Im Handel sind die Menschen besessen davon, an den idealen Tief- und Hochpunkten zu kaufen und zu verkaufen. Diese Denkweise führt dazu, dass Trader zu früh Positionen aufbauen oder hastig Gewinne realisieren. Gibt es ein Handelssystem, das es Tradern ermöglicht, jedes Mal die richtige Entscheidung zu treffen, wenn der Markt eine bedeutende Wendung vollzieht?

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Heute teile ich die Blut- und Tränen, Erfolge und Misserfolge der letzten zehn Jahre in Geschichten und Strategien, ohne Vorbehalte mit dir – möge es dir helfen, die Umwege, die ich gegangen bin, zu vermeiden und schneller das Wesen des Reichtums zu erkennen.
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Die Donchian-Kanal-Handelsstrategie ist ein technischer Analyseindikator, der von Richard Donchian entwickelt wurde und hauptsächlich für den Trendfolgen-Handel verwendet wird.#币圈生存法则 
Der Donchian-Kanal besteht aus drei Linien:
❍ Obere Grenze: Der höchste Preis innerhalb der letzten N K-Linien
❍ Untere Grenze: Der niedrigste Preis innerhalb der letzten N K-Linien
❍ Mittlere Linie: Durchschnitt der oberen und unteren Grenzen
Nach den Erfahrungen vieler Händler sind die am häufigsten verwendeten und als optimal angesehenen Parameter des Donchian-Kanals 20. Viele Händler betrachten einen Preis, der den oberen Rand durchbricht oder den unteren Rand durchbricht, als Handelsignal, das es wert ist, darauf zu reagieren.
In diesem umfassenden Leitfaden zum Donchian-Kanal wirst du alles lernen, was du über diesen Indikator wissen musst.
Es gibt viel Inhalt, wir beginnen sofort.
Die Geschichte des ursprünglichen Donchian-Kanals – Richard Donchian
Bevor wir erklären, wie man den Donchian-Kanal im Handel anwendet, lass uns zunächst kurz seinen Schöpfer Richard Donchian kennenlernen.
Richard Donchian wurde 1905 in Connecticut geboren und war ein Händler für Rohstoffe und Futures. Er gilt als Pionier im Bereich des Managed Futures und wird von vielen als Gründer der Managed Futures-Branche angesehen.
Die Eltern von Donchian waren Einwanderer aus Armenien, die etwa 20 Jahre vor seiner Geburt in die USA zogen. Um ihren Lebensunterhalt zu verdienen, betrieben sie ein Geschäft für orientalische Teppiche und hofften ursprünglich, dass Richard in Zukunft am Familienunternehmen teilnehmen würde.
Dennoch hat Richard seinen Abschluss an der Yale University gemacht und einen Bachelor-Abschluss in Wirtschaftswissenschaften erhalten, gefolgt von einem MBA-Abschluss an der Sloan School of Management des MIT. Doch letztendlich konnte er sich nicht vollständig vom Familienunternehmen lösen und kehrte nach dem Abschluss sofort zurück, um als Assistent zu arbeiten.
Es war auch in dieser Zeit, dass Richard Donchian begann, Interesse am Aktienmarkt zu entwickeln. Nachdem er die halbautobiografische Arbeit von Jesse Livermore (Reminiszenz eines Market Makers) gelesen hatte, beschloss er, selbst Finanzmärkte zu probieren. Der Börsencrash von 1929 brachte ihm einige Verluste, was sein starkes Interesse an technischer Analyse anregte, um den Marktpreis besser analysieren zu können.
In den frühen 1930er Jahren wurde er Herausgeber eines bekannten Marktdienstes namens Security Pilot, bevor er als Wertpapieranalyst und Kundenmanager arbeitete.
Nach seiner Militärzeit begann Richard Donchian mit der Forschung, die schließlich zur Entwicklung des uns heute bekannten Donchian-Kanals führte. Er begann allmählich, sich auf die Entwicklung von regelbasierten Handelsstrategien und -systemen zu konzentrieren und entwickelte die später berühmte Trendfolgestrategie.
Tatsächlich wird Richard Donchian als der Vater des Trendfolgen-Handels anerkannt, und der Donchian-Kanal ist der direkte Ausdruck dieser Idee.
