgegeben werden. Positiv ist vor allem die regulatorisch saubere Identität, aber das bedeutet nicht, dass Kontraktsgelder sofort zufließen.
Laut Berichten plant Trump, an einem Treffen im Weißen Haus mit Verantwortlichen aus Krypto-, Prognosemarkt- und KI-Unternehmen teilzunehmen; politische Schlagzeilen könnten dadurch anziehen, wahrscheinlicher ist jedoch erst einmal eine Vergrößerung von kurzfristigen Schwankungen.
Gleichzeitig hat Galaxy Digital die Durchschlagswahrscheinlichkeit des „CLEAR ACT“-Gesetzes auf 10% gesenkt; die Erwartungen an die Regulierung klaffen weiterhin deutlich auseinander.
Als Nächstes: zunächst 63000 USD prüfen.
Wenn der Preis diese Marke hält, der aggressive Kauf weiterhin dominiert und das Open Interest nicht weiter fällt, dann erhält die Reparaturbewegung zusätzliche Bestätigung. Wenn der Preis jedoch erneut die Marke verliert und positive Funding sowie der Long-Anteil von 68% beibehalten werden, dann wird das Überfüllungsrisiko nur vorübergehend nach hinten verschoben.
Live-Aufzeichnung: Dieses Konto hält derzeit $FOGO Longs; solange die zugrunde liegende Logik unverändert bleibt, halte ich weiter.
Claude Fable 5 unterstützt bei der Generierung; der Inhalt dient nur als Marktinformation und stellt keine Anlageberatung dar.
Das vorherige Signal war ein Preisdruck bei gleichzeitigem, gegenläufigem Anstieg des Leverage; aktuell entwickelt sich das jedoch nicht weiter zu einem konzentrierten „Long-Squeeze“.
Am Abend betrug die $BTC -Rendite 63011.6 USD, plus 0.69%, und kommt wieder näher an die 63000-Dollar-Marke heran.
Das Open Interest ist auf 7.051 Mrd. USD gefallen, Veränderung -1.9%; das deutet darauf hin, dass die aktuelle Aufwärtsbewegung von einem Leverage-Abbau begleitet wurde und nicht von neu aufbauenden Positionen stark nach oben gedrückt wird.
Das Verhältnis aus aggressivem Buy/Sell ist auf 1.5 gestiegen, aggressive Käufe sind vorerst im Vorteil; jedoch liegt der Long-Anteil weiterhin bei 68%, die Positionsstruktur hat sich nicht wirklich abgekühlt.
Die Funding Rate ist positiv bei 0.0059%; die Longs zahlen also noch, und die Angstkennzahl (Fear/Greed) liegt nur bei 34. Stimmung und Positionierung laufen damit weiterhin auseinander.
Lokal sind die Kontrakte noch extremer.
COW-Funding Rate ist auf -2.0% gesunken, ACE liegt bei -1.349%; der Zahlungsdruck der Shorts ist bereits in den Bereich hoher Überfüllung eingetreten. Auf der anderen Seite liegt ESPORTS bei +0.14%, wobei die Kosten für „Long hinterherjagen“ ebenfalls tendenziell hoch sind.
Solche Orderbücher werden eher von Liquidations- bzw. Closeout-getriebenen Preisbewegungen geprägt, nicht von einem kontinuierlichen Nachziehen durch fundamentalen Kaufdruck.
Bei den Ereignissen gibt es drei Störfaktoren.
Trump unterstützt „World Free Financial“ erhielt von der US National Trust Bank eine erste, mit Bedingungen versehene Genehmigung; in Zukunft könnte USD 1 von einer geplanten Trust-Bank ausgegeben werden. Positiv ist vor allem die regulatorisch saubere Identität, aber das bedeutet nicht, dass Kontraktsgelder sofort zufließen.
Laut Berichten plant Trump, an einem Treffen im Weißen Haus mit Verantwortlichen aus Krypto-, Prognosemarkt- und KI-Unternehmen teilzunehmen; politische Schlagzeilen könnten dadurch anziehen, wahrscheinlicher ist jedoch erst einmal eine Vergrößerung von kurzfristigen Schwankungen.
Gleichzeitig hat Galaxy Digital die Durchschlagswahrscheinlichkeit des „CLEAR ACT“-Gesetzes auf 10% gesenkt; die Erwartungen an die Regulierung klaffen weiterhin deutlich auseinander.
Als Nächstes: zunächst 63000 USD prüfen.
Wenn der Preis diese Marke hält, der aggressive Kauf weiterhin dominiert und das Open Interest nicht weiter fällt, dann erhält die Reparaturbewegung zusätzliche Bestätigung. Wenn der Preis jedoch erneut die Marke verliert und positive Funding sowie der Long-Anteil von 68% beibehalten werden, dann wird das Überfüllungsrisiko nur vorübergehend nach hinten verschoben.
Live-Aufzeichnung: Dieses Konto hält derzeit $FOGO Longs; solange die zugrunde liegende Logik unverändert bleibt, halte ich weiter.
Claude Fable 5 unterstützt bei der Generierung; der Inhalt dient nur als Marktinformation und stellt keine Anlageberatung dar.