Rückblick auf diese Woche
Vom 7. August bis zum 14. August lag der Höchstpunkt in der Nähe von $65474 und der Tiefstpunkt bei fast $62596. Die Schwankungsbreite erreichte etwa 5%.
Beobachte die Chi p-Verteilungskarte. In der Nähe von etwa 62000 gab es zahlreiche gehandel te Chips, was eine gewisse Unterstützung oder einen gewissen Druck erwarten lässt.
Analyse:
60000-68000 ca. 2,18 Mio. Coins;
76000-89000 ca. 2,69 Mio. Coins;
90000-100000 ca. 0,87 Mio. Coins;
Über 100000 ca. 1,24 Mio. Coins;
Mittelfristige Erkundung
Ehemals inaktiv gebliebenes Großwal-Gruppenpotenzial
Bereits realisiertes Gewinn-/Verlustverhältnis gegenüber dem jährlichen gleitenden Durchschnitt
Trend der Netto-Positionen der BTC-Börsen
Inkrementelles Modell
Menge der Liquiditätsbereitstellung
(Abbildung unten: inaktive Großwal-Gruppen)
Nicht-fließende-Wale-Gruppe startet eine leichte Aufstockung; diese Gruppe zeigt in letzter Zeit erneut Verhalten zur Stabilisierung/Abpolsterung nach unten.
Aus Sicht des Geldstils sind die Handelsmerkmale dieser Halter/Teilnehmer klar: Sie sind stärker motiviert, bei Rücksetzern zu übernehmen und den Boden zu festigen; die Motivation für ein aktives „Höherjagen“ ist eher schwach.
Diese Aufstockung kann an der Unterkante des Handelsspannenbereichs eine gewisse Unterstützung bieten, aber setzen Sie nicht zu große Erwartungen darauf, dass sie den Kurs proaktiv nach oben treiben wird.
Falls kein koordiniertes Vorgehen von zusätzlichem Kapital erfolgt, kann man allein mit der moderaten Absorption dieser Gruppe keine anhaltend hochziehende Rallye erzeugen.
(Untenstehende Abbildung: Realisiertes Gewinn-/Verlust-Verhältnis im Jahresdurchschnitt der gleitenden Linie)
Beobachtung des realisierten Gewinn-/Verlust-Verhältnisses entlang der Jahresdurchschnittslinie: Der Anteil der umlaufenden Verlust-Chips weitet sich aktuell weiter aus.
Die Kapitalstruktur an der Order-Book-/Marktseite hat noch keinen Wendepunkt mit Trendcharakter erreicht; das übergeordnete Muster mit negativem Druck auf den Markt hat sich nicht verändert.
Die Indikatoren zeigen, dass sich im Markt weiterhin viele in der Tretmühle befindliche Positionen/Chips mit einem Ausstiegsbedarf befinden; kurzfristig lässt sich das bärisch geprägte Geldklima nicht schnell umdrehen.
(Untenstehende Abbildung: Trend der Netto-Position an der BTC-Börse)
Die BTC-Börsenbestände bleiben weiterhin auf einem hohen Niveau; viele Token sind in den Trading-Konten geparkt,
Potenzielle Verkaufsdruckkräfte üben weiterhin potenziellen Druck auf das Order-Book aus, und die Gefahr, die durch den Widerstand nach oben entsteht, ist noch nicht vollständig beseitigt.
(Untenstehende Abbildung: Inkrementelles Modell)
Das Tempo der Aufstockung von Markt-Chips ist kurzfristig deutlich langsamer geworden; die Motivation, kontinuierlich bei niedrigen Kursen Coins zu horten, hat nachgelassen.
Das Angebot an neu emittierten Stablecoins ist weiterhin eher schwach; der Einstieg von zusätzlichem Geld außerhalb der Börse erfolgt zu langsam, die Nachlieferung ist unzureichend.
Dem gesamten Markt fehlt es an zusätzlichem externem Rückenwind; der Markt setzt mehr auf den Selbstkampf des Bestandskapitals, wodurch es schwer ist, eine starke, trendartige Aufwärtsdynamik zu bilden.
(Untenstehende Abbildung: Angebotsmenge an Liquidität)
Das Angebot an Liquidität verlagert sich erneut in einen Bereich mit nachlassender Geschwindigkeit.