Zwei interessante Fakten über Richard Donchian:
✔ Obwohl Richard bereits in relativ jungem Alter großes Interesse am Markt zeigte, verdiente er in den frühen Jahren seiner Handelskarriere nicht viel Geld.
✔ Er sucht immer nach einer konservativeren Handelsmethode im Krypto- und Aktienmarkt, wobei insbesondere Aufträge mit geringer Volatilität seine Vorliebe genießen.
Wie wird der Donchian-Kanal berechnet?
Wie andere Preisband-Indikatoren (z. B. Bollinger-Bänder und Keltner-Kanäle) ist der Donchian-Kanal nach wie vor einer der beliebtesten Handelsindikatoren. Dennoch ist seine Berechnung sehr einfach, aber äußerst effektiv.
Der Donchian-Kanal besteht aus drei Linien, wie im folgenden Bild zu sehen. Die beiden äußeren Linien kennzeichnen den höchsten und den niedrigsten Preis innerhalb des gewählten Zeitraums, während die mittlere Linie der Durchschnitt beider ist.
Im Einzelnen:
❍ Obere Grenze: Der höchste Preis innerhalb der letzten N Perioden (K-Linien)
❍ Mittlere Linie: Durchschnitt der oberen und unteren Grenzen
❍ Untere Grenze: Der tiefste Preis innerhalb der letzten N Perioden
Du kannst selbst wählen, welche Parameter du verwenden möchtest, aber es ist wichtig zu beachten, dass die besten Parameter je nach verwendetem Zeitraum und Handelsmarkt erheblich variieren können.
Die Standardparameter liegen jedoch bei 20 Perioden, was auch die Einstellung ist, die die meisten Investoren und Händler derzeit verwenden.
Dennoch ist es für dich sehr notwendig, andere Parameterkombinationen auszuprobieren. Wir verwenden in der praktischen Handelsarbeit selten den Standardzyklus, da in vielen Fällen andere Parameter oft bessere Ergebnisse liefern.
Im weiteren Verlauf des Artikels werden wir ausführlich darüber sprechen, wie man die am besten geeigneten Parameter festlegt.
Wie man den Donchian-Kanal im Handel anwendet?
Je nach deinem Handelsstil hat der Donchian-Kanal auch sehr vielfältige Anwendungen. Einige Strategien nutzen den Donchian-Kanal, um qualitativ minderwertige Handelsmöglichkeiten herauszufiltern; andere Strategien verlassen sich vollständig auf den Donchian-Kanal als Einstiegssignal.
Bevor wir die beiden Hauptstrategien des Donchian-Kanals im Detail erklären, schauen wir uns eine sehr wichtige, aber oft übersehene Anwendung an: die Verwendung des Donchian-Kanals zur Messung des Marktvolatilitätsniveaus.
Bewertung der Marktvolatilität anhand der Kanalbreite
Da die oberen und unteren Grenzen des Donchian-Kanals den höchsten und niedrigsten Preis innerhalb des gewählten Zeitraums markieren, wird der Abstand zwischen den beiden Linien natürlich zu einem Maß für die aktuelle Marktvolatilität.
Wenn du in deiner Handelsstrategie niedrige oder hohe Volatilitätsumgebungen definieren musst, wird dies von großem Wert sein. Du kannst diese Methode auch mit der später in dem Artikel vorgestellten Anwendung des Donchian-Kanals kombinieren.
Um das anschaulicher zu machen, haben wir das 15-Minuten-Diagramm des Goldfutures-Marktes gewählt, um zu zeigen, wie die Kanalbreite klar das aktuelle Volatilitätsniveau des Marktes widerspiegelt.
Wie du sehen kannst, hat der Preisanstieg im mittleren Abschnitt des Diagramms dazu geführt, dass der Abstand zwischen den oberen und unteren Grenzen des Kanals im Vergleich zur Phase vor dem Durchbruch deutlich vergrößert wurde.
Tatsächlich ist die oben beschriebene Situation eine sehr häufige Markstruktur, die von vielen Händlern und Investoren genau beobachtet wird. Wenn der Abstand zwischen den oberen und unteren Grenzen immer enger wird, wird allgemein angenommen, dass die Wahrscheinlichkeit eines starken Durchbruchs in jede Richtung steigt.
Nachdem wir erläutert haben, wie man den Donchian-Kanal zur Messung der Marktvolatilität nutzt, werden wir nun tiefer in die beiden Kern-Handelsansätze Mean-Reversion und Trendfolgen eintauchen – sie sind die Hauptanwendungen des Donchian-Kanals.
