INTC liegt jetzt bei etwa 102,8u. Die Erholung von gestern, die von 101 auf 107 gelaufen ist, wurde heute im Wesentlichen wieder zurückgegeben. Jetzt hängt der Kurs ein wenig oberhalb des 24-Stunden-Tiefs.
Zuerst die Schlussfolgerung: An dieser Stelle gehe ich weder Long hinterher noch bin ich es eilig, Short zu gehen. Ich warte auf die Richtung.
Das Problem liegt in der Kapitalstruktur. Der Preis fällt, und sowohl im Tages- als auch im 4-Stunden-Chart sieht es nach unten aus. Aber am Kontrakt-Ende ist die aktive Kaufseite recht stark: Anteil der Käufe etwa 70%, Long/Short-Verhältnis 2,4-mal; die „Wal“-Konten haben 80% auf Long gepackt. Kurz gesagt: Dieser Kurs wird vom Kontrakt-Ende gestützt – nicht durch echtes, physisches Geld, das im Spotmarkt gekauft wird. Bei den großen Spot-Orders ist im gesamten Beobachtungsfenster nichts zu sehen.
Das ist etwas widersprüchlich. Vorher wurde hochgezogen durch die Kontraktkäufe. Zwar sind die Käufe noch da, aber der Kurs hat inzwischen einen großen Teil wieder abgegeben. Das zeigt: Die Nachrücker werden weniger. Außerdem sind die Funding-Gebühren nahe bei null; die Longs zahlen nicht einmal eine Prämie, während die Positionen weiter aufgestockt werden (das Open Interest ist innerhalb eines Tages um mehr als 4% gestiegen). Diese Longs werden also immer enger.
Das Risiko ist: Wenn das Tief bei 102,3 durchbrochen wird, könnten diese gedrängten Longs beschleunigt aussteigen, und die Volatilität nimmt zu. Umgekehrt: Solange die Kontraktkäufe diese Zone halten können, ist ein sofortiger Kollaps nicht zwingend.
Daher ist die aktuell angenehmste Vorgehensweise: abwarten. Warten, bis im Spotmarkt echtes Geld in den Markt fließt, oder warten, bis der Kurs wieder über den gleitenden Durchschnitten zurückkehrt. Jetzt Long zu verfolgen ist das Chance-Risiko-Verhältnis eher mittel, und Short „aus Eile“ hat noch keine Bestätigung.
#intc $INTC
Zuerst die Schlussfolgerung: An dieser Stelle gehe ich weder Long hinterher noch bin ich es eilig, Short zu gehen. Ich warte auf die Richtung.
Das Problem liegt in der Kapitalstruktur. Der Preis fällt, und sowohl im Tages- als auch im 4-Stunden-Chart sieht es nach unten aus. Aber am Kontrakt-Ende ist die aktive Kaufseite recht stark: Anteil der Käufe etwa 70%, Long/Short-Verhältnis 2,4-mal; die „Wal“-Konten haben 80% auf Long gepackt. Kurz gesagt: Dieser Kurs wird vom Kontrakt-Ende gestützt – nicht durch echtes, physisches Geld, das im Spotmarkt gekauft wird. Bei den großen Spot-Orders ist im gesamten Beobachtungsfenster nichts zu sehen.
Das ist etwas widersprüchlich. Vorher wurde hochgezogen durch die Kontraktkäufe. Zwar sind die Käufe noch da, aber der Kurs hat inzwischen einen großen Teil wieder abgegeben. Das zeigt: Die Nachrücker werden weniger. Außerdem sind die Funding-Gebühren nahe bei null; die Longs zahlen nicht einmal eine Prämie, während die Positionen weiter aufgestockt werden (das Open Interest ist innerhalb eines Tages um mehr als 4% gestiegen). Diese Longs werden also immer enger.
Das Risiko ist: Wenn das Tief bei 102,3 durchbrochen wird, könnten diese gedrängten Longs beschleunigt aussteigen, und die Volatilität nimmt zu. Umgekehrt: Solange die Kontraktkäufe diese Zone halten können, ist ein sofortiger Kollaps nicht zwingend.
Daher ist die aktuell angenehmste Vorgehensweise: abwarten. Warten, bis im Spotmarkt echtes Geld in den Markt fließt, oder warten, bis der Kurs wieder über den gleitenden Durchschnitten zurückkehrt. Jetzt Long zu verfolgen ist das Chance-Risiko-Verhältnis eher mittel, und Short „aus Eile“ hat noch keine Bestätigung.
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