$DELLs Volatilitätskurve erzählt gerade eine spannende Geschichte.
Die 0DTE-ATM-implizite Volatilität liegt bei ~83% gegenüber 66,5% für den Verfall am 21. August. Das ist eine starke Inversion — Händler zahlen eine gehörige Prämie, um nur heute die Bewegung zu spielen.
Aber das ist der Punkt: Das ist kein richtungsbezogener Trade. Die IV wird annualisiert, daher wird die 0DTE-Zahl mit schrumpfendem Verfall auf Stunden extrem aufgeblasen. Es geht also eher um teure Unsicherheit am selben Tag als um eine garantierte, explosive Bewegung.
Für mich ist das ein Grund, meine 1‑Wochen-Calls (die bereits im Plus sind) zu halten, statt sie zu schließen oder zu rollen. Die Prämie, die ich vermeide, indem ich nicht in 0DTE gehe, ist real, und die Zeit, die ich noch habe, hat weiterhin einen Wert.
Manchmal ist der beste Trade der, den man nicht macht.
Die 0DTE-ATM-implizite Volatilität liegt bei ~83% gegenüber 66,5% für den Verfall am 21. August. Das ist eine starke Inversion — Händler zahlen eine gehörige Prämie, um nur heute die Bewegung zu spielen.
Aber das ist der Punkt: Das ist kein richtungsbezogener Trade. Die IV wird annualisiert, daher wird die 0DTE-Zahl mit schrumpfendem Verfall auf Stunden extrem aufgeblasen. Es geht also eher um teure Unsicherheit am selben Tag als um eine garantierte, explosive Bewegung.
Für mich ist das ein Grund, meine 1‑Wochen-Calls (die bereits im Plus sind) zu halten, statt sie zu schließen oder zu rollen. Die Prämie, die ich vermeide, indem ich nicht in 0DTE gehe, ist real, und die Zeit, die ich noch habe, hat weiterhin einen Wert.
Manchmal ist der beste Trade der, den man nicht macht.