Trend folgen
Wie du weißt, ist Trendfolgen eine Handelsidee, die versucht, durch das Eingehen in den Trend und das Erfassen der Marktbewegung zu handeln. Ihre Grundannahme ist sehr einfach: Ein Markt, der bereits Momentum hat, wird mit größerer Wahrscheinlichkeit weiterhin in die aktuelle Richtung laufen.
Wie du dich vielleicht erinnerst, war dies der Handelsstil, den Richard Donchian selbst verwendete und auch der Grund, warum er den Donchian-Kanal erfand. Daher ist die Kombination des Donchian-Kanals mit der Trendfolgestrategie der ursprüngliche Designzweck dieses Indikators, und bis heute nutzen zahlreiche Händler ihn auf diese Weise.
Wie kann man also das Einstiegssignal bestätigen?
Die häufigste Methode ist:
✔ Ein Preis, der über dem oberen Rand durchbricht, wird als bullisches Signal angesehen.
✔ Ein Preis, der unter den unteren Rand durchbricht, wird als bärisches Einstiegssignal angesehen.
Wie im folgenden Bild zu sehen:
Bei der Interpretation des obigen Diagramms ist zu beachten, dass der Preis selbst niemals "oberhalb" oder "unterhalb" der Linien des Donchian-Kanals liegt, da der Kanal immer automatisch auf den höchsten und niedrigsten Preisen gezeichnet wird.
Daher bedeutet es, wenn du eine leichte Anhebung des oberen Randes siehst, dass der Markt gerade ein neues Hoch gebildet hat; die Logik der Veränderung des unteren Randes ist die gleiche.
Wie man im Durchbruchshandel Gewinne erzielt
Nach dem Einstieg in den Durchbruchshandel gibt es verschiedene Möglichkeiten, um auszusteigen. Hier sind drei der gängigsten Ausstiegsmethoden:
1. Trailing-Stop
Einige Händler sind überzeugt, dass die beste Möglichkeit, den Trend nach einem Durchbruch zu erfassen, darin besteht, einen Trailing-Stop zu verwenden, der sich mit dem Preis bewegt. Das Ziel dieser Methode ist es, so lange wie möglich im Trend zu bleiben, um größere Marktbewegungen zu erfassen.
Im unteren Diagramm kannst du sehen, dass der Preis, nachdem er den oberen Rand durchbrochen hat, einen langanhaltenden Trend einleitet. Mit einem Trailing-Stop, der durch gleitende Durchschnitte gebildet wird, konnten wir die Position bis zum Ende des Trends halten.
Zeitlich begrenzter Ausstieg
Du kannst auch diese sehr einfache Ausstiegsstrategie verwenden. Steige aus, nachdem eine feste Anzahl von K-Linien erreicht wurde. Obwohl diese Methode äußerst einfach aussieht, kann sie in bestimmten Marktumgebungen äußerst effektiv sein.
Unser Vorschlag ist, dass du zuerst die durchschnittliche Dauer der Trends im Zielmarkt erfasst und dann basierend darauf entscheidest, wann es sinnvoller ist, den Handel zu beenden.
Hier ist es nicht notwendig, bis ins kleinste Detail genau zu sein; entscheidend ist dein grobes Verständnis darüber, wie lange der Markttrend "normalerweise anhalten kann".
Fester Stop-Loss + Gewinnziel
Das ist eine weitere gängige Praxis, die du anwenden kannst, einfach gesagt, ist es, gleichzeitig Stop-Loss- und Gewinnzielpositionen festzulegen; letztendlich wird der Handel dort beendet, wo zuerst ein Preisniveau ausgelöst wird.
Hier ist es wichtig zu beachten, dass du bestrebt sein solltest, ein Risiko-Rendite-Verhältnis von mehr als 1 zu erreichen. Das bedeutet, dass das potenzielle Gewinn einer Transaktion größer sein sollte als der potenzielle Verlust.
Ein Beispiel: Wenn das Gewinnziel einer Transaktion auf 200 Dollar vom Einstiegspreis festgelegt ist, und der Stop-Loss 100 Dollar unter dem Einstiegspreis liegt, beträgt das Risiko-Rendite-Verhältnis dieser Transaktion 2.