Die derzeitige Liquiditätsreparatur begünstigt eher eine kurzfristige, vorübergehende Erholung als ein Signal für dauerhaftes/anhaltendes neues Kapital, das in den Markt eintritt.
Mit dem Rückgang der Umschlagstätigkeit nimmt auch die Motivation ab, Preisschwankungen über Liquiditätstreiber zu unterstützen.
Die Kurslage kehrt erneut in ein Umfeld von Angebots-/Bestandskampf zurück.
Beobachtung auf kurze Sicht
Risikofaktor für Derivate
Verhältnis der Options-Intention (Intent)-Handelsabschlüsse
Handelsvolumen bei Derivaten
Übertragungsvolumen von Gewinn/Verlust
Neue Adressen und aktive Adressen
Netto-Position der Ice-Tangerine-Orange-Börse
Netto-Position der Ethereum-Börse
Rating für Derivate: Der Risikofaktor liegt im neutralen Bereich; das Risiko bei Derivaten ist moderat.
(Untenstehende Abbildung: Risikofaktor für Derivate)
Derzeit tendieren die Derivate eher zu einer moderaten Bereinigung von Hebelpositionen. Betrachtet man allein die Derivate: In dieser Woche gibt es keine besonderen Erwartungen.
(Untenstehende Abbildung: Verhältnis der Options-Intentional-Handelsabschlüsse)
Das Optionsverhältnis PUT/CALL liegt bei etwa 0,9.
(Untenstehende Abbildung: Handelsvolumen bei Derivaten)
Das Handelsvolumen bei Derivaten befindet sich derzeit auf einem niedrigen Niveau.
Rating des Stimmungszustands: neutral
(Untenstehende Abbildung: Übertragungsvolumen von Gewinn/Verlust)
Die Marktstimmung insgesamt befindet sich in einem neutralen Zustand.
Rating der Spot- und Verkaufsdruck-Struktur: Die Netto-Position bei BTC an der Börse befindet sich insgesamt im Zustand von Zufluss und Aufbaus; ETH befindet sich in einem Zustand von leichtem Abfluss.
(Untenstehende Abbildung: Netto-Positionen der BTC- und ETH-Börsen)
Wochenrückblick:
On-Chain-Mittelfristiges Sondieren:
Das Interesse der „Wale“ für Stabilisierung ist relativ stark; es fehlt an einem proaktiven Antrieb.
Der Umlaufverlust von Verlust-Chips nimmt zu; das Muster von mittelfristigem Marktdruck bleibt unverändert
Die Börsenbestände befinden sich auf einem hohen Niveau; potenzieller Verkaufsdruck ist weiterhin vorhanden.
Das Tempo der Chip-Aufstockung verlangsamt sich; das zusätzliche Stablecoin-Volumen reicht nicht aus, weshalb es von einem Kampf um den Bestand abhängt
Die Expansion der Liquidität verlangsamt sich erneut; eine kurzfristige Erholung ist nicht nachhaltig.
Markt-Setup:
Druck, Bestand
Die „Wale“ liefern Unterstützung am Boden; aber das Zuwachsvolumen reicht nicht aus. Mittelfristig könnte der Markt daher weiterhin einen Mix aus anhaltendem Druck und Seitwärts-/Schwankungsphase beibehalten.
Beobachtung On-Chain auf kurze Sicht:
Rating für Derivate: Der Risikofaktor liegt im neutralen Bereich; das Risiko bei Derivaten ist moderat.
Rating des Stimmungszustands: neutral.
Markt-Setup:
Marktstimmung neutral.
Wenn keine externen oder besonderen Nachrichten-/Faktoreinflüsse vorliegen, ist die Wahrscheinlichkeit für kurzfristig schnelles Aufwärts- oder Abwärtsgehen eher gering; die Wahrscheinlichkeit für Seitwärts-/Schwankungsbewegungen ist höher.
**Es ist besonders zu beachten, dass einige langfristige Spieler in diesem Bereich bereits langsam Chips akkumulieren**
Risikohinweis:
Alles oben sind Marktgespräche und Erkundungen und stellen keine zielgerichteten Anlageempfehlungen dar; bitte gehen Sie vorsichtig mit dem Risiko von „Black-Swan“-Ereignissen um und schützen Sie sich entsprechend.
Dieser Bericht wird dem „WTR“-Forschungsinstitut bereitgestellt.