Im Gegenteil, wenn du ein Risiko von 500 Dollar eingehen würdest, aber nur einen Gewinn von 100 Dollar erwartest, wäre dein Risiko-Rendite-Verhältnis nur 0,2, was für die meisten Handelsstrategien inakzeptabel ist.
Ist der ursprüngliche Donchian-Kanal handelbar für Trendfolgen?
Die Antwort ist, dass dies in bestimmten Märkten möglich ist. Zum Beispiel in stark trendigen Märkten wie Energieprodukten kann ein System, das auf Durchbrüchen des Donchian-Kanals basiert, langfristig potenziell profitabel sein.
Es ist jedoch wichtig zu betonen, dass die alleinige Verwendung dieses Systems kein hervorragendes Handelssystem darstellt. Es sollte in Verbindung mit anderen Filterbedingungen und Hilfsregeln verwendet werden, um die Erfolgswahrscheinlichkeit von Durchbruchshandels zu erhöhen.
Dennoch solltest du in anderen Märkten wie Aktien- und Equity-Märkten eher darüber nachdenken, den Donchian-Kanal für Mean-Reversion-Handel zu verwenden!
Mean-Reversion
Mean-Reversion bezeichnet die Eigenschaft bestimmter Märkte, nach übermäßigen Schwankungen in eine Richtung oft zu ihrem "normalen Niveau" zurückzukehren. Diese Eigenschaft ist besonders ausgeprägt in Aktien- und Equity-Märkten, kann aber auch in anderen Märkten beobachtet werden.
Wenn der Markt in die Abwärtsrichtung zu weit läuft, wird dies normalerweise als überverkauft angesehen; wenn der Markt in die Aufwärtsrichtung zu weit läuft, wird dies als überkauft angesehen.
Beim Handel mit Mean-Reversion im Donchian-Kanal verwenden wir Regeln, die völlig entgegengesetzt zu denen des Trendfolgens sind. Das heißt, ein Preis, der den vorherigen Höchstpreis nach oben durchbricht, wird als bärisches Signal angesehen; ein Preis, der den vorherigen Tiefstpreis nach unten durchbricht, wird als bullisches Signal angesehen.
Im unteren Beispielbild haben wir entschieden, Long zu gehen, als der Markt ein neues Tief von 20 K-Linien erreicht hat, und schließen die Position, wenn der Preis die mittlere Linie überschreitet. Dies ist eine sehr gängige Vorgehensweise, viele Händler verwenden ähnliche Ansätze in unterschiedlichen Formen.
Zu diesem Zeitpunkt hast du vielleicht Zweifel: Wenn die vorherige Diskussion besagt, dass die umgekehrte Regel im Trendfolgen profitabel ist, warum kann es hier "umgekehrt" auch funktionieren?
Die Antwort ist einfach, es hängt alles von dem Markt, dem Zeitrahmen und der spezifischen Strategie ab, die du handelst.
In bestimmten Märkten funktioniert die Mean-Reversion-Methode besser; in anderen Märkten funktioniert nur die Trendfolgestrategie.
Wie man aus dem Mean-Reversion-Handel auf der Basis des Donchian-Kanals aussteigt
Die Ausstiegsmethoden im Mean-Reversion-Handel unterscheiden sich etwas von der Trendfolgestrategie.
Im Allgemeinen gilt, dass je weiter der Markt sich in eine ungünstige Richtung bewegt, desto größer der "Vorteil" der Strategie wird. Aus diesem Grund möchtest du nicht zu früh ausgestoppt werden. Offen gesagt, wenn sich der Markt bereits deutlich gegen dich bewegt hat, ist die Wahrscheinlichkeit einer Umkehr sogar höher.
Dennoch empfehlen wir dir dringend, einen Stop-Loss festzulegen, aber stelle sicher, dass die Stop-Loss-Position weit genug entfernt ist. Andernfalls wirst du häufig ausgestoppt, was die Gesamtrentabilität der Strategie erheblich einschränkt.
Was die Gewinnmitnahme-Mechanismen betrifft, empfehlen wir, eine Art Bedingung zu verwenden, um zu beurteilen, ob der Markt nicht mehr überverkauft ist. Diese Bedingung kann definiert werden als, dass der Preis über der mittleren Linie schließt (wie oben erwähnt), oder durch Momentum-Indikatoren wie den Relative Strength Index (RSI).
Eine von uns persönlich sehr bevorzugte Methode zum Ausstieg aus der Mean-Reversion besteht darin, zu warten, bis der kurzfristige RSI einen bestimmten hohen Schwellenwert überschreitet, bevor wir aussteigen. Diese Methode hat in den letzten Jahren gut abgeschnitten, und wir glauben, dass du sie auch in der Praxis häufig verwenden wirst.
Achte auf die Trendrichtung!
Beim Handel mit Mean-Reversion im Donchian-Kanal ist es ein sehr gutes Habit, immer auf die allgemeine Trendrichtung zu achten.
Der Grund ist eigentlich sehr einfach.
Märkte in einem Abwärtstrend neigen dazu, weiterhin neue Tiefststände zu erreichen; Märkte in einem Aufwärtstrend hingegen neigen eher zu Umkehrungen.
Das bedeutet, dass ein neues 20-Perioden-Tief, das in einem bullischen Markt gebildet wird, mit größerer Wahrscheinlichkeit eine Erholung auslösen wird als ein neues Tief, das in einem bärischen Trend gebildet wird.
Aus diesem Grund empfehlen wir die Verwendung des 200-Perioden-Gleitenden Durchschnitts (MA-200) als Trendfilter, um das langfristige Marktumfeld zu erkennen. Nur wenn der Marktpreis über dem MA-200 liegt, sollte man Mean-Reversion-Handel in Betracht ziehen.
Die besten Parameter für den Donchian-Kanal
Nach den Erfahrungen vieler Händler sind die am häufigsten verwendeten Parameter des Donchian-Kanals 20.
Wenn man darüber nachdenkt, macht das tatsächlich Sinn, denn der Zyklus eines Handelsmonats liegt leicht über 20 Handelstagen.
Das bedeutet jedoch nicht, dass du an den Standardparametern festhalten solltest.
Im Gegenteil, wir empfehlen dir immer, durch Experimente die Parameter zu finden, die am besten zu dem von dir gehandelsmarkt und dem Zeitrahmen passen.
Wir würden dir natürlich gerne sagen, dass "ein bestimmter Parameter optimal" ist, aber die Realität ist, dass das einfach nicht möglich ist.
Jeder Markt hat seinen eigenen "Charakter", und die Reaktionen auf verschiedene Indikatoren und Parameter sind unterschiedlich. Daher musst du selbst testen und beobachten, wie dein Markt, Zeitrahmen und Strategie unter verschiedenen Parametern abschneiden.
Die effektivste Methode ist das Zurücktesten, also die Simulation historischer Daten mit Software.
Donchian-Kanal Handelsstrategie
Nachdem du das Funktionsprinzip des Donchian-Kanals verstanden hast, ist es jetzt an der Zeit, einige der gängigsten Handelsstrategien vorzustellen.
Es ist besonders wichtig zu betonen, dass vor der Implementierung einer Strategie in den Realhandel eine Validierung durchgeführt werden muss.
Du kannst niemals im Voraus bestimmen, wie der Markt und der Zeitraum reagieren werden; eine Strategie, die in einem Markt funktioniert, kann in einem anderen Markt völlig versagen.
Dennoch glauben wir, dass die folgenden Strategien sehr gut als Inspirationsquelle geeignet sind.
Wenn du uns fragst: "Wie würde man von Grund auf eine Handelsstrategie mit dem Donchian-Kanal erstellen?"
Die Antwort ist, dass wir auf jeden Fall versuchen werden, die folgenden Ideen umzusetzen.
Lass uns also einzeln betrachten.
1， ursprünglicher Donchian-Kanal + MACD-Strategie
In dieser Strategie versuchen wir, den MACD-Indikator mit dem ursprünglichen Donchian-Kanal zu kombinieren, um die Zeitpunkte zu finden, an denen beide auf einen möglichen Anstieg oder Rückgang des Marktes hindeuten.
Genauer gesagt handelt es sich um eine Mean-Reversion-Strategie, deren Ziel es ist, in einem überverkauften Markt Gewinne zu erzielen:
✍ Wenn das MACD ein positives Goldkreuz zeigt und sich in der Nähe des unteren Randes befindet, suche nach Long-Möglichkeiten.
✍ Wenn das MACD ein Todeskreuz zeigt, beende den Handel.
Die Einstiegsvorschriften dieser Strategie sind wie folgt:
1. Der Markt bricht unter den unteren Rand des Donchian-Kanals, oder es gab kürzlich einen Durchbruch nach unten.
2. Das MACD-Goldkreuz tritt auf, was darauf hinweist, dass die Wahrscheinlichkeit einer Trendwende zunimmt.
Ausstiegsregeln:
1. Warten auf das Erscheinen des MACD-Todeskreuzes, das anzeigt, dass der Markt beendet ist.
2. Oder aussteigen, wenn der Preis steigt und den oberen Rand des Donchian-Kanals durchbricht.
Im unteren Beispiel kannst du sehen, dass, als der Markt kürzlich den unteren Rand durchbrochen hat, wir kaufen, als das MACD-Goldkreuz erscheint; danach steigt der Preis weiter, und als der obere Rand durchbrochen wird, verkaufen wir sofort und schließen die Position.
Donchian-Kanal und Doji
In dieser Handelsstrategie werden wir das K-Line-Muster Doji verwenden. Doji repräsentiert normalerweise einen Zustand der Unsicherheit und Zögerlichkeit auf dem Markt, daher kann es uns helfen, erneut zu kennzeichnen, wann der Markt übermäßig schwankt und wahrscheinlich bald eine Mean-Reversion erfahren wird.
Die Definition des Doji ist sehr einfach, nämlich eine K-Line, bei der der Eröffnungskurs und der Schlusskurs ungefähr gleich sind.
In dieser Strategie sind die Kaufbedingungen, dass der Markt unter den von Dojis gebildeten Tiefstkurs fällt oder unmittelbar danach ein Doji erscheint. Wie bei der vorherigen Strategie steigen wir sofort aus, wenn der Preis den oberen Rand des Donchian-Kanals erreicht.
Im unteren Beispiel kannst du sehen, dass nach dem Preis, der den unteren Rand durchbrochen hat, sofort ein Doji entsteht.
Donchian-Kanal und ADX
Nachdem wir eine Mean-Reversion-Strategie vorgestellt haben, werden wir als nächstes eine Momentum-Breakout-Strategie präsentieren, die genau das ist, wofür der Donchian-Kanal gemäß der ursprünglichen Absicht seines Erfinders konzipiert wurde.
Die Kernregel dieser Strategie ist, dass der Preis nur dann Long gehen kann, wenn er den oberen Punkt durchbricht; Preis kann nur Short gehen, wenn er den unteren Punkt durchbricht.
Wie bereits zuvor diskutiert, ist es sehr einfach, dass solche Durchbruchseinstiege leicht zu falschen Durchbrüchen führen können. Um dieses Risiko zu minimieren, müssen wir ein Filterkriterium hinzufügen.
Eine Filtermethode, die wir sehr gerne verwenden, besteht darin, den ADX-Indikator zu nutzen, um festzustellen, ob der Markt über ausreichend Momentum verfügt, damit Durchbrüche wahrscheinlicher fortgesetzt werden.
Die spezifische Regel lautet, dass Long-Positionen nur erlaubt sind, wenn der ADX über 30 liegt. Theoretisch bedeutet das, dass der Markt bei Annäherung und Durchbruch des oberen Randes über ausreichend starke Trendkraft verfügt, um mit größerer Wahrscheinlichkeit in die Durchbruchsrichtung weiterzulaufen.
Die Regeln dieser Strategie sind wie folgt zusammengefasst:
✍ Preis, der den oberen Rand des Donchian-Kanals durchbricht.
✍ ADX-Wert über 30
Verwende die zuvor vorgestellte Trailing-Stop-Methode, um so lange wie möglich im Trend zu handeln.
Donchian-Kanal vs Keltner-Kanal
Der Keltner-Kanal ist ein weiteres relativ gängiges Preisband-Indikator.
Der Keltner-Kanal besteht ebenfalls aus drei Linien, die wie folgt berechnet werden:
✍ Mittlere Linie: Exponentielle gleitende Durchschnittslinie (EMA)
✍ Obere und untere Grenze: Über und unter dem EMA, jeweils 2 × den durchschnittlichen echten Bereich (ATR) entfernt
Es ist offensichtlich, dass es einen deutlichen Unterschied zum Donchian-Kanal gibt: Der Donchian-Kanal basiert vollständig auf dem höchsten und niedrigsten Preis im Zeitraum zur Ermittlung der oberen und unteren Linie, ohne Durchschnittswerte oder Volatilitätsberechnungen.
Dennoch können diese beiden Indikatoren in Handelsstrategien ähnliche Funktionen übernehmen, aber die tatsächlichen Handelsergebnisse können erheblich variieren.
Donchian-Kanal vs Bollinger-Bänder
Bollinger Bands sind ein weiteres beliebteres Preisband-Indikator als der Keltner-Kanal. Tatsächlich ist es strukturell dem Keltner-Kanal sehr ähnlich, hat jedoch einen entscheidenden Unterschied.
Ähnlich wie der Keltner-Kanal ist die mittlere Linie der Bollinger-Bänder ebenfalls ein exponentieller gleitender Durchschnitt.
Der Unterschied besteht darin, dass die oberen und unteren Grenzen nicht auf der ATR basieren, sondern sich in einem Abstand von 2 Standardabweichungen des Schlusskurses vom gleitenden Durchschnitt befinden. Das bedeutet, dass die Bollinger-Bänder die Abweichung des Preises vom Durchschnitt widerspiegeln, nicht den tatsächlichen Preisbereich.
Im Vergleich zum Donchian-Kanal kann man sagen, dass die Berührung der Bollinger-Bänder seltener vorkommt. Darüber hinaus sind die Verwendungsweisen der beiden ziemlich ähnlich.
Zusammenfassung
Der von Richard Donchian entwickelte Donchian-Kanal-Indikator ist eines der klassischen Werkzeuge, die jeder Händler kennen sollte. Obwohl seine Struktur äußerst einfach ist, kann er sowohl im Trendfolgen- als auch im Mean-Reversion-Handel enorme Unterstützung bieten.
Bitte denke daran, dass es nicht notwendig ist, an den Standardparametern festzuhalten. Wir selbst tun dies in unserem Handel ebenfalls selten, sondern versuchen, durch Backtesting die Parameterkombinationen zu finden, die in der Geschichte am besten abgeschnitten haben.
Hier sind einige hochwertige Referenzmaterialien zur Donchian-Kanal-Handelsstrategie, die für weiteres Lernen zur Verfügung stehen:
Schließlich ist das Zurücktesten bei der Validierung der Donchian-Kanal-Handelsstrategie sehr wichtig, da es durch die Simulation historischer Daten die Leistung der Strategie in der Vergangenheit bewertet und den Händlern hilft, vor dem echten Handel die potenziellen Risiken und Rückkehrstrukturen der Strategie besser zu verstehen.
Das ist alles, was ich heute über Handelskenntnisse mit dir teilen wollte. Oft verlierst du durch deine Zweifel viele Gelegenheiten, Geld zu verdienen. Wenn du nicht den Mut hast, zu versuchen, zu berühren und zu verstehen, wie kannst du die Vor- und Nachteile erkennen? Nur wenn du den ersten Schritt machst, wirst du wissen, wie es weitergeht. Eine Tasse warmen Tee, ein Ratschlag, ich bin nicht nur ein Lehrer, sondern auch dein gesprächsfreudiger Freund.
Kennenlernen ist Schicksal, freundschaftlich verbunden sein ist eine Trennung. Ich glaube fest daran, dass Schicksal und Wissen sich am Ende treffen werden, und dass das Nebeneinander kein Schicksal ist. Der Weg der Investition ist lang und die vorübergehenden Gewinne und Verluste sind nur die Spitze des Eisbergs. Man muss wissen, dass selbst die klügsten Gedanken einen Fehler haben werden, und selbst die dümmsten Gedanken einen Gewinn haben werden, unabhängig von den Emotionen, die man hat, die Zeit wird nicht für dich stillstehen. Hebe die Unruhe in deinem Herzen auf und stehe wieder auf, um weiterzugehen.
Die Geheimnisse wurden euch bereits gegeben, ob ihr in der Welt bekannt werdet, liegt an euch selbst.
Diese Methoden solltest du unbedingt speichern, viele Freunde, die sie nützlich finden, können sie an weitere Krypto-Händler weiterleiten, folge mir, um mehr nützliche Informationen aus der Krypto-Welt zu lernen. Nach dem Regen bin ich bereit, den Schnittlauch zu beschützen! Folge mir, gemeinsam gehen wir den Weg in der Krypto-Welt!